답변 내역

안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.보험사는 보험료로 조성된 자산을 안정적으로 운용하기 위해 주로 국공채, 특수채, 회사채 등 채권에 집중 투자하며, 일부는 주식, 수익증권, 해외유가증권 등에도 분산 투자합니다. 직접 운용과 자산운용사 위탁 등 간접 운용을 병행하며, 안정성, 유동성, 수익성을 고려해 포트폴리오를 구성합니다. 또한, 법적 규제를 준수하고 위험 분산을 통해 계약자 보호와 장기적인 지급 책임에 대응합니다.

안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.최근 한국 증시가 크게 상승하는 이유는 외국인 투자자들이 대규모 순매수에 나서면서 자금이 유입되고, 지난해 주가 하락으로 국내 주식이 저평가 상태라는 인식이 확산되어 매수세가 강화됐기 때문입니다. 여기에 새 정부의 재정 확대, AI·반도체 등 전략산업 투자, 상법 개정 등 기업 지배구조 개선 기대, 금리 인하 기대감, 그리고 정책적 주식시장 활성화 신호 등이 복합적으로 작용해 증시 상승을 이끌고 있습니다.

안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.이자율이 상승하는 주된 이유는 물가(인플레이션) 상승을 억제하고, 과열된 자산시장과 금융 불균형을 완화하기 위해 중앙은행이 기준금리를 인상하기 때문입니다. 또한, 미국 등 주요국의 금리 인상에 대응해 자본 유출을 막기 위한 목적도 있습니다. 돈에 대한 수요가 많아지거나 유동성이 줄어들 때도 금리는 오릅니다.

안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.최근 원전 관련 주식이 크게 상승한 것은 체코 등 해외에서 대형 원전 수주 소식이 이어지고, 국내외적으로 원자력 발전 확대 정책과 청정에너지로서의 재조명, AI 데이터센터 등으로 인한 전력 수요 급증, 정부의 정책 지원, 그리고 탄소중립과 소형모듈원자로(SMR) 등 신기술 개발 기대감이 복합적으로 작용했기 때문입니다.

안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.옵션이나 선물 만기일에는 투자자들이 포지션을 청산하거나 연장(롤오버)하면서 거래량과 변동성이 평소보다 크게 증가합니다. 프로그램 매매, 차익거래, 델타 헷징 등 다양한 전략이 동시에 작동해 주가가 갑자기 급등락할 수 있습니다. 이 시기에는 수급 불균형과 ‘스퀴즈’ 현상 등으로 예측하기 어려운 가격 변동이 자주 발생합니다.

안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.미국 5월 생산자물가지수(PPI)와 소비자물가지수(CPI)가 낮게 나온 주요 원인은 국제 유가 하락, 항공요금 등 서비스 물가 하락, 그리고 기업들이 관세 부담을 소비자 가격에 즉각 전가하지 않고 자체 흡수했기 때문입니다. 또한, 각국과의 관세 유예로 관세발 물가 압력이 아직 본격적으로 반영되지 않았습니다. 이에 따라 물가 상승 압력이 제한적으로 나타났습니다.

안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.추경을 하면 정부 부채는 국채 발행 등으로 크게 늘 수 밖에 없습니다. 올해 국가채무는 1300조원에 이를 전망이고, GDP 대비 비율도 50%를 넘습니다. 재정 건정성 악화와 신용등급 하락 우려가 커집니다. 한국은 가계부채도 GDP 대비 105%로 매우 높은 수준입니다. 정부, 가계 모두 부채 부담이 큰 상황입니다.

안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.가상자산 기본법이 제정되면 이용자 보호가 강화되고, 불공정거래(시세조종·미공개정보 이용 등)와 사기 행위에 대한 규제가 명확해집니다. 사업자 의무와 감독체계가 도입되어 시장의 투명성과 안정성이 높아지며, 제도권 내에서 신뢰받는 가상자산 산업 발전이 촉진됩니다.

안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.고팍스는 현재 경영 악화와 부채 증가로 파산 위기에 있다는 평가가 많으며, 실제로 라이선스 갱신이 무산될 경우 폐업 가능성이 높습니다. 만약 고팍스가 폐업하면, 최근 시행되는 ‘가상자산이용자보호법’에 따라 이용자 예치금은 은행이 직접 돌려주기 때문에 일반 거래 이용자는 일정 부분 보호받을 수 있습니다. 다만, 고파이 등 예치형 상품 투자자는 손실이 발생할 수 있습니다.

안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.현대 거시경제 모델은 금융위기와 같은 비선형적 충격을 설명하는 데 구조적 한계를 보입니다. 기존 신고전파 및 신케인즈주의 모델은 완전시장 가정과 선형화기법에 의존해 비유동성, 금융기관의 상호연계성 등 복잡한 비선형 상호작용을 배제했습니다. 특히 2008넌 금융위기 이후 금융부문이 충격의 진원지로 작용하는 메터니즘을 포착하지 못한 점이 지적되고 있습니다.최근 연구에서는 금융안정섵 요소를 통합하고 비선형스터캐그틱 모델 개발을 시도하지만, 임계점 효과나 티핑 포인티 등 복잡한 현실 경제의 역동성을 완전히 재현하기에는 아직 미흡합니다. 이는 거시경제 정책 설계시 이론과 현실 간 괴리를 유발하는 근본적 문제로 남아있습니다.