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현재 주식에 투자를 한다면 성장주에 투자를 해야 할까요? 아니면 가치주에 투자를 해야 할까요?
코로나19가 안정이 되면 대부분 성장산업군 관련 주식에 투자를 해야 한다고들 생각하고 있는데 반해 큰 자금을 굴리는쪽은 성장주보다는 가치주에 더 비중을 둔다고들 말합니다. 그 이유가 뭘까요? 의견 공유 부탁드립니다.
25개의 답변이 있어요!
코로나19 가 확산되면서 미국을 비롯한 세계 각국이 이를 극복하기 위하여 재정을 풀고 금리를 낮추는 정책을 펼쳤습니다. 이 시기를 기점으로 언택트 관련주들이 상승하기 시작했죠. 소위 말하는 FAANG 주, 즉 기술주들이 올랐습니다.
이들을 성장주라고 하죠. 여기에는 제약 바이오주도 포함됩니다. 이 종목군들이 상승한 것은 비대면 사회에서 혜택을 볼 것이라는 기대감이 작용한 측면도 분명 있지만, 저금리 시대에서 비용이 절감되고 기업 이익이 빠르게 늘어날 것이라는 전망이 상승을 뒷받침했습니다.
그러나 기대인플레이션의 상승과 금리 상승이 이루어지면서 성장주는 하락하기 시작했고 , 금리 상승시 혜택을 볼 수있는 가치주들이 오르기 시작했죠.
씨크니컬 업종 즉, 금융 정유 화학등 소위 말하는 가치주들이 상승을 했습니다.
하지만 코로나19 이후에 경제 상황이 안정된다면, 성장주 가치주를 이분법적으로 나누는 것은 과거의 프레임이라고 판단합니다. 펀더멘탈이 좋으면서도 성장가능성이 큰 기업과 현재는 펀더멘탈이 받쳐주지 않지만 이익성장이 크게 이루어지면서 밸류에이션이 높아지는 기업이 있을 수 있기에 둘로 나누어 투자하는 것은 맞지 않다고 생각합니다.
굳이 이분법적으로 나누지 않고 성장가치주, 가치성장주를 찾는 게 현명한 방법이라 판답합니다.
안녕하세요 주식질문 답변가 부자아빠입니다.
내가 만약 국민 연금을 운용하는 연기금의 책임자라고 합시다.
운용하는금액은 500조라고 가정하구요. 이 돈은 매달 들어오는 돈이지만 국민의 노후를 책임질 돈이지요.
여기에 걸린 책임이 아주 막중한 돈입니다.
그래서 무조건적으로 리스크를 줄여야합니다. 성과가 엄청 좋으면 좋겠지만 그것보다도 깨지면 그게 진짜 처참한 일입니다.
성장주보다 가치주에 더 치중을 할 수밖에 없는 이유는 뭔가 가치가 확실하게 있어서 생각했던대로 안되더라도 깨지지 말아야 한다는 거죠. 게다가 투자도 사람이 하는 일인데.. 당연히 실수는 있을 수는 있는데.. 그게 깨졌는데 이유가 합리적지 못한 이유라고 한다면 그게 감당하지 못합니다.. 엄청난 후폭풍을 초래하겠죠.
도움이 되셨길 바래요.
가치주는 흔히 삼성전자, 현대차 등의 튼튼한 우량주를 말하는데요. 그 주식들은 이미 성장하는 기업 이미지보다는 성장 완료된 상태에서 가치를 더욱 굳건히 하는 거라고 보시면 되요. 이에 큰 돈으로 운용하신다면 이미 검증된 가치주에 비중을 두고 투자를 하시는게 위험이 덜하다는거죠. 물론 이익면에서도 성장주보다는 적게 상승할수 있지만 손실 보는 않는게 최우선입니다.
안녕하세요. 요즘은 주식하기가 힘든 날이네요. 1월, 2월 수익들이 마이너스로 전환되고 있으니 장기투자라면 지금의 악재들은 참고 이겨낼 수 있겠지만, 단기투자라면 주식차트보면 잠이 오지 않을거 같네요.
성장주. 가치주 모두 좋지만.. 오랜시간이 지나도 주가가 오르지 않는 기업들도 많으니 기업 공부는 필수인거 같구요.
현재는 미국의 대규모 부양책으로 금리가 불안하니, 성장주 가치주를 고르 투자하는것이 좋을 거 같습니다.
성공투자하세요!!
가치주에 투자하세요. 글고 대기업투자보다 중소기업투자로 단타나 스윙주로 하심이 돈 더 많이 벌기 좋습니다.
