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은행파산 등 신용경색이 일어나면 안전한 피난처는?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.신용경색 등의 금융 위기 상황이 발생했을 때 안전한 피난처는 "현금"과 "금" 이라고 생각합니다.1) 현금 보유: 금융 위기 상황에서는 현금이 최고의 안전자산이 됩니다. 현금은 가치의 변동이 거의 없고, 언제든 필요한 경우 바로 사용할 수 있습니다.2) 금: 금는 금융 위기 상황에서 안전하게 보호될 수 있는 자산으로 인식됩니다. 금은 전 세계적으로 인정받는 보편적인 가치를 가지고 있으며, 상대적으로 안정적인 가격 변동을 보이기 때문에 신용경색 등 금융 위기 상황에서 안전한 피난처로 추천됩니다.
경제 / 대출
23.03.16
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금은 왜 안전자산이 됐는지 궁금합니다.
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.금은 안전자산으로 평가되는 이유는 다양한 요인이 있습니다.첫째, 금은 흔히 "악재 대비 자산"으로 알려져 있습니다. 경제 불황, 금융위기, 정치적 불안정 등과 같은 불황적인 상황에서 주식이나 채권 등의 자산 가치가 하락할 때, 금은 안전하게 보호될 수 있는 자산으로 평가됩니다. 이는 금이 인플레이션과 같은 경제적 위험에 대한 보호자산으로 여겨지는 이유와도 관련이 있습니다.둘째, 금은 전 세계에서 인정받는 보편적인 가치를 가지고 있습니다. 다양한 문화와 지역에서 금은 가치가 높은 귀중품으로 인정받아 왔기 때문에, 금의 가치는 언제나 상대적으로 안정적입니다.셋째, 금은 대부분의 자산과 다르게 상대적으로 안정적인 가격변동을 보입니다. 금은 공급과 수요의 변화, 정치적 이슈, 경제적 위험 등의 요인에도 불구하고, 장기적으로 안정적인 가격 변동을 보이기 때문에 안전하다고 평가되는 것입니다.따라서, 이러한 이유들로 인해 금은 안전자산으로 평가되며, 투자자들은 위험 관리를 위해 자신의 포트폴리오에 금을 추가할 수 있습니다.
경제 / 주식·가상화폐
23.03.16
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SVB 사태 미 연준 파월 의장의 책임론 제기되는데 왜 그런가요?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.이것을 이해하기 위해서는 우선 실리콘밸리뱅크(SVB)가 어떻게 파산하게 되었는지에 대한 이해가 필요합니다. SVB는 벤처 및 스타트업을 위한 상업은행이었습니다. 실리콘밸리 중심인 산타클라라에 위치하였고, 미국에서 16번째로 큰 은행이었습니다.SVB는 스타트업과 벤처케피털에게 예금을 받아서 또 다른 스타트업 및 VC에게 대출을 해주면서 수익을 창출하였습니다. 그리고 예금의 절반 이상인 57%를 미국 채권에 투자하였습니다. 이 구조는 금리가 낮게 안정적으로 유지된다면 문제가 없습니다만, 금리가 급격하게 오르면서 채권가격이 급락하면서 물리게 되었습니다. 그리고 스타트업 회사들이 자금난에 시달리면서, 예금을 인출하기 시작하였고, 고금리 상황에서 대출 수요 또한 하락하면서 유동성은 급격히 악화되기 시작하였습니다. 이런 상황을 감지한 일부 스타트업과 VC들은 맡겨놨던 예금을 인출하기 시작하였고, 유동성이 부족한 SVB는 이를 대비하고자 채권을 매각하고 유상증자를 통한 자금 조달을 시작하였습니다만, 이 과정에서 주가가 폭락하면서 투자 유치도 실패로 돌아갔습니다. 이런 악재가 퍼지기 시작하면서, 너도나도 예금 인출을 시작하는 뱅크런 사태로 이어지게 되었습니다. 가장 큰 문제는 급격한 금리인상으로 인한 미국국채의 가치 하락입니다. 금리인상 등의 통화정책은 미국 연준에서 결정하는 것이고, 그 기관은 수장은 파월이기 때문에, 책임론이 나오고 있습니다.
