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미국의 중소형은행의 뱅크런 사태가 우리 경제에 어떤 영향을 미칠지 궁금합니다.

안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.미국 은행들으 파산이유는 미국은행들의 수익성이 문제가 되었던 것입니다. 미국의 경우 지난 코로나 시기에 각종 보조금 정책과 저금리 기조 정책을 함께 펼치는 양적완화정책을 펼쳤습니다. 그런데 1인당 보조금의 금액이 1천달러, 우리나라의 소상공인과 같은 가게에 대한 보조금이 10만달러에 달하였는데 이러한 보조금을 받은 개인들은 해당 자금을 사용하지 않고 '저축'하는 모습을 보이고 대출을 상환하면서 코로나 시기에 미국의 대출규모는 오히려 감소하는 모습을 보이게 됩니다.이러한 미국의 모습은 우리나라 정부가 대출로서 보조금을 지원한 것과는 다른 형태였으며, 미국은 또한 2008년도 금융위기를 겪은 이후 대출의 구조를 장기 고정금리로 만들다 보니 대출의 90%이상이 고정금리로 되어 있어 은행들은 기준금리 인상에 따른 대출금리 상승이 이루어지지 않았고 결국 대출의감소와 함께 대출수익은 악화되는 모습을 보이게 됩니다.예금은 증가하는 상황에서 이 예금을 운용하여 수익을 창출해야 하는데, 마땅한 수익창출이 힘들었던 은행들은 고객으로부터 받은 예금을 안전투자라고 생각했던 '채권'에 투자를 하였는데 금리인상으로 인해서 금리의 시장가치 하락이 발생하게 되면서 은행들은 손실을 입기 시작하였습니다.그리고 금리인상에 따라서 고객들의 유동성이 축소되자 예금인출 요구가 증가하였고 예금인출 요구를 충당하기 위해서 손실을 보면서 채권을 매도하다 보니 은행들은 결국 파산으로 이어지게 되는 구조가 만들어지게 된 것입니다.우리나라 은행들의 은행은 미국의 은행과는 다르게 오히려 대출의 수요가 20%증가하고 변동금리가 92%에 달하여서 역대급이라고 불릴만큼 높은 수익을 거두게 되면서 그 어느때보다 유동성이 높은 상황이 만들어지게 되었습니다.그렇기 때문에 미국은행의 파산으로 인해서 우리나라 은행들에 대한 영향은 없다고 보셔도 되지만, 미국은행들이 파산을 하게 되면서 오히려 미국경제의 침체 가능성이 상승하게 되니 미 연준의 금리인하를 기대할 수 있습니다.미 연준의 금리인하가 시작된다면 우리나라 또한 금리인하를 하게 될 가능성이 높다 보니 경제의 활성화 측면에서는 오히려 호재로 작용하게 될 가능성이 높아지게 됩니다.

경제 / 예금·적금

23.04.26

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