뉴스를 자주보면서 이슈가 되는 분야에서 종목을 찾아서 투자하세요.
요즘 이슈는 코로나, 백신, 전기차, 태양광, 신재생에너지 등등 뉴스에 여러번 언급되는 것들과 미래 산업에 대해 말을 많이 하잖아요?
그걸 토대로 종목을 찾아서 코스닥 위주로 스윙주로 보는게 더 좋습니다!
주변 제 친구는 그렇게해서 주식으로 7천만원 벌었어요. 제가 직접 내역을 다봤기땜에 뭐라 할수없는... ㅎㅎ
성장주는 짧은 기간동안 가파르게 성장할 가능성이 높은주이고, 반대로 떨어질수도 잇지요
가치주는 긴시간동안 천천히 쭉 올라가는 주식으로 생각됩니다.
코로나 19가 끝나면 언컨택트 산업의 급등했던 성장주는 서서히 내려가고
건강, 노령 과 같은 바이오 가치주가 올라갈듯 합니다.
저두 현재는 크게 오르지 않지만 바이오주를 가지고 있습니다.
전체적으로는 가치주가 뜰것이라 보이지만 가치주의 선택에 불확실성이 잇을거같습니다 그에 비하여 대형주의 경우 이미 입증이 되엇기 때문에 믿는 기업이라면 시간이 문제가 될뿐. 언젠가는 구매햇을때의 비용보다 이익을 볼수 잇을거같습니다. 따라서 적금같은 투자는 대형주. 적은 금액의 투자는 가치주가 좋지않을까요?
우선 가치주는 기업의 실질적인 가치보다 저 평가되어 있고 상대적으로 낮은 가격에 거래되는 주식을 말합니다.보통 PBR,PER가 낮은 주식이시요 대표적으로 경기소비재나 경기 방어적 성격이 강한업종과 은행, 보험,유통 등등이 있구요 성장주는 발전 가능성이 높아주가가 오를 것이라고 예상되어 상대적으로 고평가 되어 있어 PER과 PBR 높구요 대표적으로우주항공, 바이오,자율주행, 인공지능 등등 이 있네요 제가 사실 질문 이해를 잘 못하고 있는데요 앞으로 성장주냐 아님 가치주냐 의 관해서 제 생각을 답해 보겠습니다 작년은 코로나19로 인하여 시장 성장이 어려워지고 저금리와 정부투자로 인하여 성장주들의 한해였다고 생각 합니다 그리고 최근 코로나19 백신 보급이 되면서 장기국채금리상승 원자재가격도 상승등 경기회복의 조짐이 보이면서 시장에서는 이제는 가치주에 투자할때다 라며 여기저기 기사들이 올라오고 있습니다 그래서인지 최근 유가관련주 유통,보험,은행관련주들의 상승도 있었습니다 시장의 이야기는 금리가 오르면 고정비용과 투자비용이 많이 들어가는 성장주는 비용증가로 인하여 실적이 나빠질것이고 가치주는 고정비용이나 투자비용이 별로 없기때문에 상대적으로 유리하다는 논리가 아닐까 생각드는데요 하지만 정책금리와 연동되는 단기금리는 아직도 저금리를 유지하고 있고 넘쳐나는 유래없는 유동성에 과연 가치주에 투자 할때인가 하고 저는 의구심이 들고는 하는데요 투자를 하신다면 가치주냐? 성장주냐? 보다 가치주와 성장주를 겸하는 기업을 찾아보는것도 방법 중 하나 일것 같다 라는 생각도 듭니다 항상 성공투자하시길 바라겠습니다
코로나라는 새로운 바이러스 질병이 발병하고 퍼져나가는 작년쯤에는 성장주 투자로 돈을 벌 요인이 크기 때문이고
백신이 개발되고 코로나에 적응되고 대응되는 시점에는 성장주로 돈 벌기는 조금 늦은 감이 있습니다. 현 시점에서는 가치주 투자가 맞다고 생각합니다. 그렇지만 모든 투자는 본인의 성향과 신념이 중요하다고 생각합니다.
가치주는 그기업에 본질 가치를 보는것이죠
모기업이 전기차생성을 할수있는데
그전기차가 모기업에서만 나온다
가치는 100이다
그 가치가 다른기업을 예로보면
이기업은 일반차량만 가능하다
가치는 10이다
이런정도?
그기업에 가치로따졌을때 코로나가안정이되면 그가치가
다시 복구될만한 예를들어 요식업,여행 등
요식업 여행은 코로나로 가치가 절반이됬다고 볼수있었지만
코로나가끝나면 가치가 다시 복구된다고 볼수있습니다.
