답변 내역

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 우선 현재의 하락은 단순히 수급상을 넘어서 피크아웃과 공급과잉우려로 인한 하락으로 보시면 됩니다. 미국의 반도체 섹터가 연이어 급락세를 보였고 필라델피아 반도체지수는 어제는 -6.8% 금일은 -5.2%의 하락을 보이고 있다는 점입니다. 이는 오픈AI의 추론모델의 토큰비용을 절반까지 줄였다는 기술개발소식과 메타의 AI데이터센터를 임대하는 네오클라우드사업을 하겠다고 공시를 하였고, 오늘은 블랙스톤의 자회사 QTS가 AI데이터센터 투자를 철회했다는 내용과 더불어 테슬라가 전직원의 토큰사용료를 월 200달러로 제한한다는 소식이 공급과잉 우려와 향후 AI투자가 줄어들 수 있다는 피크아웃우려가 동시에 발생한것입니다. 물론 이는 우려일뿐 실제 데이터로 투자가 줄어들었다는 소식이 아니며, 무엇보다 여전히 메타와 주요 빅테크와 하이퍼스케일러들은 AI투자를 계속 진행중이며 6월달에도 유상증자와 회사채를 대거 발행하여 투자계획을 단행했다는 점입니다, 그렇기 떄문에 추세가 대세하락하는 상황은 아닌것으로 보이기에 결국 반등하는 상황으로 이어질것으로 보이며 이번이 단순히 우려라고 진단이 끝난다면 본격 상승랠리가 이어진다고 생각합니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 하이닉스가 전고점 부근인 180~200만원이하로 떨어질경우 본격적으로 반대매매가 나올경우가 높습니다. 하지만 반대매매가 터진다고 해서 급격하게 하락할 가능성도 낮다고 보입니다. 그 이유는 해당 부근 가격대에선 매물대도 높고 반대고 지지가격대로 작용하여 저가매수와 반말매수세가 굉장히 강하게 유입될 가능성이 높기 때문입니다. 즉 급격한 반대매매로 순식간에 급락하게 될경우 이에 따른 반발매수세가 강하게 유입되는 작용효과도 있기 때문에 속절없이 하락할 가능성은 높다고 생각하지 않습니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 결론부터 말씀드리면 USDe는 에테나 프로토콜에서 운영중인 스테이블코인이며 관련된 유틸리티코인은 에테나라는 코인입니다. 그리고 해당 스테이블코인은 일종의 합성담보물로 준비담보물이 비트코인과 여러 자산과 달러로 구성된 담보물형태의 코인입니다. 그리고 상장기업인 USDe는 실제로 에테나와 관련된 회사이며 에테나의 블록체인 생테계를 지원하고 각종 소프트웨어나 서비스를 제공하고 있는 핀테크기업입니다. 즉 일종의 코인쪽의 에테나프로토콜제단과 같이 파트너사로서 인프라를 지원하는 협력회사라고 생각하시면 됩니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 네오위즈회사의 사업 매출구조를 보시면 PC콘솔부문이 약 50% 모바일 부문이 약 50% 그리고 지역별로는 국내 50% 해외 매출50%로 상당히 균형이 잘 잡힌 게임회사입니다. 콘솔은 P의 거짓이 스테디셀러로 자리를 잡힌 상황이며 이외에도 최근의 세이프 오브 드림즈나 인디게임인 산나비 스컬등이 콘솔쪽에서 선전을 하고 있으며,모바일쪽은 브라운더스트2와 고양이와스프가 자리를 잡은 상황입니다. 올해부터 본격적으로 주주환원에 신경을 쓰면서 영업이익의 20%를 주주환원율로 자사주소각이나 배당으로 진행할 계획이며 내년도와 올해에도 고양이와 스프가 안정적인 매출과 브라운더스트2의 매출 성장을 기대하고 있으며 내년도에도 고양이와 스프의 신작을 기대하고 있습니다. 