주식에서 2배, 3배 레버리지 상품은 추종하는 상품이 횡보하면 왜 안좋은거죠?

Question

개인적으로 미국 장기 채권 3배 레버리지 상품인 TMF를 적립식으로 모으고 있습니다.

그런데 2배, 3배 레버리지 상품의 경우 추종하는 상품이 횡보해도 가격이 하락한다고 하더라고요.

이게 맞는건가요?

횡보를 하는데 왜 하락하는지, 그 이유가 궁금합니다!

Answer 1

질문해주신 주식의 2배, 3배 레버리지 추종 상품이 횡보하면 안좋은 이유입니다.

2배나 3배 레버리지를 장기투자하게 되면 상품의 구조상 장기 투자에 취약한 구조이기에

횡보를 하게 되면 이런 구조적 위험에 직면하기 때문입니다.

Answer 2

제가 3배 레버리지를 많이 하고있는데 진짜 심합니다.

나스닥과 반도체 1배는 신고가이지만 제가 가지고있는 3배짜리들은 아직 제원금회복도 멀었습니다.

침식효과라고도 하는데, 직접 계산을 해보세요

-30% 되었다가 +30%하는것과

-90% 되었다가 +90%하는것의 차이가 엄청납니다.

Answer 3

위와 같은 레버리지 상품과 같은 경우 수수료도 비싸고 더불어서 1만원으로 매수하셨을 떄 시장이 1%가 오른다면 10300원이되나 여기에서 시장이 1%가 떨어지면 -3%가 떨어지게 되고 이에 따라서 309원이 떨어지게 되어 9993원이 되기에 음의복리효과가 적용되기에 하락하기에 횡보하면 불리하다고 하는 것입니다.

Answer 4

✅️ 레버리지 특성상 오른 것보다 더 올라야 원금 회복이 되는데, 시장이 횡보를 해도 결국 올랐다 떨어졌다는 반복하게 되므로 시간이 길어지게 되면 필연적으로 레버리지 상품은 손실이 날 가능성이 더 클 수밖에 없습니다.

Answer 5

예를 들어 설명하다면, 1배 지수가 10% 상승한 이후 10% 하락한다고 하면 기준가인 100달러를 기준으로 110달러가 되고 이후 99달러가 됩니다.

3배 지수는 30%오르고 30% 하락하게 되므로,

100달러를 기준으로 130달러가 된 이후, 91달러가 되는 것처럼 횡보하게 되면 1배 추종 상품과 더욱 괴리감이 커지게 됩니다.