주식투자에서 단기 투자와 장기 투자 그리고 퀀트 투자라는 세 가지 방법이 있다고 들었습니다. 그러면 여기서 퀀트 투자, 장기 투자, 단기 투자는 개인에 따라 다른 방법인가요?
어제 처음으로 주식투자를 시작했습니다. 저는 소액으로 퀀트 투자를 하고 있습니다.
수익은 괜찮게 나오고 있으며 아직까지 큰 손실을 입은 적은 없습니다. 그래도 왠지 공부가 필요하다는 판단 하에 책을 몇 권 정도 빌려서 읽고 있는데, 단기 투자, 장기 투자, 퀀트 투자가 있고 셋 다 투자법이 다르다고 하더라고요.
주로 퀀트 투자는 증권 회사에서 애널리스트나 펀드매니저가 하는 방법이고 개인투자자는 주로 단기 아니면 장기로 간다는데, 퀀트 투자 방법이 맞다면 계속 퀀트로 가도 상관없을까요?
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
본인의 투자성향에 맞는 투자방법을 하는 것이 좋습니다
먼저 퀀트투자는 개인이 직접 하기에는 어려운 방식이기에 전문가의 도움을 받거나
최근에는 AI 로보어드바이저의 도움을 받기도 합니다
반대로 단기나 장기투자의 방법은 기간도 중요하지만 투자를 할 때 가치투자자인지 아닌지에
따라서 투자성향이 결정됩니다.
먼저 가치 투자자는 가치 대비 저렴한 주식을 오랜기간 보유하면서 배당과 성장을 먹는 방식이고
성장주에 투자하는 투자자들은 배당은 없지만 향후 기술의 발전에 따라 매출 성장에 투자하는
방법입니다.
감사합니다.
1명 평가안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
주체에 따라서 단기 투자 장기 투자 퀀트 투자로 나뉜 개념이 아닙니다. 퀀트 애널리스트도 증권사 리서치센터에서 소수가 담당하는 분야이며 대다수 애널리스트는 일반적인 증권 이론 분석처럼 기업의 미래 산업을 이해하고 향후 수출이나 매출, 이익추정치를 예상하고 이를 기반으로 밸류에이션을 진단하여 예를들어 미래 EPS와 BPS, 혹은 EBITDA등을 예상하여 이를 기반으로 목표 밸류에이션을 정해서 적정주가를 제시하는 형태입니다.
이는 일반적인 기본적 분석투자이지 퀀트분석이 아닙니다. 퀀트투자는 일종의 확률적기법으로 통계를 바탕으로한 방식입니다. 예를들어 월간 주가지수 확률과 상승을 10년간 아니면 20년간 오랜기간 표본을 갖고 확률적으로 상승할 확률이 높다면 배팅하는 투자방식이며 반대로 확률이기 때문에 예상과 어긋날 수 있기 때문에 이에 따른 손절범위를 정하여 매도하는것이며 또한 얼마나 상승하고 얼마나 하락할지도 과거 데이터 통계를 통해서 본다음 기계적으로 시스템으로 정해서 투자하는 방식이 퀀트투자입니다. 즉 퀀트투자는 어떤 과거의 수많은 표본을 갖고 통계적 데이터를 통해서 확률적 기법으로 투자하는 방식이며 퀀트애널리스트는 이런 형태의 분석을 하는 애널리스트이며 이런 형태의 투자가 퀀트투자입니다. 퀀트투자는 증권사에서도 보편적으로 쓰는 방식이 아닙니다.
또한 단기투자와 장기투자도 일반적으로 단기투자보다는 오히려 단기트레이딩에 가깝고 이는 기관도 단기트레이딩을 매우 많이하며 대표적으로 현물과 선물을 동시에 매수 매도하여 고평가된 자산을 팔고 저평가된 자산을 파는 수시로 차익 프로그램매매를 빈번하게 하는데 이 방식은 증권사의 기관들이 자주 하는 매매방식중 하나입니다. 개인들도 차트만 보고 데이트레이딩을 하는 투자자도 많으며 일반적으로 장기투자는 위에서 말씀드린 기업의 밸류에이션을 근거로 하거나 아니면 기업의 미래의 핵심 투자시나오를 근거로하여 투자를 하거나 이 시나리오가 깨지면 매도를 하는 이런 형태가 장기투자방식이며 이는 사람의 성향에 따른것이지 특정 주체로 인해서 나뉘는 개념이 아닙니다.
1명 평가안녕하세요. 하성헌 경제전문가입니다.
주식투자에서 단기투자의 경우 약 2주이내의 짧은 종목보유룰 위미하며, 장과투자의 경우 2주이상의 모든거래를 말합니다. 퀸트투자의 경우 기계적 기술적 거래를 하는것이라고 볼수 있습니다. 사람의심법을 제외한 투자를 한다고 볼수 있어요.
1명 평가안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 장기, 단기, 퀀트 투자에 대한 내용입니다.
장기와 단기 투자는 투자 기간에 따라 투자 방법을 나눈 것이고
퀀트 투자는 계량적인 것과 분석하는 것을 합쳐서
계량적인 데이터를 기반으로 투자 규칙을 세우고 자동화된 투자기법을 의미합니다.
1명 평가안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
퀀트 투자는 보통 방대한 데이터 분석과 정교한 알고리즘이 필요한지라 증권사 애널리스트나 펀드매니저들이 주로 활용하는 방식이지만 개인 투자자라도 본인에게 퀀트 투자 방식이 잘 맞고, 시간과 노력을 들여 데이터를 분석하고 전략을 검증해서 충분히 효과를 보고 있다면 계속 그 방법으로 투자해도 전혀 문제없습니다. 개인이 기관처럼 압도적인 데이터 접근성이나 전문적인 시스템을 구축하기는 어려워 권장하지는 않습니다
1명 평가