♥♥♥주식회사가 사채를 발행해서 자금확보를 하려면, 회사채를 어디에 판매의뢰를 해야 하나요?
주식회사가 자금조달을 위해 회사채 발행도 많이 하는데,
회사채를 발행해서 판매를 해주는 곳이 어디인지 궁금합니다.
주식회사가 회사채를 발행해서 판매회사에 의뢰를 하면 모든 사채가 판매유통되나요?
주식회사 사채를 판매 유통하기 위한 조건과 절차는 어떻게 되나요?
사채를 판매회사에서 판매하면 적용하는 사채이율이나, 판매수수료는 어떻게 적용되나요?
회사채는 주식회사가 자금을 조달하기 위하여 회사가 일반공중으로부터 비교적 장기의 채권이라는 유가증권을 발행하여 부담하는 채무를 말하는데 대량적으로 발행하는 채권으로 채권자는 주주들의 배당에 우선하여 이자를 지급받게 됩니다. 주식회사가 사채의 발행자이며, 기업여신전문 금융기관 등 금융기관을 통해 사채를 발행합니다. 회사채는 채권발행형식에 의한 것이므로 차용증서나 어음에 의한 차입금과는 다릅니다. 회사채는 주식회사가 일반 대중으로부터 집단적·대량적으로 조달하는 채무로 계약에 따라 일정한 이자를 지급함과 동시에 만기에 원금을 상환할 것을 약속하는 증권이며, 이에 따라 만기와 지급할 이자, 만기일에 지급할 원금 등을 반드시 표시하도록 되어있습니다.
위와 같은 회사채를 발행하면 채권시장을 통하여 유통됩니다.
이러한 회사채 발행을 함에 있어서 증권사에 도움을 주는 등 하니 참고하시길 바랍니다.
안녕하세요 회사채 발행을 주관하는 곳은 증권회사 IB부서 중에서 DCM 쪽에서 합니다
모든 주식회사가 발행가능한건 아니고 신용평가사에서 적어도 BBB 등급이상은 받아야 발행이 어느정도 가능합니다
기관투자자나 리테일채권용으로 증권회사에서 판매도 담당합니다 수수료는 건마다 틀리구요!
주식회사가 자금 확보를 위해 사채(회사채)를 발행하고 판매하려면, 여러 단계를 거쳐야 하며, 이를 위한 조건과 절차가 있습니다. 회사채 발행 후 판매는 주로 증권사, 투자은행(IB), 그리고 기타 금융기관을 통해 이루어집니다. 아래에 회사채 발행과 판매 절차를 자세히 설명하겠습니다.
1. 회사채 발행을 위한 준비1.1. 내부 결의이사회 결의: 회사채 발행을 위한 이사회 결의를 진행합니다. 여기서 발행 금액, 이율, 발행 조건 등을 결정합니다.
주주총회 결의(필요 시): 일부 경우, 정관에 따라 주주총회에서의 결의가 필요할 수 있습니다.
신용평가: 신용평가기관에서 회사의 신용등급을 평가받습니다. 이는 회사채의 발행 이율과 투자자의 신뢰도에 영향을 미칩니다.
주관사 선정: 주로 증권사나 투자은행을 회사채 발행의 주관사로 선정합니다. 주관사는 회사채 발행과 판매를 총괄적으로 담당합니다.
증권신고서 제출: 금융감독원에 증권신고서를 제출하여 발행 계획을 신고합니다. 발행 규모, 이율, 상환 조건 등을 명시합니다.
발행 승인: 금융감독원의 승인을 받습니다.
사전 마케팅: 주관사는 기관 투자자들을 대상으로 사전 마케팅을 통해 수요를 조사합니다.
수요 예측: 수요 예측 결과를 바탕으로 최종 발행 조건을 결정합니다.
공모 또는 사모: 회사채는 공모(일반 투자자 대상) 또는 사모(기관 투자자 대상) 방식으로 발행할 수 있습니다.
판매 의뢰: 주관사를 통해 기관 투자자와 일반 투자자에게 판매를 의뢰합니다.
상장 절차: 회사채를 유통시장에서 거래할 수 있도록 거래소에 상장합니다. 이는 발행 후 유동성을 높이기 위해 필요한 절차입니다.
이율 결정: 사채이율은 회사의 신용등급, 시장 금리, 발행 조건 등에 따라 결정됩니다. 신용등급이 높을수록 낮은 이율로 발행할 수 있습니다.
시장 상황: 발행 당시의 시장 상황과 투자자들의 수요에 따라 이율이 달라질 수 있습니다.