당장은 가치주가 더좋겠지만 미래를본다면 성장주가 좋습니다
성장주는 눈에보이는 재무재표로 이 회사가 성장하는 자료들을 토대로 판단합니다. 이에 반해 가치주는 앞으로의 비전이나 다가올 산업에 대비하는 모습을 판단 기준으로 삼습니다.
사실 두가지 모두 포함되어있는 기업이 가장 좋지만, 예전에는 우리나라가 농경사회에서 산업위주의 성장으로 한창 활성화되던시기라 성장주가 인기가 많았지만 현재 어느정도 산업혁명이 끝난 시기이기에 앞으로 미래가치를 가진 가치주를 더 선호합니다. 누가봐도 더 성장할 가능성이 높다고 느껴지는, 갖고싶고 사고싶은 회사의 주식이 더 인기가 많은게 당연한거지요. 사실 1990년 대 만해도 성장가치주라고 했지만 현재는 전기차와 우주산업이 활성화 됐기에 모멘텀이 뚜렷한 가치주로 나뉘어졌다고 생각합니다.
아무리 성장성이 좋은 회사라도 사람들이 사고싶은 생각이 들지않으면 주가는 오르지않습니다. 반대로 테슬라와 같은 기업은 사실상 비전은 엄청납니다. 전기차, 스페이스x, 뉴럴링크, 스타링크 모든사업이 그럴듯하지만 실행에 옮기고 있는 과정임에도 뚜렷한 성과가 한개도 없는 주식인데 앞으로의 가치를 보고 사람들이 투자를 했죠. 물론 앞으로 어떻게 될지모르겠지만 가치주가 인기있지만 저는 성장주를 추천드립니다. 전기차 주식시장은 포화상태고, 우주산업은 천문학적인 비용이 들어갑니다. 수소차의 모멘텀이 아직 남아있지만 앞으로 도박과 같은 주가흐름이 형성되지않을까 걱정되네요. H*M과 같은 해운모멘텀 성장주가 근 2년동안은 국내에서 가장 가파르게 성장할 것 으로보입니다.
성장주 같은 경우에는 성장이 끝나면 상승이 끝나거나 큰폭으로 하락하는 경우가 많습니다. 그리고 시총이 작고요. 큰손들 입장에서는 1%만 해도 굉장히 큰 돈이기 때문에 리스크가 큰 성장주보다는 안정적인 가치주에 투자하는 경우가 많습니다. 가치주들 대부분은 배당도 쏠쏠하게 주는 편이고요.
그에 비해 개인투자자들의 금액은 한정되어 있습니다. 1~10억 정도. 많으면 100억 정도겠죠. 100억 정도의 투자자는 거의 없으니 평균을 10억을 잡고 간다면 성장주들의 평균 시총은 1000~2000억 정도 합니다. 이런 회사들이 나중에 1~2조 정도로 성장하고요. 다만 이런 회사들이 성장 할 확률보다 횡보하고 떨어질 확률이 높습니다. 예시로 미국의 아크 펀드를 이끄는 캐시우드가 주목받은 이유가 그것입니다. 큰 돈을 가치주 위주가 아닌 성장주 위주로 돌려서 단기간에 폭발적인 수익률을 냈지만, 이번 조정에서 큰 손실을 보게 되는 모습을 말이죠.
그래서 개인투자자들이 성공하기 위해서는 좋은 성장주 옥석을 골라내어 큰 수익을 낸 다음에 가치주로 안정적으로 운용하는 것이 정석입니다.
현재 미국 국채 금리가 심상치 않다고 생각합니다.
연준의 컨트롤 능력이 의심을 받고있다고 생각하는데요.
고용지표에 따른 금리 인상 가능성을 중점으로 봐야 한다고 생각하는데
현재 미국 고용지표가 생각보다 빠른속도로 좋아지고 있습니다.
그렇다면 고용지표가 엄청난 호조를 보이며 금리인상 조짐이 보이기 시작한다면
현재 주식시장은 유동성으로 오른 것이며 성장주가 엄청난 상승세를 보여줬으나
이 유동성이 끝난다면 성장주가 아닌 실적주를 다시 매수해야 하지 않을까 생각합니다.
성장주는 말 그대로 미래가치에 대한 기대감으로 오르는 것 이죠. 실상 현재 재무를 본다면 돈을 벌어들이지 못하는 기업이
대다수 이지만 앞으로 성장할꺼란 기대감에 주가가 오르는 것 인데 현재 유동성 즉 갈 곳 없는 엄청난 돈 들이 미래에 대한 기대감에 투자를 하는 형국인데 이 유동성이 사라진다면 미래에 대한 기대감에 투자된 돈 들도 사라진다는 걸 의미한다고 생각 합니다.
