Q. ♥♥♥주식회사가 사채를 발행해서 자금확보를 하려면, 회사채를 어디에 판매의뢰를 해야 하나요?
안녕하세요회사채의 발행은 일반적으로 증권사를 통해 이루어집니다. 증권사는 발행사의 요청에 따라 발행 조건을 설정하고, 이를 바탕으로 구매자를 모집합니다. 회사채의 발행 조건은 발행사의 신용 등급, 발행금액, 이자율 등이 포함됩니다. 이 중 이자율은 발행사의 신용등급과 밀접한 관련이 있으며 일반적으로 신용등급이 높을수록 낮은 이자율이 적용됩니다.사채의 판매 과정에서 발생하는 수수료는 증권사마다 차이가 있으며, 일부 증권사는 수수료를 받지 않는 경우도 있습니다.제가 아는 부분에 대해서만 답변을 드리오니 다른 전문가님들의 답변도 같이 참고하시면 좋겠습니다.
Q. ♥♥♥전환사채나 신주인수권부사채도 사채시장에서 유통이 활발한가요?
안녕하세요전환사채나 신주인수권부사채는 부채요소를 자본요소로 전환할 수 있는 권리를 포함하고 있어 일반적으로 순수 사채보다는 복잡한 특성을 갖고 있습니다. 이로 인해 이러한 채권이 사채시장에서 얼마나 활발히 거래되는지는 시장 상황, 개별 기업의 신용도, 경제 환경 등에 따라 다를 수 있습니다.또한 채권 금리는 발행자의 신용 등급, 만기 기간, 상환 능력 등의 여러 요소를 기반으로 결정됩니다. 특히 전환사채와 신주인수권부사채는 자본구조변경이라는 추가적인 리스크 요소가 있기 때문에 이에 따른 영향도 반영되어 금리가 결정됩니다.일반적으로 이러한 권리 포함된 채권의 금리는 순수한 사채의 금리보다는 높게 형성되는 경향이 있습니다.
Q. 환율 헷지 상품은 실제로 헷지를어떤식으로 하는건가요?
안녕하세요환율 변동에 따른 위험을 줄이기 위해 환 헤징 이라는 방법을 사용합니다. 환 헤징이란 미래의 일정 시점에 특정 통화를 정해진 가격으로 거래하기로 약속하는 것입니다. 예를 들어 환율이 1200원인 시점에서 3개월 후 달러를 1200원에 판매하기로 약속하면 3개월 후에 달러 환율이 얼마든 간에 달러를 1200원에 팔 수 있게 됩니다. 환 헤징 상품으로는 선물환, 옵션, 스왑 등이 있으며, 기업이나 금융 기관 등에서 이용 가능합니다. 그러나 이러한 파생상품은 복잡한 구조와 높은 위험도를 가지고 있으므로 전문적인 지식과 경험이 필요합니다.
Q. 기술특례로 상장한 기업들이 매출이 일어나지 않으면 어떻게 되는 것인가요??
안녕하세요기술특례 상장은 미래 성장 가능성이 높은 기업에 대해 일반적인 재무적 요건을 완화해주는 제도 입니다. 따라서, 기술특례로 상장 한 기업이라도 일정 기간 내 매출이나 이익이 발생하지 않으면 상장 폐지되거나 관리종목으로 지정될 수 있습니다.현재 한국거래소는 기술특례로 상장한 기업에 대해 일반 기업과 달리 매출액 기준을 적용하지 않고 있습니다. 대신, 기술특례기업의 특성상 초기 단계에서 수익이 발생하기 어렵다는 점을 감안하여, 상장 후 5년간 관리종목 지정 유예를 적용하고 있습니다.