공포지수 VIX는 어떻게 계산되나요?

Question

안녕하세요.

변동성지수 혹은 공포지수라고 불리는 VIX의 경우에

요즘같은 경우에는 역사적으로 낮은 데요.

이 빅스는 어떠한 방식으로 산출되는 건가요?

알기쉽게 설명 해주시면 감사합니다.

Answer 1

VIX지수는 시카고옵션거래소에서 S&P500 지수 옵션의 향후 30일간 변동성에 대한 시장의 기대를 나타내는 지수입니다. VIX는 투자자들이 특정 종목의 매수 또는 매도 권리인 콜옵션과 풋옵션에 얼마를 지불할 의향이 있는지에 따라 산출되는데 강한 숏포지션이 쌓일 경우 VIX지수가 높게 산출되는 경향이 있습니다.

Answer 2

VIX는 미국 S&P 500 지수 옵션의 향후 30일간 예상되는 변동성을 나타내며, 시장이 얼마나 불안정한지, 안정적인지를 보여주는 척도로 활용되고 있습니다.

S&P 500 지수 옵션의 다양한 만기와 행사가격에서 시장이 매기고 있는 옵션 가격을 수집한 뒤 수학적 공식을 활용하여 변동성을 수치화합니다.

계산 과정에서 특정 가중치를 부여하여 옵션 시장이 반영하는 전체적인 변동성 기대치를 추정합니다.

요약하면 VIX는 옵션 시장이 반영하는 미래 30일 동안의 예상 변동성의 평균값을 나타내는 것으로, 숫자가 낮을수록 안정적이고, 숫자가 높아지면 불확실성과 두려움이 커졌다는 뜻으로 해석합니다.

VIX가 역사적으로 낮다는 것은 현재 시장이 상대적으로 안정적이라는 의미일 수 있습니다.

Answer 3

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

VIX지수는 최근 30일간의 수치를 모두 합해서 평균을 낸 뒤에 각각의 날짜의 S&P 500 수치에서 평균을 빼낸 값을 제곱하고 모두 더해서 분산을 구한 뒤, 제곱근을 구하면 됩니다.

Answer 4

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

질문해주신 VIX 값 구하는 방법에 대한 내용입니다.

VIX (변동성 지수) 는 최근 30일간의 수치를 모두 합하여서 평균을 낸 뒤

각각의 날짜의 S&P 500 수치에서 평균을 뺀 값을 제곱하여 모두 더하여

분산을 구한뒤에 제곱근을 구하면 됩니다.