큰 자금을 굴리는 분들은 아마 유동성장세도 끝 없는 상승은 불가능 하고 언젠간 사라질 유동성을 대비해야 하는데
현재 유동성의 키를 쥔 미국의 흐름이 생각보다 빠르게 나아지고 있기 때문에
가치주 즉 실적주를 사는게 맞다고 생각하는게 아닐까 싶습니다.
주식은 누구도 알수 없지요? 다만, 성장주 경우에는 그 회사가 잘될경우 큰 주가상승이 기대 되지만 그렇지 아닐경우에는 큰폭으로 하락할수 있지요 그래서 큰 돈을 투자하는 것은 위험할수 있지요
반면에 가치주의 경우엔 큰폭의 상승도 기대하기 어렵지만 반대로 큰폭의 하락도 없지요 그래서 좀더 안정적인 투자가 가능합니다.
성장성 가치성 둘다 가진 주식이 투자 하시는건 어떤가요?
아니면 배당주도 있고요
국내 기업 1등인 삼성전자를 추천 합니다
삼성전자는 배당주이며 수익보단 수량으로 모아나가는
주식 종목인데요 젊은 나이시면 천천히 모아서 나중에
시간 지났을 때 보면 돈이 불어나 있을 겁니다
나무 보단 숲을 보세요 멀리 봅시다
급하겐 하지 마시고 현재 주식 시장의 흐름을 한번 보세요. 중소형주 강세장과 미국 금리 인상 + 기술주 약세로 인해서 주가가 많이 흔들리고 있습니다.
그로 인해 국내 최대 시가총액을 갖고 있는 삼성전자 하락도 불가피했구요. 그래서 지수 하락이 발생했고 지수 이기는 종목은 없습니다.
바이든의 정책 공략를 보시면서 천천히 종목 선정 하시면 될 것 같고 중소형주 위주의 가치 투자가 나을듯 합니다.
성장성이 좋다는 말은 곧 가치가 있다는 말과 유사하다 느껴지구요. 둘 다 괜찮은 종목을 찾으시다 보면 겹치는 종목이 있을겁니다.
그 종목들에 투자를 해보시는건 어떨까요?
성투하세요!
무엇보다 결국 본인의 판단이 중요합니다.
제가 생각하는 가장 좋은 방법은 비중을 조정하는 것입니다. 가치주, 우량주, 배당주 등 종목군은 다양하나 안정적인 투자를 원하신다면 배당주에도 어느정도 투자를 할 수밖에 없구요. 물론 배당주는 좋은 주식 중 하나이지만, 그 누구도 배당주만 투자하지는 않죠. 성장가능성이 있는 기업을 찾아내서 투자하는 것이 진정한 투자니까요
질문자님은 어떤 종목에 관심을 가지고 있으며 어떤 투자 성향을 가지고 계신지요? 그 부분을 먼저 탐색해보신 후 질문자님의 판단에 따라 비중을 둬서 투자하기를 추천합니다(한 종목에 풀매수, 한 종목에 풀매수는 비추천입니다)
이렇게 금리가 오르고 장이 안좋다고 해서
성장주(기술주)가 떨어질때일수록 기업이 튼튼하고
펀더멘탈이 좋은 성장주를 저점에 매입할 수 있는 좋은 기회라고 생각합니다
경기가 성장하는 국면에서 가치주가 좋은건 사실이나
한계가 있고 이미 많이 올랐기에 성장주를 투자하는게 좋다고 생각합니다.
예를 들면 삼성전자나 현대자동차입니다.
가치주는 변동이 크기 때문에 자본이 적어서 하락기간에 버티기가 힘듭니다.
당장 생활비가 없는데 소위 말하는 존버를 할 수 없다는 거죠.
반면 성장주는 큰 등락이 없으니 그냥 성장주에 투자해서 꾸준히 수익을 보라는 뜻입니다.
하지만 저는 월급쟁이이지만 대부분 가치주에 투자하고 있습니다.
가치주도 결국 몇 년 후에는 성장주가 되어있을 거라고 판단하기 때문입니다.
저는 사실 요즘 가치주 폭락으로 좀 손해를 보고있지만 지금이 기회라고 생각하여 주식을 좀 더 샀습니다.
만약 지금 주식을 하신다면 가치주에 투자하시길 추천드립니다.
성장주는 이번 하락장에도 별로 안떨어졌고, 회복장에도 많이 오르지 않을테니까요.