경제 / 경제동향
23.03.16
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매몰 비용이라는 말이 무슨 뜻인가요?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.매몰비용은 이미 발생한 비용으로, 이전에 결정된 투자나 결정으로 인해 불가피하게 발생한 비용을 의미합니다. 즉, 이미 사용되어 소멸된 비용으로, 현재나 미래의 결정과는 무관하며 취소하거나 회수할 수 없습니다.매몰비용은 예를 들어, 기업이 이미 인프라를 구축하거나 기술을 개발하기 위해 지출한 비용이나, 투자자가 이미 주식을 매입하고 소유하고 있는 주식의 가격 등이 해당됩니다. 이러한 비용은 이미 발생하여 돌이킬 수 없으므로, 현재나 미래의 결정에 대한 고려에서 제외되어야 합니다.매몰비용 개념은 의사 결정에 대한 올바른 판단을 돕기 위해 중요합니다. 때로는 매몰비용에 매몰되어 새로운 결정을 하지 않는 경우가 있는데, 이는 비용을 회수할 수 없다는 이유로 그 비용에 과도한 중요성을 둔 것입니다. 하지만 이는 비용과 이익을 고려한 최적의 결정을 하기 위해서는 바람직하지 않은 판단 방식입니다.
경제 / 경제용어
23.03.16
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M2E(move to earn), P2E(Play to earn) 등의 개념이 언제부터 등장을 했는지요?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.M2E(Move to Earn)는 블록체인을 기반으로한 새로운 경제 생태계에서, 사람들이 활동하면서 얻은 가치를 암호화폐로 보상하는 것을 말합니다. 이는 이더리움 블록체인에서 발행되는 가상자산을 활용하여, 다양한 활동을 하면서 가상자산을 얻는 것을 의미합니다.P2E(Play to Earn)는 게임 속에서 활동하면서 얻은 가상자산을 실제 화폐로 전환하여 보상을 받는 것을 말합니다. 이는 블록체인 기술과 게임을 결합하여, 게임을 즐기면서 돈을 벌 수 있는 경제 생태계를 만드는 것을 목표로 합니다. P2E는 현재 가장 주목 받고 있는 블록체인 기술 분야 중 하나이며, 다양한 게임 업체들이 P2E 기반의 게임을 출시하고 있습니다.
경제 / 경제용어
23.03.16
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요세 은행사태로 시끄러운데 뱅크런이란 무슨뜻인가요?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.뱅크런(Bank run)은 예금자들이 대량으로 돈을 출금하는 현상을 말합니다. 이는 예금자들이 은행이 파산하거나 은행에 대한 불신이 생기면 발생할 수 있습니다. 예금자들이 동시에 은행에서 돈을 출금하면 은행은 예금액보다 현금보유액이 부족해지게 되어 출금 요구를 충족시키지 못할 수 있습니다. 이것을 우려한 예금자들이 너도나도 앞다투면서 출금을 요구할 수 있습니다. 이 경우 은행 파산이 발생할 수 있으며, 이러한 상황을 방지하기 위해 정부나 중앙은행이 대출이나 예금보호제도 등의 방법을 통해 예금자들의 불안을 진정시키고, 시장의 안정을 유지하려고 노력합니다.
경제 / 예금·적금
23.03.16
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미국은행 및 스위스 은행 뱅크런 이슈 문의드립니다.
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.이번 뱅크런 사태는 2008년처럼 은행들이 부도덕하게 큰 위험이 있는 파생상품 등에 투자해서 발생한 것이 아닙니다. 세계에서 가장 안전하다고 인식되는 미국국채에 투자해서 이자수익을 창출하였으나, 급격한 금리 인상으로 인하여 손실은 입었습니다.채권은 만기까지 들고가면 원금은 보장을 받는 상품이기 때문에, 만약에 급전이 필요한 경우가 발생하지 않는다면, 문제가 되지 않습니다. 따라서 은행 자체의 문제라기보단 급격한 금리인상에 대한 부작용이라고 생각합니다.전세계적으로 뱅크런이 발생할 가능성에 대해서는 지금시점에서는 확답하기는 어렵습니다만, 각 국의 중앙은행이 적극적으로 개입해서 그것만큼은 막을꺼라고 생각합니다.
