커버드콜 전략 중에 제로데이트 콜 옵션은 무엇인가요?
안녕하세요 요즘 커버드콜 etf상품이 많이 나와 보고 있는데 제로데이트콜옵션 상품이 있어 주가 상승분과 콜 매도이익을 얻는다고 하더라구요. 제로데이트콜 상품은 하락시 일반 커버드콜 상품보다 덜 하락하나요?
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
제로데이트 콜 옵션과 같은 경우에는 매일 옵션 만기가 도래하는 상품을 거래하는 방식이니 참고하시길 바랍니다.
안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.
제로데이트콜(0DTE) 옵션을 사용하는 커버드콜 ETF는 일반 커버드콜 상품보다 주가 하락 시 덜 하락할 가능성이 있습니다.
제로데이트콜 옵션은 당일 만기되는 옵션을 매도하여 매일 수익을 얻는 전략을 사용합니다. 이는 단기적인 가격 변동성을 활용해 수익을 창출하기 때문에, 주가 하락 시에도 일정한 수익을 유지할 수 있습니다. 다만, 이는 시장 상황에 따라 다를 수 있으므로 투자 시 주의가 필요합니다.
제로데이트 콜은 커버드콜 단점을 보완하는 방식인데, 매일 옵션 만기가 도래하는 상품을 거래하는 방식입니다. 상품마다 옵션 매도율이 달라서 투자에 유의하셔야 합니다. 그리고 장기투자를 할 때엔 기초자산보다 수익률이 낮아질 가능성이 있어 조심해야 합니다.
안녕하세요. 이동하 경제전문가입니다.
여기서 말하는 제로 데이트란 제로데이 옵션을 말합니다.
제로데이 옵션이란 매월 혹은 매주 만기가 오는 월간/주간 옵션과는 다르기 월요일~금요일까지 매일 만기가 도래하는 옵션 상품입니다.
투자자들에게 매일 일정한 프리미엄을 확보 및 이를 통한 연간 높은 수준의 분배금을 지급하기 위해 사용하며, 콜옵션 매도를 통한 수익 창출은 옵션 프리미엄을 받는 전략입니다
커버드콜(Covered Call) 전략은 투자자가 보유한 주식에 대해 콜 옵션을 매도하여 프리미엄을 얻는 전략입니다. 예를 들어, 투자자가 특정 주식을 100주 보유하고 있다면, 이 주식에 대한 콜 옵션을 매도하여 추가 수익을 얻을 수 있습니다. 이 전략을 통해 투자자는 주식 보유로 인한 가격 상승 이익과 콜 옵션 매도로 인한 프리미엄 수익을 동시에 추구할 수 있습니다. 다만, 주가가 크게 상승하면 콜 옵션이 행사되어 주식을 매도해야 하므로, 주가 상승에 따른 이익은 제한될 수 있습니다.
제로데이트 콜 옵션(Zero-Dated Call Option)은 만기가 하루 또는 매우 짧은 기간인 콜 옵션을 의미합니다. 이러한 옵션은 만기까지 시간이 거의 없기 때문에, 가격 변동성이 매우 큽니다. 제로데이트 콜 옵션을 사용하는 커버드콜 전략은 일반적인 커버드콜 전략과 몇 가지 차이점이 있습니다.
첫째, 제로데이트 콜 옵션은 만기가 짧기 때문에 프리미엄이 비교적 적을 수 있지만, 자주 반복적으로 매도할 수 있습니다. 이를 통해 짧은 기간 동안 여러 번 프리미엄을 수취할 수 있습니다.
둘째, 주가 하락 시 일반 커버드콜 상품보다 덜 하락할 수 있습니다. 이는 만기가 짧아 옵션의 시간 가치가 거의 없기 때문입니다. 따라서 주가가 하락하더라도 옵션의 가치가 크게 떨어지지 않으며, 매도한 프리미엄이 손실을 일부 상쇄해줄 수 있습니다.
하지만 제로데이트 콜 옵션은 변동성이 크기 때문에, 주가가 급격히 변동할 경우 손실을 입을 가능성도 있습니다. 주가가 크게 상승하면 옵션이 행사되어 주식을 매도해야 하며, 주가가 하락하면 프리미엄 수익으로 손실을 완전히 상쇄하지 못할 수도 있습니다.
결론적으로, 제로데이트 콜 옵션을 사용하는 커버드콜 전략은 주가 상승 시 제한된 이익을 제공하면서도, 주가 하락 시 일반 커버드콜 전략보다 덜 하락할 가능성이 있습니다. 하지만 높은 변동성과 자주 매도해야 하는 단점이 있으므로, 이러한 전략을 사용할 때는 주의가 필요합니다. 투자 결정 시 자신의 투자 목표와 위험 감수 성향을 고려하여 신중하게 접근하는 것이 중요합니다.
안녕하세요. 이상열 경제전문가입니다.
제로 데이트 옵션은 만기가 하루 남은 옵션을 말합니다.
우리 시장 같은 경우에는 매월 두 번째 목요일이 옵션 만기입니다.
거기에 더해서 매주 목요일에는 위클리 옵션 만기가 있습니다.
그래서 그냥 매주 목요일이 옵션 만기다 이렇게 보시면 되는데 미국은 거기에 더해
월요일에 만기를 맞이하는 먼데이 옵션이 있고
화요일에 만기를 맞이하는 튜스데이 옵션
수요일 만기를 맞이하는 웬스데이 옵션
목요일에 만기를 맞이하는 떨스데이 옵션이 있습니다.
거기에 금요일에 만기를 맞이하는 위클리 옵션 있죠 그래서 사실상 매일이 옵션 만기입니다.
즉 만기가 하루 남은 옵션이 매일 있는 겁니다.
그래서 이 매일 만기가 되는 옵션은 증거금이 없습니다.
안녕하세요. 홍성택 경제전문가입니다.
제로데이트콜 옵션은 주가 하락 시에도 더 많은 보호를 제공하여 일반 커버드콜 상품보다 덜 하락할 수 있습니다. 이는 제로데이트콜 옵션의 특성으로 인해 주가 하락 시에도 일정 수준의 보호를 받을 수 있기 때문입니다
안녕하세요. 이강하 경제전문가입니다.
제로 데이트 콜(0DTE) 옵션을 활용한 커버드 콜 ETF는 일반적인 커버드 콜 ETF와 달리 만기가 하루인 옵션을 사용합니다.
이는 매월 옵션 만기일에 콜옵션을 매도하여 프리미엄을 확보하고, 이를 분배금으로 지급하는 방식입니다.
기초 자산의 가격이 상승할 경우에는 콜옵션 매도에 따른 손실이 발생할 수 있으며, 반대로 하락할 경우에는 프리미엄 수익으로 인해 손실을 일부 만회할 수 있습니다.
그러나 해당 상품은 시장 상황에 따라 수익률이 달라질 수 있으므로, 투자 전에 충분한 검토가 필요합니다.