급락의 핵심은 레버리지 포지션 청산과 거시경제 불안입니다. 하루 만에 9억 2,966만 달러 규모의 롱 포지션이 강제 청산되며 가격 하락이 가속화됐습니다. 일본 국채 대량 매도로 인한 수익률 급등(apanic')과 미국 주식 시장 하락(S&P 500 2%↓, 나스닥 2%↓)이 위험 회피 심리를 키웠습니다.
그린란드 사태로 미국 자본 시장이 흔들리며 암호화폐 전반에 타격을 줬습니다. 코인베이스 주가 5.6%↓, 마이크로스트래티지 7.8%↓ 등 관련 주식도 동반 하락했습니다. 88,000~87,000달러 지지선 붕괴 시 85,000달러까지 추가 하락 가능성이 제기됩니다.
