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현재의 은행위기와 2008년 글로벌 금융위기가 차이점 무엇인가요?

안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다. 현재의 은행위기와 과거 2008년도 금융위기에 대해서 각각 설명해드리도록 할게요. 먼저, 최근 발생한 은행의 위기에 대해서 설명드리면 다음과 같습니다.미 연준의 급격한 금리 인상실리콘밸리은행이 매입한 채권의 가치 하락 (거래가격의 하락)실리콘밸리은행을 거래하는 스타트업 기업들은 금리상승으로 인해서 유동성 하락해당은행을 거래하는 기업들의 유동성 하락에 따른 예금 예치 감소 및 자금 사용 증가에 따른 예금인출 증가기업들의 예금인출을 위해서 보유중이던 채권 매도(대출채권 회수는 만기전에 불가능하기 때문에 빠른 자산 회전이 가능한 채권을 매도)채권의 만기 전 매도로 인하여 채권 손실이 발생, 이로 인해 은행의 손실 규모 확대실리콘밸리 내 펀드회사가 실리콘밸리은행의 상황을 SNS에 알리면서 예금자보호금액인 25만달러 이하 금액으로만 유지하라고 함실리콘밸리은행을 거래하는 많은 기업들이 한번에 자금 인출을 하려고 시도 (뱅크런사태)예금부족으로 인한 파산다음으로 2008년도에 발생한 리만브라더스 사태는 '2008년 금융위기' 혹은 '2008년 서브프라임모기지사태'라고 부르는데, 당시의 경제위기의 발단은 '서브프라임 모기지'라는 상품으로 인해서 만들어진 결과물로 과정과 결과에 대해서 말씀드리면 다음과 같습니다.미국의 저금리 통화정책증시 및 주택시장의 활성화주택시장의 활성화에 따라 저신용자에 대한 주택대출상품 등장(서브프라임 모기지대출)주택담보채권(저당권)에 대한 증권화 (MBS)미국의 금리인상 단행 (1%->5.25%까지 상승)저신용자들의 이자상환이 불가능해지며, 주택대출(서브프라임대출)의 부실화 속출집 값의 하락 가속화집 값 하락에 따라 CDO(부채담보부증권) 손실 및 MBS의 원금 손실 발생금융기관의 부실화 (베어스턴스에서 리먼브라더스로 더 큰 기관으로 부실화)투자은행들(IB은행)의 붕괴 [리만브라더스 (세계4위 투자은행)의 파산] 최근 미국 은행들의 결정적인 파산원인을 제공하였던 것은 미 연준의 금리인상으로 인한 보유중인 채권의 손실과 이로 인한 뱅크런 사태가 결정적인 원인이 되었습니다. 이에 반해서 리만브라더스 사태는 미국이 지금처럼 빠르게 금리를 올리기 시작하면서 발생한 위기는 맞으나 당시 위기는 은행의 수익성으로 인한 문제가 아니라 저신용자들을 대상으로 한 '서브프라임 모기지'상품이 부실화되면서 발생한 위기였습니다. 이 금융위기를 더욱 크게 키운 것은 금융사들의 욕심으로 만들어진 CDO와 같은 상품들로서, 이러한 상품들이 저금리 상품의 부실화의 여파를 금융권 전체로 이전시키는 결과를 만들었기 때문으로 보시면 좋을 것 같습니다.답변이 도움이 되었다면 좋겠습니다. 좋은 하루 되세요!

경제 / 대출

23.03.28

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