일드맥스에서 운용하는 커버드콜 ETF는 어떻게 높은 배당률을 지급하나요?
미국 기업인 일드맥스 회사에서 운용하는 ETF중에서 커버드콜 ETF가 있던데요
이러한 ETF는 어떤 원리로 높은 배당률을 줄수 있는 건지 궁금합니다
안녕하세요. 박경영 경제전문가입니다.
일드맥스(YieldMax)가 운용하는 커버드콜 ETF는 보유 주식에 대해 콜옵션을 매도하는 '커버드콜' 전략을 활용하여 높은 배당 수익을 창출합니다. 이 전략은 다음과 같은 방식으로 작동합니다:
1. 주식 보유: ETF는 특정 기업의 주식을 보유합니다.
2. 콜옵션 매도: 동시에, 보유한 주식을 기초자산으로 하는 콜옵션을 매도합니다. 콜옵션 매도자는 옵션 프리미엄을 받게 되며, 이는 추가 수익원이 됩니다.
3. 옵션 프리미엄 수익: 콜옵션 매도를 통해 받은 프리미엄은 ETF의 수익으로 귀속되며, 이를 통해 높은 배당금을 지급할 수 있습니다.
이러한 커버드콜 전략은 주가가 횡보하거나 하락할 때 옵션 프리미엄을 통해 추가 수익을 창출하여 배당금을 지급하는 데 활용됩니다. 그러나 주가가 크게 상승할 경우, 콜옵션 매도로 인해 상승 이익이 제한될 수 있다는 단점이 있습니다.
예를 들어, 일드맥스의 TSLY ETF는 테슬라 주식을 기반으로 커버드콜 전략을 사용하여 높은 배당률을 제공합니다. 이러한 ETF는 월 단위로 배당금을 지급하며, 일부 ETF의 경우 연간 배당 수익률이 20%에서 60%에 이르기도 합니다.
그러나 이러한 높은 배당률에는 리스크도 따릅니다. 커버드콜 전략은 주가 상승 시 이익이 제한될 수 있으며, 시장 변동성에 따라 배당금이 변동될 수 있습니다. 따라서 투자 전에 이러한 전략의 장단점을 충분히 이해하고 신중하게 접근하는 것이 중요합니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
AMD의 옵션 거래에서 얻은 프리미엄 수익을 월배당하는 상품으로, 풋옵션, 콜옵션, 채권 등을 다양하게 거래하여 프리미엄 수익을 거둬 고배당률이 가능합니다. 장기적으로는 우하향하는 모습을 보여줍니다.
안녕하세요. 조유성 전문가입니다.
✅️ 커버드콜 ETF는 상대적으로 콜옵션을 비싼 가격으로 팔아서 이 콜옵션 매도 프리미엄을 가지고 높은 배당금을 지급할 수 있는 구조라 할 수 있습니다. 대표적으로 JEPI, JEPQ 등이 커버드콜 ETF에 해당합니다.
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
위와 같은 경우에는 옵션을 활용하여서
고배당을 지급하는 것이고 더불어서
ROC 등 투자금으 활용하여 고배당을 지급하는 경우도 있기에
가능한 것이니 참고하시길 바랍니다.
안녕하세요. 하성헌 경제전문가입니다.
높은 수익률이 가능한 종목이거나, 배당률이 높은 종목들을 위주로 펀드 구성을 한다면, 그만큼 높은 배당률이 가능할 것이라고 생각합니다. 이러한 종목이 있다면 지속적인 관심을 가지고 지켜보는 것이 좋을 것 같스비다.