TLTW와 JEPI 중 어느 것이 더 안정적인가요?

Question

TLTW와 JEPI 둘다 위험성 있는 상품들이잖아요하지만 생활비 마련하는 용도로는 이 둘만큼 괜찮은건 드물다고 봅니다.둘 중 어떤게 조금이나마 안정적인지 궁금합니다.꼭 알려주세요~~~

정현재 경제전문가 · Accepted Answer

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.TLTW와 JEPI 모두 고배당을 주는 ETF 상품인데 배당률은 TLTW가 더 높지만 그만큼 위험성도 커서 안정성을 따지자면 JEPI가 그나마 낫습니다.

박경영 경제전문가 · Answer

TLTW와 JEPI는 모두 월배당을 제공하는 커버드콜 전략의 ETF로, 생활비 마련을 위한 현금 흐름 창출에 유용할 수 있습니다. 그러나 두 상품의 기초자산과 전략이 다르므로, 안정성 측면에서 차이가 있습니다.1. 기초자산 비교TLTW (iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF): 미국 20년 이상 만기의 장기 국채를 기초자산으로 하며, 커버드콜 전략을 통해 추가 수익을 추구합니다. 장기 국채는 일반적으로 안전자산으로 간주되지만, 금리 변동에 민감하여 금리가 상승하면 채권 가격이 하락할 수 있습니다.JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF): 미국 대형주에 투자하며, 커버드콜 전략을 활용하여 프리미엄 수익을 창출합니다. 주식 시장의 변동성에 직접적으로 노출되므로, 시장 상황에 따라 변동성이 클 수 있습니다.2. 배당 수익률 비교TLTW: 2023년 기준 연 배당 수익률이 약 18%로 높은 편입니다. JEPI: 2023년 6월 기준 연 배당 수익률이 약 11.10%입니다. 3. 안정성 측면 비교TLTW: 장기 국채를 기초자산으로 하여 원금 손실 위험이 상대적으로 낮지만, 금리 변동에 따른 가격 변동성이 존재합니다. 또한, 커버드콜 전략으로 인한 추가 수익이 있지만, 채권 가격 하락 시 배당 수익률이 감소할 수 있습니다.JEPI: 주식 시장의 변동성에 직접 노출되므로, 시장 하락 시 원금 손실 위험이 있습니다. 그러나 커버드콜 전략을 통해 수익을 창출하여 배당 수익률을 높이고, 변동성을 일부 완화할 수 있습니다.4. 결론안정성을 중시한다면, TLTW가 장기 국채를 기초자산으로 하여 상대적으로 더 안전할 수 있습니다. 그러나 금리 변동에 따른 가격 변동성을 고려해야 합니다. 반면, JEPI는 주식 시장의 변동성에 노출되지만, 커버드콜 전략을 통해 높은 배당 수익률을 제공합니다.투자 결정 시 개인의 위험 허용도와 투자 목적을 고려하여 선택하시기 바랍니다. 추가로 궁금한 점이 있으시면 언제든지 문의해주세요.

윤지은 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 윤지은 경제전문가입니다.TLTW와 JEPI는 모두 배당을 통해 꾸준한 현금흐름을 제공하는 ETF로, 각각 고유의 특징과 위험 요소가 있습니다. TLTW는 미국 국채를 기반으로 한 상품으로, 장기 국채 ETF(TLT)에 옵션 전략을 결합한 구조입니다. 이 상품은 금리 변동에 따라 가치가 크게 변동할 수 있으며, 특히 금리가 상승할 경우 손실 가능성이 있습니다. 하지만 국채를 기초 자산으로 사용하기 때문에 상대적으로 안정적인 배당을 기대할 수 있습니다.반면 JEPI는 S&P 500을 기반으로 한 주식형 ETF로, 대형 우량주와 옵션 프리미엄 전략을 결합하여 높은 배당 수익을 제공합니다. JEPI는 주식 시장의 변동성과 연동되므로, 주식 시장이 급락할 경우 자본 손실 위험이 존재합니다. 하지만 배당 수익률이 높고, 우량주 중심의 포트폴리오로 구성되어 있어 상대적으로 안정적이라고 평가받습니다. 안정성을 기준으로 비교하면 TLTW는 국채 기반이라는 점에서 금리 상승기에도 일정 수준의 안전성을 보장할 가능성이 큽니다. 그러나 배당률과 성장 잠재력을 고려하면 JEPI가 더 높은 수익 잠재력을 가지고 있습니다. 생활비 마련이 주목적이라면 JEPI는 높은 배당 수익을 제공하지만, 시장 상황에 따라 변동성을 감수해야 한다는 점을 염두에 두는 것이 중요합니다. 투자 목적과 위험 감수 수준에 따라 선택하는 것이 좋습니다.

최한중 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 최한중 경제전문가입니다.TLTW와JEPI 모두 고배당 etf네요.JEPI는 주식 옵션전략을 사용하며 TLTW는 장기 국채입니다따라서 JEPI가 상대적으로 위험이 더 높습니다.

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TLTW와 JEPI 중 어느 것이 더 안정적인가요?