감사합니다.
미국의 성장주가 최근 계속 올라간다. 지난 하락세가 시작할 때만 해도 "미국의 성장주들이 너무 오를대로 올랐었다.", "내릴 시기가 왔었다." 라는 이야기를 많이 했었다. 하지만 이번 반등장에서 오히려 성장주의 반등이 가장 강하였고, 거의 전고점까지 올라가고 있다. 왜 그럴까?
1) 성장주가 오르는 만큼 가치주는 오르지 못하는 경향이 있다. 매크로 경제상황이 좋지 못할 때에는 가치주의 성장가능성이 떨어지기 때문에 오히려 성장주에 더 돈이 집중되게 된다.
2) 오히려 경기가 좋아질 때 가치주가 오른다.
성장주는 지난 1년동안 많이 올라서 올해는 덜오른 가치주 투자라고 보고 있습니다.
결국 주식은 키맞추기 들어가니 덜오른 포스트코로나 쪽으로 해보시는게...
성장주는 코로나 바닥대비 최소 5배이상 올랐습니다.
예를들어 항공,여행주,중국소비주,엔터주,금융주,카지노 이런쪽으로 검토한번 해보세요.
그리고 미국 백신 진행중인데 확진자가 눈에 띄게 줄었습니다.
그렇게 되면 사람들이 거리로 나와 소비하게 될것입니다.
기본적으로 금리가 인상되게 되면 먼 미래의 수익에 대한 현재가치(pv)가 낮아지게 됩니다.
즉 불확실한 미래의 수익보다는 현재에도 꾸준히 수익이 나고 있는 가치주가 더 주목받는 경향이 높습니다.
현재 금리가 인상될 가능성이 높아서 가치주 선호 현상이 강화되고 있는 것으로 보입니다.
또한 대규모 자금을 운용하고 있는 펀드들의 경우 포트폴리오 안정성이 중요하기 때문에 가치주 비중이 높을 수 있습니다.
개인적인 의견으로는 아무래도 PER,PBR이 적정한 수준에 있으면서 정기적으로 3%~5% 내외의 배당도 꾸준히 지급하는 가치주가 장기적으로는 안정적이고 마음 편한 투자에 적합하다고 생각합니다.
우선 질문자님의 포트폴리 구성이 중요하하다고 생각합니다 .. 그만큼 주식장의 증시에 따라서도 아마 생각하는 견해가
조금씩 틀리다고 봅니다 .. 저역시도 마찬가지구요.. 말그대로 성장주 같은 경우도 테마성을 쉽게 타는 유형이라 변동성이
좀 있다고 봅니다 얼마나 질문자님은 심리적인 요인의 영향을 많이 끼칠겁니다 .. 그러기에 제생각은 중.장기 투자 식은
무조건 가치주에 투자성을 비중을 감안해야하고 단기성은 성장주에 투자포인트를 둬야 한다고 생각합니다..
이해가시나요? 큰자금은 당연 가치주에 비중을 실어야 겠죠 그만큼 테나 이슈로 인한 엄청난 변동성이 크게 없기 때문에
진득히 투자 하는데 있어 좋지 않을까 생각듭니다.. 결론은 지금현재로는 성장주 보다는 가치주에 투자가 더 수월할수 있다는겁니다
왜 주식장세가 그리 좋은 편은 아니잔아요 .. 주츰하며 언제 조정폭이 크게 나타나면서 낙폭을 할지 모릅니다 ..
증시의 요점으로 봐서는 가치주 쪽으로 길게 보는게 나을듯합니다 .. 단기적으로 성장주 겟죠..
코로나19가 안정되면 결국엔 금리는 오르게 되면 흔히 빅테크라고 하는 실적주들의 주가는 어느정도 조정을 받을것이라고 예상되어집니다. 그래서 아마 장기적인 관점으로 가치에 조금 더 집중해라고 말하는데 어디까지나 그건 다수의 의견일뿐 결국 투자는 본인의 선택입니다 그리고 항상 투자를 보수적으로 해서 조정에 대비해주세요
성장산업군은 급등낙을 할 것으로 단기매매에 좋으나 가치주는 옥석을 가리기 힘들 것으로 생각이 듭니다.작년 코로나로 인한 전체 주식이 하향 패턴을 유지 했으나 올해 백신을 보급으로 인한 소비재 관련주(유가, 항공주,부동산등) 가 기존 보상심리로 회복세가 될 것 입니다. 단기 이익보다는 안정된 수익을 보상 받기 위해서 소비재 관련주로 투자하시는 것도 좋을 듯 십습니다.
