초단기 옵션이라는게 커버드콜이랑 다른건가요?
요즘 월배당 etf의 인기가 많은데 거기에 초단기 옵션이라는 문구가 붙은 etf가 많이 있더라구요
보통 월배당은 커버드콜로 준다고 했는데 초단기 옵션은 커버드콜이랑은 다른건가요?
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
커버드콜 전략은 주식을 매수하는 동시에 콜옵션을 매도하는 투자 전략인데요.
세부적으로 여기에 초단기 옵션 전략을 선택하시는 것입니다. 만기가 짧은 옵션을 자주 매도해 상대적으로 높은 옵션 프리미엄을 얻으려는 전략입니다.
안녕하세요. 윤지은 경제전문가입니다.
초단기 옵션과 커버드콜은 서로 다른 개념이지만, 최근 월배당 ETF에서는 이 두 가지를 결합하여 사용하고 있습니다. 커버드콜은 보유한 주식에 대해 콜옵션을 매도하는 전략으로, 주가 상승 시 수익이 제한되는 대신 옵션 프리미엄을 통해 추가 수익을 얻는 방식입니다.
초단기 옵션을 활용한 커버드콜 ETF는 기존의 커버드콜 전략을 개선한 형태입니다. 이 전략은 기초자산을 90% 이상 추종하는 매우 짧은 만기의 옵션을 사용합니다. 이를 통해 기존 커버드콜의 단점인 급등 시 수익 제한을 일부 해소하고, 보다 안정적이고 일정한 현금 흐름을 창출할 수 있습니다.
이러한 초단기 옵션 커버드콜 ETF는 지수가 급등하더라도 일정 부분 시장 성과에 참여할 수 있어, 투자자들에게 더 매력적인 옵션이 될 수 있습니다. 또한 재투자와 초단기 옵션의 활용으로 현금 흐름을 더욱 안정적으로 만들 수 있습니다. 그러나 투자자들은 여전히 극단적인 시장 상황에서의 테일 리스크와 같은 잠재적 위험을 고려해야 합니다. 초단기 옵션 커버드콜 ETF는 장기적으로 기초자산이 우상향할 때 더욱 유리할 수 있으며, 이는 원금을 보호하면서 안정적인 분배금을 받을 수 있는 기회를 제공합니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 초단기 옵션에 대한 내용입니다.
일반적으로 커버드 콜은 주식을 매수하고 동일한 지초 자산의 콜옵션을 명목 금액의 100퍼센트 만큼 매도해서
상방이 제한되지만
초단기 옵션 활용하는 커버드 콜은 콜옵션 매도 비중이 획기적으로 낮아져서 상방 제한이 비교전 덜하게 됩니다.
안녕하세요. 황태현 경제전문가입니다.
요즘 월배당 ETF에 관심을 가지는 투자자들이 많아지면서, 초단기 옵션이라는 용어가 붙은 상품들도 자주 눈에 띄고 있습니다. 말씀하신 것처럼 월배당 ETF는 주로 커버드콜 전략을 통해 배당을 지급하는 경우가 많은데요, 초단기 옵션과 커버드콜이 어떻게 다른지, 그리고 각각의 특징을 살펴보겠습니다.
먼저, 커버드콜(Covered Call) 전략에 대해 간단히 설명드리겠습니다. 커버드콜은 투자자가 보유한 주식(또는 ETF)을 기초 자산으로 삼아, 해당 자산의 일정 수준에서 매도할 수 있는 콜옵션을 매도하는 전략입니다. 이를 통해 프리미엄(옵션 매도 수익)을 얻어 추가적인 수익을 창출할 수 있습니다. 주가가 옵션 행사 가격 이하로 머물 경우, 옵션이 행사되지 않아 투자자는 옵션 매도 프리미엄을 고스란히 수익으로 가져가게 됩니다. 이 전략은 주가가 급격히 상승하지 않는 시장에서 안정적인 수익을 목표로 할 때 많이 사용됩니다.