내년도에는 콘솔쪽에서 글로벌 개발사들도 퍼블리싱하여 대작들이 출시할 예쩡이며 또한 현재 아직 정확한 제목은 안나왔지만 프로젝트 루비콘과 윈디라는 이름으로 라인업이 나올 계획이므로 이부분도 모멘텀으로 작용되면서 내년도에도 주가는 우상향한다고 생각합니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 이대로 반도체섹터가 무너질것으로 보진 않습니다. 현재는 공급과잉과 피크아웃우려가 상존하면서 발생된결과입니다, 이러한 원인은 어제부터 미국에서 나온 소식때문입니다. 하나씩 알려드리면 애플의 경우 중국의 양쯔메모리와 창신메모리와 구체적인 협상을 한다는 소식에 글로벌 메모리 업계 3사에겐 부정적인 내용이며 이는 이들 업체에게 반도체 물량이 줄어든다는 우려가 발생했습니다. 그리고 오픈 AI의 경우 추론모델에서 토큰비용을 절반으로 줄인다는 소식을 공표했고, 메타의 경우에는 유휴 AI데이터센터를 임대사업으로 돌려 수익화하겠다는 전략을 테슬라는 전직원에 대해서 월 토큰비용을 200달러로 제한하겠다고 했습니다. 이외에도 여러 관련 악재가 나왔는데 모두 이는 피크아웃에 대한 우려이지 실제로 데이터로 투자규모가 감소했다는 데이터나 숫자가 아닙니다. 메타는 여전히 AI투자를 계획하고 있고 MS는 신규 AI투자에대한 발표도 했습니다. 그렇기에 이번주에 여러 보고서나 전문가들의 진단을 통해서 점검은 필요하나 개인적으로 이는 기우일뿐 반도체의 매수기회로 삼는게 맞다고 판단됩니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 대우건설은 원전시공에 대한 레퍼런스를 보유한 기업중 하나로서 향후 원전시공과 SMR에 대한 기대감을 갖고 있는 기업이며, 또한 호르무즈해협이 본격적으로 정상적으로 운영이 되며 이란과 미국간에서 휴전이 완벽하게 협정으로 완료가 된다면 향후 중동발로 인프라수주가 급증할 수 있습니다. 특히 한국의 건설기업은 중도관련하여 네트워크나 레퍼런스를 보유하고 있기 때문에 상당한 수주가 예상된다는 점이며, 그리고 이번에 국내에서의 정부와 반도체기업들간의 대규모 클러스터 발표도 결국 건설기업에게 모멘텀 측면에서는 나쁜게 아니라는 점입니다. 그런 측면에서 향후 대우건설의 업사이드가 충분하다고 보기에 현재시점에서 물타기로 접근하는것도 나쁜전략은 아니라고 생각됩니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 개인적인 시각으론 현재의 반도체 급락은 공급과잉과 피크아웃논란이 부각되면서 발생된결과입니다. 이런 우려는 어제 오픈AI의 추론모델에 대한 토큰비용의 절반을 감소한다는 소식, 메타의 AI데이터센터를 임대를 해준다는 네오클라우드사업, 테슬라의 전직원에 대한 월 토큰비용 200달러제한 등 이러한 부분이 피크아웃이다라는 컨센서스가 형성된게 문제가 된것입니다. 그러나 이는 우려일뿐 실제로 데이터로 정말 투자가 공급과잉이다라고, 그리고 피크아웃이다라고 증명된게 아닙니다. 즉 개인적으로 이는 기우일뿐이라고 보며 실제 투자규모가 줄어든건 전혀 없으며 메타도 실제로 AI투자는 진행하고 있을뿐 유휴AI데이터사업에 대한 임대사업을 할뿐이라는점입니다. 그렇기 때문에 결국 다시금 반등세로 올라갈것으로 보이지 여기서 완전히 무너지는 추세하락으로 보진 않습니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 우선 고용지표가 부진해서 시장에서 크게 하락하는건 아닙니다. 