주관사 수수료: 주관사(증권사, 투자은행)에게 지급하는 수수료로, 발행 금액의 일정 비율로 책정됩니다. 일반적으로 0.1%에서 1% 사이입니다.
기타 비용: 법률 비용, 신용평가 비용, 등록 비용 등 부대 비용이 발생할 수 있습니다.
주식회사가 사채를 발행하여 자금을 조달하는 과정은 여러 단계의 절차와 준비가 필요합니다. 회사는 주관사를 통해 발행 및 판매 절차를 진행하며, 신용평가와 사전 마케팅, 그리고 금융감독원의 승인을 거쳐야 합니다. 사채의 이율은 신용등급과 시장 상황에 따라 결정되며, 주관사에게 판매 수수료를 지불하게 됩니다. 이러한 절차를 통해 회사는 자금을 조달하고, 발행된 회사채는 투자자들에게 판매 및 유통됩니다.
회사채 발행 시 모든 사채가 판매되는 것은 아닙니다. 사채 발행은 시장 상황과 투자자 수요에 따라 다를 수 있습니다. 사채를 판매 유통하기 위해서는 일반적으로 증권사나 금융기관을 통해 판매됩니다.
사채의 이율이나 판매수수료는 발행사와 판매회사 간의 협의에 따라 결정됩니다. 이율은 일반적으로 시장 금리나 발행사의 신용등급 등을 고려하여 결정되며, 판매수수료는 판매회사가 제공하는 서비스에 따라 다를 수 있습니다.
회사채는 증권사를 통해 발행됩니다.
발행하는 회사채 모두가 판매되지는 않을 수 있으며, 회사채의 수요와 공급에 따라 판매 여부가 결정됩니다.
회사채 발행 과정은
발행 회사는 증권사에 회사채 발행을 의뢰
증권사는 발행 회사의 신용도와 발행 목적 등을 검토하고 발행 조건을 협의
발행회사 이사회에서 회사채 발행 결의
증권사는 금융감독원에 회사채 발행 신고
투자자들은 증권사를 통해 회사채 매수
사채이율이나 판매수수료는 발행회사와 증권사가 협의하여 결정합니다.
안녕하세요
규모가 큰 경우는 증권회사에 공모를 띄우기도 하지만 대부분은 채권시장 자체에서 공모를 모집하고
개인이 아닌 기관이 해당 채권을 매수해 가는 경우가 많습니다.
다만 채권시장에서도 수요와 공급의 논리가 작동하기 때문에 많은 채권이 공급될 수록
높은 금리에 판매해야 채권의 흥행에 성공할 수 있습니다.
감사합니다.
안녕하세요~
증권사가 가장 일반적인 판매 채널이며, 다양한 유형의 증권사를 통해 판매의뢰가 가능합니다.
증권사 외에 금융투자회사를 통해서도 회사채 판매가 가능합니다.
주식회사가 회사채 발행을 결정하고 판매회사에 의뢰를 하더라도 모든 사채가 100% 판매될 것이라는 보장은 없습니다.
판매조건으로는 기업의 재무 상태: 최근 3년간의 재무제표 제출 등, 신용등급: 신용평가기관으로부터 신용등급 평가 획득
사채 발행 규모: 최소 발행 규모 충족 (증권거래소 기준: 10억원 이상), 사채의 조건: 금리, 만기, 담보 유무, 상환 방식 등 명확하게 설정, 필요 서류 준비: 발행 계획서, 신용평가 결과, 담보 관련 서류 등
적용되는 사채이율로는 회사의 신용등급, 시장 금리 수준, 투자자들의 위험 감수 성향 등을 종합적으로 고려하여 결정됩니다.
판매 수수료는 판매회사가 제공하는 서비스 내용에 따라 다르지만, 일반적으로 발행 규모의 0.5% ~ 2% 정도의 수수료가 발생합니다.
감사합니다.
안녕하세요
회사채의 발행은 일반적으로 증권사를 통해 이루어집니다. 증권사는 발행사의 요청에 따라 발행 조건을 설정하고, 이를 바탕으로 구매자를 모집합니다.
회사채의 발행 조건은 발행사의 신용 등급, 발행금액, 이자율 등이 포함됩니다. 이 중 이자율은 발행사의 신용등급과 밀접한 관련이 있으며 일반적으로 신용등급이 높을수록 낮은 이자율이 적용됩니다.
사채의 판매 과정에서 발생하는 수수료는 증권사마다 차이가 있으며, 일부 증권사는 수수료를 받지 않는 경우도 있습니다.
제가 아는 부분에 대해서만 답변을 드리오니 다른 전문가님들의 답변도 같이 참고하시면 좋겠습니다.