한편, 초단기 옵션(Ultra-Short-Term Option)이라는 용어는 일반적으로 만기가 매우 짧은 옵션을 의미합니다. 초단기 옵션은 만기가 일주일, 며칠, 심지어 하루 이하로 설정된 옵션을 말합니다. 이러한 옵션들은 변동성이 크고, 빠른 시간 내에 수익을 실현하거나 손실을 볼 수 있는 특성이 있습니다. 초단기 옵션을 사용한 ETF는 보통 짧은 만기의 옵션을 지속적으로 매도하거나 매수하는 전략을 통해 수익을 창출하려고 합니다.
초단기 옵션과 커버드콜의 차이점은 다음과 같습니다:
첫째, 옵션의 만기와 전략의 차이입니다. 커버드콜 전략은 보유한 주식 또는 ETF를 기초로 하는 콜옵션을 매도하는 방식으로, 옵션의 만기는 보통 한 달 이상으로 설정됩니다. 반면, 초단기 옵션 전략은 매우 짧은 만기의 옵션을 매매하는 전략으로, 만기까지의 기간이 일주일 이하로 매우 짧습니다. 이로 인해 초단기 옵션은 변동성이 크고, 짧은 기간 내에 더 자주 매매가 이루어집니다.
둘째, 리스크와 수익 구조의 차이입니다. 커버드콜 전략은 보유 자산의 상승 가능성을 제한하는 대신, 매도한 옵션 프리미엄을 수익으로 얻는 전략입니다. 이는 상대적으로 안정적인 수익을 기대할 수 있지만, 주가가 크게 상승할 경우 수익이 제한될 수 있습니다. 반면, 초단기 옵션 전략은 더 자주 옵션을 매매하고, 만기까지의 시간이 짧기 때문에 급격한 가격 변동에 민감합니다. 따라서 초단기 옵션을 사용하는 ETF는 더 큰 수익을 얻을 가능성도 있지만, 손실의 위험도 크기 때문에 변동성이 더 큽니다.
셋째, 월배당 ETF에서의 활용 방식 차이입니다. 월배당 ETF는 보통 커버드콜 전략을 통해 안정적인 프리미엄 수익을 창출하고, 이를 배당으로 지급합니다. 반면, 초단기 옵션 전략을 사용하는 ETF는 매우 짧은 만기의 옵션을 지속적으로 매도하거나 매수하여 빠르게 프리미엄을 축적하고, 이를 바탕으로 배당을 지급합니다. 초단기 옵션 ETF는 고위험 고수익을 추구하는 투자자에게 적합할 수 있지만, 변동성 관리가 중요합니다.
결론적으로, 커버드콜과 초단기 옵션 전략은 옵션을 활용한 수익 창출 전략이지만, 만기와 리스크 관리 방식, 수익 구조에서 차이가 있습니다. 커버드콜은 안정적이고 비교적 예측 가능한 수익을 제공하는 반면, 초단기 옵션은 더 높은 변동성과 함께 더 큰 잠재적 수익과 손실을 제공합니다. 따라서, 투자자는 자신의 투자 목표와 리스크 수용 능력에 따라 적합한 전략을 선택하는 것이 중요합니다. 추가로 궁금한 점이 있으시면 언제든지 말씀해 주세요!
도움 되시길 바랍니다. 감사합니다.
안녕하세요. 이동하 경제전문가입니다.
커버드콜 전략 내에 초단기 옵션을 활용한 커버드콜이 존재하는 것입니다.
커버드콜이란 콜옵션 매도를 활용한 투자 전략으로, 초단기 옵션이란 만기가 0~1일 이내로 짧은 옵션을 의미합니다.
일반적인 커버드콜 전략은 주식을 매수하고 동일한 기초자산의 콜옵션을 명목금액의 100%만큼 매도하기 때문에 상방이 제한되어 있습니다. 그에 반해, 초단기옵션 활용 커버드콜은 콜옵션 매도 비중이 획기적으로 낮아지기 때문에 상방 제한이 일반적인 커버드콜 전략에 비해 덜 하게 됩니다.