경제 / 예금·적금
23.03.16
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회사가 파산을 하면 재기불능인가요
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.회사의 파산은 회사가 현재의 부채를 상환하지 못해서 더 이상 운영할 수 없게 되는 상황을 말합니다. 이는 회사가 재기할 가능성이 현재 상황에서는 매우 어려운 상황임을 나타냅니다.하지만, 회사가 파산한다고 해서 반드시 재기 불능이 되는 것은 아닙니다. 회사의 파산 절차를 통해 회사가 어떻게 청산되고, 채무와 자산이 어떻게 처리될지가 결정됩니다. 이러한 과정을 통해 회사가 재기할 수 있는 가능성이 있습니다.또한, 파산이라는 것은 회사의 종결을 의미하는 것이 아니라, 회사의 활동이 정지된 상태에서 파산 신청서를 제출하고, 채무의 상환과 자산의 처분 등의 절차를 거쳐서 그 이후에 회사가 종료되는 것입니다. 따라서 회사가 파산해도 반드시 재기 불능이 되는 것은 아니며, 회사의 상황에 따라 재기할 수 있는 가능성이 있습니다.
경제 / 대출
23.03.16
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svb가 파산한 직접적인 원인은 무엇인가요?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.SVB는 벤처 및 스타트업을 위한 상업은행이었습니다. 실리콘밸리 중심인 산타클라라에 위치하였고, 미국에서 16번째로 큰 은행이었습니다.SVB는 스타트업과 벤처케피털에게 예금을 받아서 또 다른 스타트업 및 VC에게 대출을 해주면서 수익을 창출하였습니다. 그리고 예금의 절반 이상인 57%를 미국 채권에 투자하였습니다. 이 구조는 금리가 낮게 안정적으로 유지된다면 문제가 없습니다만, 금리가 급격하게 오르면서 채권가격이 급락하면서 물리게 되었습니다. 그리고 스타트업 회사들이 자금난에 시달리면서, 예금을 인출하기 시작하였고, 고금리 상황에서 대출 수요 또한 하락하면서 유동성은 급격히 악화되기 시작하였습니다. 이런 상황을 감지한 일부 스타트업과 VC들은 맡겨놨던 예금을 인출하기 시작하였고, 유동성이 부족한 SVB는 이를 대비하고자 채권을 매각하고 유상증자를 통한 자금 조달을 시작하였습니다만, 이 과정에서 주가가 폭락하면서 투자 유치도 실패로 돌아갔습니다. 이런 악재가 퍼지기 시작하면서, 너도나도 예금 인출을 시작하는 뱅크런 사태로 이어지게 되었습니다요약하자면, 예금 인출에 대한 유동성 확보가 필요했지만 바로 현금화 가능한 자금은 많은 부분이 미국국채 10년물에 투자되어 있었는데, 금리 상승으로 인해 크게 손절매 하게 되면서 수익성과 유동성이 악화 된 것 입니다.만약에 미국국채에 크게 노출되어 있는 경우에는, 비슷한 문제가 추가적으로 발생할 수 있습니다.
경제 / 대출
23.03.16
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금리 인상과 주식의 상관관계는 어떤가요?
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.일반적으로 금리 인상은 주식 시장에 부정적인 영향을 미칩니다. 이는 여러 가지 이유로 설명될 수 있습니다.1) 자금 유입이 감소: 금리 인상으로 인해 채권 등 안정적인 투자 수익이 높아지면, 투자자들은 주식 시장보다 안정적인 수익을 추구하게 됩니다. 이에 따라 주식 시장으로 유입되는 자금이 줄어들게 되며, 이는 주식 가격 하락으로 이어질 수 있습니다.2) 기업의 대출 조건이 악화: 금리 인상으로 인해 기업들이 대출을 받기 위해 지불해야 하는 이자비용이 증가합니다. 이에 따라 기업들은 자금 조달 비용이 증가하게 되며, 이는 기업의 수익에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 이는 주식 가격 하락으로 이어질 수 있습니다.3) 인플레이션 우려 증대: 금리 인상은 경기 억제와 인플레이션 억제를 위한 정책 중 하나입니다. 따라서 금리 인상으로 인해 인플레이션 우려가 증대될 경우, 기업들이 생산비용 상승 등으로 이에 대응하게 되며, 이는 기업의 수익에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 이는 주식 가격 하락으로 이어질 수 있습니다.하지만, 이러한 일반적인 경향성 외에도, 금리 인상과 주식 시장의 상관관계는 시기와 상황에 따라 다양하게 변할 수 있습니다. 예를 들어, 인플레이션 억제를 위한 금리 인상이 경제 안정화에 이바지할 경우에는 주식 시장이 긍정적으로 반응하기도 합니다. 따라서, 금리 인상이 주식 시장에 미치는 영향은 매우 복잡하며, 다양한 요인들이 함께 작용하여 결정됩니다.
경제 / 주식·가상화폐
23.03.16
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