안녕하세요. 김진영 입니다.
경제동향
Q. 2024년 1월~4월까지 중국 FDI가 전년대비 28% 하락했다는데 스페인의 경우 오히려 263% 증가했습니다 스페인 경제와 중국 경제는 어떤 관련성이 있나요?
중국 FDI 감소 원인경제 침체: 중국 경제는 2024년 코로나19 바이러스 재확산, 부동산 시장 침체, 규제 강화 등으로 인해 침체세를 보이고 있습니다. 이는 기업들의 투자 심리를 위축시키고 FDI 감소로 이어졌습니다.지정학적 불안: 미국과의 갈등 심화, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 불안 또한 투자 위축 요인으로 작용했습니다.규제 강화: 중국 정부는 데이터 보안, 외국기업 지분 제한 등을 강화하는 규제를 시행했습니다. 이는 외국 기업들의 투자 환경을 악화시키고 FDI 감소로 이어졌습니다.스페인 FDI 증가 원인유럽 연합(EU) 가입 혜택: 스페인은 EU 회원국으로서 단일 시장 접근, 자유 무역, 투자 보호 등의 혜택을 누리고 있습니다. 이는 외국 기업들의 투자 유치에 유리하게 작용합니다.친기업 정책: 스페인 정부는 기업 유치를 위해 세금 감면, 규제 완화, 인프라 투자 등의 친기업 정책을 시행하고 있습니다. 이는 투자 환경 개선으로 이어져 FDI 유입을 촉진했습니다.재생에너지 산업 성장: 스페인은 재생에너지 산업 성장에 적극적으로 투자하고 있습니다. 이는 해당 분야 투자 유치에 유리한 환경을 조성하고 FDI 증가로 이어졌습니다.관광 산업 회복: 코로나19 팬데믹 이후 관광 산업이 회복되면서 관광 관련 투자도 증가하고 있습니다.
자산관리
Q. 미시건 대 소비자 기대 지수는 어떻게 나오는 것인가요?
미시건 대학교 소비자 기대 지수는 매달 약 500명의 가구를 대상으로 설문조사를 실시하여 산출됩니다. 주요 설문 내용은 다음과 같습니다.현재 가계 finanslcial 상황에 대한 평가1년 후 예상되는 가계 finanslcial 상황에 대한 전망현재 전국적인 경제 상황에 대한 평가1년 후 전국적인 경제 상황에 대한 전망5년 후 전국적인 경제 상황에 대한 장기 전망이러한 질문에 대해 "호전", "동일", "악화" 중 하나를 선택하도록 합니다. 각 응답에 가중치를 부여하여 지수로 환산합니다. 기준치는 1966년의 소비자 기대치를 100으로 두었습니다.예를 들어 "호전"이라고 응답한 사람의 비율이 60%, "동일"이 20%, "악화"가 20%라면 지수 값은 (60+20*1)/100 = 1.2가 되어 120이 됩니다. 이런 식으로 매달 조사된 결과를 종합하여 최종 지수를 발표하게 됩니다.
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Q. 현재 글로벌 증시가 호항이라고 하던데요.
한국인이면... 제발 국장말고 미장합시다.. 국내증시는 진짜 쳐다도 보지 맙시다.. 코스피 코스닥 차트보면 거의 10년이랑 똑같습니다. 무조건 미국주식 하세요
주식·가상화폐
Q. 옵션 거래는 무슨 이유로 만들어진 거래인가요?
헤징 (Hedging)옵션은 투자자들이 자신이 보유한 자산의 가격 변동 위험을 관리할 수 있게 합니다. 예를 들어, 주식을 보유한 투자자는 해당 주식의 가격 하락에 대비해 풋옵션을 매수할 수 있습니다. 풋옵션은 주식 가격이 일정 수준 이하로 하락할 경우 매도할 수 있는 권리를 제공하므로, 가격 하락 시 손실을 제한할 수 있습니다.레버리지 (Leverage)옵션은 상대적으로 적은 자본으로 기초 자산의 큰 가격 변동에 대한 포지션을 취할 수 있는 기회를 제공합니다. 콜옵션을 매수하는 경우, 주식 가격이 크게 상승할 때 소액의 프리미엄만으로도 큰 수익을 얻을 수 있습니다.예시헤징 사례: A 회사의 주식을 보유한 투자자가 향후 주식 가격 하락을 우려하여 풋옵션을 매수합니다. 주식 가격이 하락할 경우, 투자자는 풋옵션을 행사하여 손실을 제한할 수 있습니다.레버리지 사례: 투자자가 B 주식의 가격 상승을 예상하고 콜옵션을 매수합니다. B 주식의 가격이 크게 상승하면, 투자자는 상대적으로 적은 투자로 큰 수익을 얻을 수 있습니다.수익 창출 사례: 투자자가 C 주식을 보유하고 있으며, 주가가 일정 수준 이상 오르지 않을 것으로 예상하고 콜옵션을 매도하여 프리미엄을 수익으로 얻습니다.