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
최근 출시된 이러한 초단기 옵션은
만기가 24시간 남은 옵션을 매일 매도하는 전략을 활용한다는 것을 말합니다.
이에 옵션 매도 비중은 평균 10% 미만인 경우가 많으니
참고하시길 바랍니다.
안녕하세요. 신동진 경제전문가입니다.
콜옵션 (Call Option)이란 '살 수 있는 권리'를 말합니다. 즉, 옵션거래에서 특정한 기초자산을 만기일이나 만기일 이전에 미리 정한 행사가격으로 살 수 있는 권리를 말합니다. 커버드콜이란 기초자산의 콜옵션(살 권리)을 시장에 팔아 수익을 챙기는 투자 전략인데, 이때 수익이 분배금 재원입니다.
안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.
초단기 옵션과 커버드콜은 둘 다 옵션 전략을 사용하지만 그 방식과 목적이 다릅니다. 커버드콜 ETF는 주식을 보유하고 그 주식에 대한 콜 옵션을 판매하여 프리미엄 수익을 창출하는 전략입니다. 이 전략은 주가 상승의 잠재적 이익을 제한하지만, 정기적인 수익을 제공하며 시장의 변동성을 줄이는 데 도움이 됩니다.
반면, 초단기 옵션을 사용하는 ETF는 매우 짧은 만기의 옵션을 활용하여 수익을 추구하는 방식입니다. 이러한 전략은 변동성이 높은 시장 상황에서 높은 옵션 프리미엄을 얻기 위해 설계되며, 더 빈번하게 옵션을 매도하여 수익을 올립니다. 초단기 옵션 전략은 커버드콜과 달리 매우 짧은 시간 동안 수익을 목표로 하므로 리스크와 보상 구조가 다릅니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
커버드콜이라는 상품이 콜옵션을 매도해서 여기서 나오는 현금흐름으로 분배하는 상품입니다. 옵션의 가격은 프리미엄이고 이렇기 때문에 커버드콜 ETF가 프리미엄이라는 말이 자주 붙는것입니다.
그리고 월 배분을 한다는 말은 지속적으로 매월 콜옵션을 매도한다는 이야기입니다. 이말은 만기가 짧은 초단기 콜옵션을 매도하는 전략일가능성이 높기 때문에 초단기옵션을 매도해서 분배금을 지급하는 커버드콜 형태의 ETF상품을 말하는것입니다.
안녕하세요. 홍성택 경제전문가입니다.
월배당 ETF에서 "초단기 옵션"이라는 문구가 붙은 경우, 이는 일반적으로 ETF가 초단기 옵션을 활용하여 수익을 창출하는 전략을 의미합니다. 커버드콜 전략은 보유한 주식에 대해 콜 옵션을 매도하여 프리미엄을 수취하는 방식으로, 주가 상승에 대한 제한적인 수익을 얻는 대신 안정적인 현금 흐름을 제공합니다.
초단기 옵션은 만기가 짧은 옵션을 의미하며, 이러한 옵션을 활용하면 더 자주 프리미엄을 수취할 수 있습니다. 따라서 초단기 옵션을 사용하는 ETF는 더 빈번하게 옵션 거래를 통해 수익을 창출할 수 있으며, 이는 월배당을 지급하는 데 기여할 수 있습니다.
결론적으로, 초단기 옵션을 활용한 ETF는 커버드콜 전략과 유사한 측면이 있지만, 옵션의 만기가 짧고 거래 빈도가 높아 더 적극적인 수익 창출 방식이라고 할 수 있습니다.
안녕하세요. 이태영 경제전문가입니다.
커버드콜은 ETF가 보유한 주식을 담보로 콜옵션을 판매하여 얻는 프리미엄으로 배당을 지급하는 방식이라면, 초단기 옵션은 만기가 매우 짧은 옵션을 매일 매도하여 얻는 프리미엄으로 배당을 지급하는 방식입니다. 즉, 초단기 옵션은 커버드콜보다 더 잦은 주기로 옵션을 매도하여 더 많은 프리미엄을 확보할 수 있는 것이 특징입니다.
