안녕하세요. 임진우 전문가입니다.
Q. 우체국 보험이나 예금이 장점이 있을까요?
안녕하세요. 임진우 보험전문가입니다.장점은 유일하게 한 가지 입니다.국가에서 보조를 할 수 있는 법이 있기 때문입니다.물론 우체국이 받은 돈으로 운용하다가 큰 손해를 보는 경우지급해야할 이자나 보험금 보다 자산이 적어질 수 있습니다.이런 경우 지급이 당장 안될 가능성은 있지만,지급에 대한 보장을 정부가 하는 것으로 볼 수 있기 때문에안정성 측면에서 장점이 있다고 할 수 있습니다.정부가 망하면 어떡하냐? 라고 반문하시는 분들이 계신데뭐 그럼 일반 국민 삶이 없어지겠지요?
Q. 연금저축펀드의 연금수령기간이 도래하였다면.
안녕하세요. 임진우 경제전문가입니다.연금수령가능연령(만 55세)가 되었다고 자동으로 정리되는 것이 아니고,연금개시 신청을 한 후 연금을 어떻게 받을 것인지에 대해서 의사 결정을 해야 합니다.예를 들어 KODEX200을 100% 채운 연금계좌라고 가정해보겠습니다.그리고 만 55세가 되어 연금개시를 신청합니다.그러면 연금을 어떤 형태로 받을지 결정해야 합니다.정액식 : 매월/매분기/매연말 얼마를 받겠다정률식 : 전체 계좌 금액의 몇 %를 매월/매분기/매연말 받겠다자유 : 내가 원할 때 알아서 출금하겠다.요즘은 3번을 통해서 본인의 연금수령한도금액에 맞게 자유롭게 빼는 게 트렌드입니다.여기까지 보시면 KODEX200이란 상품에 대한 이야기가 없지요? 이건 가장 마지막에 결정합니다.연금수령 매도상품을 결정하는데, KODEX200으로 정하게 되면 다음과 같은 로직이 발생합니다. 정액식 : 정해진 일자에 현금이 나오도록 자동매도(다만 금액변동때문에 딱 떨어지는 금액으로 나오지는 않습니다.)정률식 : 정해진 일자에 정한 비율의 주수가 자동매도되어 지급됩니다.자유 : 내가 알아서 매도하고 현금 나오는 것을 빼시면 됩니다. 그런데 주식형 ETF는 변동성이 크므로 대부분 고객분들은 1)정기예금(연금지급용 정기예금이 있습니다.) 2)채권형펀드, 3)MMF, 4)단기채권ETF 등으로 셋팅합니다. 이마저도 귀찮으면 연금저축계좌를 보험사의 연금저축보험으로 넘겨서 매월 공시금리대로 연금을 수령하는 방법도 있습니다. 상당히 자유도가 높은 제도이기 때문에 원하는 방식으로 얼마든지 설계가 가능합니다.
Q. 보험이 갱신되어 보험료가 오르는 이유는 무엇인가요?
안녕하세요. 임진우 보험전문가입니다.보험료의 산정은 기본적으로 보험사 기준으로 보아야 할 것 입니다.가령 어떤 고객이 사고로 질병이나 상해가 발생할 확률(A)과 지급하기로 한 보험금(B)를 산출한 후여기에 사업비 등 보험상품을 운영하는데 들어가는 각종 비용을 더한 값으로 보험료를 계산하게 됩니다. 보험사는 보험연구원 등 통계데이터를 통해 기본적으로 나이대와 성별, 직업군을 통해 사고 발생 가능성을 계산하지만, 이미 고객이 최근에 사고를 통한 보험접수가 있다고 하면 기본적인 사고가능성보다 높은 확률로 A 값을 계산할 수 밖에 없습니다.고객 입장에서는 이 사고는 어쩔 수 없이 발생한거고 앞으로 발생안할 가능성이 높은데 왜 이러냐 하실 수 있지만,보험사는 기본적으로 데이터와 경험에 의존할 수 밖에 없습니다.단순히 돈을 받아가서 돈을 더 달라고 하는 개념이 아닙니다. 즉, 이 고객은 Event발생 가능성이 높아졌기 때문에 보험료가 높게 산정되는 것으로 이해하시면 좋을 것 같습니다.