이보다는 반도체의 공급과잉우려와 AI투자의 정점이 지났따는 관련된 여러 소식이 전해지면서 반도체를 중심으로 크게 하락하는것입니다. 오히려 저번달에는 고용지표가 예상치보다 높게 나오면서 이부분이 향후 물가를 높인다는 요소로 해석하고 이부분이 다시금 기준금리 인상 가능성으로 제기 되면서 오히려 시장의 하락세를 부추겼습니다. 이번에는 역으로 기대치를 하회하자 고용이 부진했다고 악재로 받아들이는것은 기사들이 억지로 짜맞추기에 불과하다고 생각합니다. 우선 구체적으로 다시 말씀드리면 6월 시장전망치는 11만~11만5천명의 고용증가를 예상했으나 실제 막상 데이터난 신규 비농업부문의 고용은 57000원명으로 발표했습니다. 다만 실업률은 시장전망치인 4.3%보다 낮은 4.2%로 나왔고 실제 이 데이터도 자세히 보면 저번달에는 10만명이 넘어섯는데 이는 주로 정규짇보다는 임시직의 고용이 늘어나면서 발생된 결과라는 점에서 이번달이 크게 문제가 된 데이터로 보기는 힘듭니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 우선 메타는 여전히 AI투자는 지속적으로 할것으로 발표하였으며 기존의 투자계획을 줄인다거나 하는 이야기는 없었습니다. 또한 MS도 이전엔 AI에 대해서 딥시크 이용에 대한 고민도 해보겠다는 입장과는 다르게 여전히 AI관련된 투자는 큰 규모로 진행한다고 발표하였으며 미국의 주요 하이퍼스케일러나 빅테크사들도 여전히 AI투자는 이번에도 유상증자나 회사채를 발행하며 진행하고 있다는 점입니다. 다만 메타의 네오클라우드사업이나 테슬라의 전 직원 월토큰비용 200달러제한 자산운용사인 블랙스톤의 자회사 QTS의 AI데이터센터 투자철수등의 발표가 나오면서도 급락을 보이고 있지만 이러한 부분도 주민들의 반대로 철수한것이라는 점입니다. 즉 실제 데이터로 정말로 투자규모가 줄어든 상황이 아니며 현재 작금의 사태에선 막연하게 우려라는 점입니다. 즉 현재의 우려를 피크아웃이라고 본다면 매도가 맞지만 구체적으로 그런 데이터가 나온상황은 아니기에 함부로 고점이라고 진단하기에는 무리가 있다는 판단딥니다.

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다. 리밸런싱 때문이 아니며 현재의 급락은 미국에서 우려하고 있는 AI투자에 대한 공급과잉우려와 현재가 피크아웃이다라는 전망이 퍼지면서 문제가 되고 있습니다. 이러한 부분이 발생된 이유는 어제부터 오늘까지 이어져온 소식이 주요원인인데 하나씩 알려드리면 애플이 양쯔메모리와 창신메모리와 구체적인 협상을 이야기했다는 소식에 한국의 반도체소식에는 부정적인 소식으로 다가온것이며 거기다가 오픈AI는 추론부분에서 토큰비용을 절반으로 줄였다는 기술개발소식이 전해졌고 메타는 AI데이터센터를 임대사업으로 수익화하겠다는 네오클라우드사업에 본격 뛰어들면서 이는 결국 투자에 대한 정점이 지나가고 공급과잉이 시작되고 있다는 우려로 퍼져간게 문제가 되었습니다. 거기다가 금일에는 테슬라가 전직원에 대해서 월 토큰비용을 200달러로 제한하겠다는 소식과 자산운용사인 블랙스톤의 자회사 QTS가 AI데이센터의 투자철수를 한다는 소식까지 전해지면서 이는 현재 반도체시장이 피크아웃이다라는 우려고 본격퍼지면서 차익매물이 나오면서 급락이 나오고 있는것입니다. 다만 이는 현재까지는 우려로 작동하고 있고 만약 데이터로 실제 그러한 조짐이 보인다면 이는 단순 조정이 아닌 긴 하락사이클로 접어들 수 있는만큼 현재의 상황에서 객관적인 진단이 필요한 시점입니다.