자산관리
Q. 주식의 적정가치는 주로 어떤 기준을 가지고 생각하나요?
1. 자산가치 (Asset Value)자산가치란 회사가 보유하고 있는 자산의 총합을 의미합니다. 이는 주로 회사의 재무제표를 기반으로 계산되며, 다음과 같은 요소들을 포함합니다:순자산 가치 (Net Asset Value, NAV): 회사의 총 자산에서 총 부채를 뺀 금액.청산가치 (Liquidation Value): 회사가 청산될 경우 자산을 매각하여 얻을 수 있는 가치.2. 성장성 (Growth)성장성은 회사가 미래에 얼마나 성장할 수 있는지를 평가하는 기준입니다. 성장성 평가에는 다음과 같은 요소들이 포함됩니다:매출 성장률 (Revenue Growth Rate): 일정 기간 동안의 매출 증가율.이익 성장률 (Earnings Growth Rate): 일정 기간 동안의 순이익 증가율.시장 점유율 (Market Share): 특정 시장에서 회사가 차지하는 비율과 그 성장 가능성.3. 수익성 (Profitability)수익성은 회사가 얼마나 효율적으로 이익을 창출하는지를 나타냅니다. 주요 지표로는 다음이 있습니다:순이익률 (Net Profit Margin): 총 매출 대비 순이익의 비율.자기자본이익률 (Return on Equity, ROE): 주주 자본 대비 순이익의 비율.총자산이익률 (Return on Assets, ROA): 총 자산 대비 순이익의 비율.4. 할인된 현금 흐름 (Discounted Cash Flow, DCF)DCF 모델은 미래의 예상 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 평가하는 방법입니다. 이는 다음을 포함합니다:미래 현금 흐름의 예측: 회사의 미래 현금 흐름을 예측.할인율: 미래 현금 흐름을 현재 가치로 환산하기 위해 사용하는 이자율.5. 비교 기업 분석 (Comparable Company Analysis, CCA)CCA는 비슷한 산업 내 다른 기업들과의 비교를 통해 적정가치를 평가하는 방법입니다. 주요 지표로는 다음이 있습니다:주가수익비율 (Price to Earnings Ratio, P/E): 주가를 주당순이익으로 나눈 값.주가매출비율 (Price to Sales Ratio, P/S): 주가를 주당 매출로 나눈 값.주가장부가치비율 (Price to Book Ratio, P/B): 주가를 주당 장부가치로 나눈 값.6. 배당 할인 모델 (Dividend Discount Model, DDM)DDM은 미래의 배당금을 현재 가치로 할인하여 주식의 적정가치를 평가하는 방법입니다. 이는 주로 안정적으로 배당을 지급하는 기업에 사용됩니다.현재는 위의 모든 기준들이 여전히 유효합니다만.. 투자자들은 상황에 따라 다양한 기준을 종합적으로 고려하여 적정가치를 평가합니다. 예를 들어, 기술 주식이나 스타트업은 자산가치보다는 성장성과 미래 현금 흐름에 더 중점을 둡니다. 반면에 안정적인 배당을 지급하는 대기업은 배당 할인 모델이나 수익성 지표가 더 중요할 수 있습니다.
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Q. 선반영 이라는 것은 무엇을 의미하나요?