Q. ETF 총 보수율은 매수 매도 둘다 나가나요?
안녕하세요. 임진우 경제전문가입니다.ETF의 보수율은 계좌에 찍혀나오지 않습니다.우리가 관찰하는 "가격"에 녹아져 있습니다. 가령 KODEX200을 1년 전에 10,000원에 사고 12,000원에 매도 해서 20%의 수익을 올렸다고 가정해봅니다.그리고 KODEX200의 연 보수율이 총 0.1%라고 가정해봅니다.무보수였다면 12,000원이 아니고 약 12,012원이였을 것입니다. 이는 일별로 계산된 보수율을 NAV(순자산가치), 거래가격에 적용시키기 때문입니다. 따라서 계좌에서 거래내역으로 차감된 보수가 얼마인지 확인할 수 없으며,양도세나 기타 배당소득세는 없습니다.수익이 나게 매도되었다고 하셨지만, 평균매매단가를 잘못 보셨을 수도 있고,퇴직연금계좌라고 한다면 일부 연금사는 ETF 매매할때 매매수수료를 부과하는 경우도 있습니다.(매매금액의 0.x%수준) 이런 경우라면 매매내역에서 매매수수료내역을 보실 수 있습니다."운용보수"는 ETF를 운용하는 운용사에서 수취하는 것이고 가격에 녹아져 있으며"매매수수료"는 ETF를 거래하는 플랫폼을 제공하는 금융사에서 수취하는 것이고 별도로 내역을 볼 수 있습니다. (다만 대부분 증권사의 연금계좌에서는 매매수수료를 수취하지 않습니다.)
Q. 연금저축펀드는 어떤 장점이 있는 건가요?
안녕하세요. 임진우 경제전문가입니다.연금저축제도 중 하나로 연금저축펀드 상품이 존재합니다. 이 상품은 증권사에서 개설하는 "연금저축계좌" 내에서 가입이 가능하며,일반 공모형 펀드 외에도 ETF도 매수가능하죠.장점은 투자할 수 있는 대상이 광범위하여, 원하는 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.예를 들어 미국주식시장과 인도주식시장에 투자하고 싶으면,해당 펀드 혹은 ETF를 매매하면 됩니다. 연금저축계좌는 장기보유가 필수(만 55세부터 연금수령가능)이므로장기투자에 적합하며, 주식자산의 경우 장기 수익률이 좋으므로 은퇴자산을 극대화 할 수 있습니다.단점은 장점의 반대가 되겠지요.장기 수익률이 좋지만 내가 연금으로 수령할 시기에 주식시장이 급격히 안좋아질 수 있습니다.그렇기 때문에 주식시장에 많이 투자하게 되는 경우 매도 시점이나 연금수령시기를 잡는데 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한 투자한 연금저축펀드나 ETF가 BM(시장평균) 대비 성과가 좋지 않을 수 있습니다. 이런 경우 예상보다 수익이 낮아지는 결과가 나올 수 있습니다.단점을 보완하기 위해서는 다음과 같은 전략이 필요합니다.주식자산 비중을 정한다.주식자산의 비중을 정해서 그 이상이 되는 경우 매도 후 안전자산(채권자산 등)으로 전환20-30대에는 주식자산의 비중을 높게 가져가되, 은퇴시기가 가까워질수록 낮게 설정한다비중조절이 자동으로 설정되는 펀드를 매수한다TDF(Target Dated Fund)가 연금저축펀드의 대표 상품이며 대부분 운용사가 런칭하여 성공적으로 운용 중이는 시간이 지날 수록 주식비중을 낮춰주는 펀드로 펀드 명에 은퇴시기가 명시되어 있음(TDF2050 - 2050년 정도에 연금수령할 것으로 보고 주식비중을 지속적으로 하향)우량 증권사에서 계좌를 만들고 운용한다.대형 증권사의 경우 온라인/전화 상담인력이 배치되어 있어 운용상품에 대한 조언이 가능특정 상품을 판매권유하지는 않으나 방향성이라던가 연금투자의 원칙 등 기본적인 정보를 제공