시장 참여자들이 향후 일어날 일들을 미리 예측하고 이에 따라 행동하기 때문에 발생합니다.선반영의 사용 상황경제 지표 발표 전: 중요한 경제 지표나 중앙은행의 정책 발표가 예정되어 있을 때, 투자자들은 그 결과를 미리 예상하고 주식이나 채권을 매매합니다. 예를 들어, 금리 인상이 예상되면 금리 인상 발표 전부터 금융주나 채권 가격이 미리 움직이는 경우가 많습니다.기업 실적 발표 전: 기업의 실적 발표가 다가오면, 분석가들의 예상과 함께 시장이 이를 미리 반영합니다. 긍정적인 실적이 예상되면 주가가 미리 오르고, 부정적인 실적이 예상되면 주가가 미리 하락할 수 있습니다.정치적 이벤트: 선거, 정책 변경, 국제 협약 등 정치적 이벤트가 예고되면, 시장은 이를 미리 반영합니다. 예를 들어, 특정 후보의 당선이 예상되면 그 후보의 정책에 영향을 받을 산업의 주식이 미리 움직입니다.
경제동향
Q. 지금 골드바 구매하기 좋은 시기인가요?
수익률만 보신다면... 금보단 다른 자산에 투자하는 것이 좋을 것 같습니다. 주식이나 코인쪽이 수익률이 훨씬 높습니다.그래도 금을 투자하신다면 이런 측면을 고려해보는게 좋을 것 같습니다.안전자산: 금은 전통적으로 안전자산으로 여겨져 경제 불확실성이 높아질 때 투자자들의 관심이 높아집니다. 특히 최근 인플레이션 우려가 커지면서 금 가격이 상승하고 있습니다.현물자산: 금은 실제 물건으로 존재하기 때문에 인플레이션이나 통화 가치 변동에 대한 영향을 덜 받습니다.포트폴리오 다변화: 주식이나 채권과 같은 다른 자산과의 상관관계가 낮기 때문에 포트폴리오의 변동성을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
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Q. 눌림목이라는 말이 어떤거인지 궁금합니다
"눌림목"은 주가가 상승 추세를 유지하는 과정에서 잠시 하락하거나 횡보하는 구간을 의미합니다. 이는 일반적으로 단기적인 가격 조정 또는 조정을 나타내며, 상승 추세가 다시 이어질 가능성을 시사하는 경우가 많습니다.눌림목의 주요 특징추세 유지: 눌림목은 상승 추세 내에서 발생합니다. 즉, 전반적인 주가 흐름이 상승하는 상황에서 일시적으로 하락하거나 정체하는 구간입니다.가격 조정: 주가가 급등한 후 단기적인 이익 실현이나 조정으로 인해 주가가 잠시 하락하거나 횡보합니다.거래량 감소: 눌림목 구간에서는 일반적으로 거래량이 감소합니다. 이는 투자자들이 주가가 다시 상승할 것을 기대하면서 매도보다 매수를 선호하기 때문입니다.재상승 가능성: 눌림목 이후 주가가 다시 상승하는 경우가 많습니다. 이는 눌림목 구간 동안 주가가 조정을 겪으면서 재상승을 위한 에너지를 축적하는 과정으로 볼 수 있습니다.
경제동향
Q. 이더리움도 비트 코인 처럼 반감기가 존재하나요?
이더리움은 사전에 정해진 최대 공급량이 없으며, 반감기 메커니즘 대신 이더리움 2.0 업그레이드 중 하나인 '프루프 오브 스테이크(PoS)' 합의 알고리즘을 도입하였습니다.PoS에서는 채굴 보상 대신 스테이킹을 통해 이더리움을 발행하는데, 이때 연소 메커니즘을 도입하여 순환 공급량을 일정 수준으로 통제할 계획입니다. 즉, 이더리움의 공급 조절 방식은 반감기가 아닌 연소와 발행의 균형을 유지하는 것입니다.따라서 이더리움 가격 상승은 주로 탈중앙화앱(DApp) 생태계 성장, 기술 발전 기대 등에 기인한 것으로 보입니다. 반감기와 같은 단순한 공급 감소보다는 실질적인 수요 증가가 주 요인이었다고 할 수 있습니다.
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Q. 배당주 ETF 투자시 절세 혜택을 받으면서 투자할수 있다고 하던데
ISA 계좌 개설 - 은행, 증권사, 로보어드바이저 등에서 개설 가능합니다.ISA 계좌에 자금 이체 - 연간 한도 내에서 이체합니다.배당주 ETF 매수 - ISA 계좌 내에서 원하는 배당주 ETF를 매수합니다.배당 재투자 또는 인출 - ETF에서 배당금이 발생하면 세금없이 재투자하거나 인출할 수 있습니다.