안녕하세요 김세연 전문가입니다.
주식·가상화폐
Q. 기업이 채권을 발행하는 이유는 무엇인가요?
안녕하세요. 김세연 경제·금융전문가입니다.채권을 발행하는 이유는 필요한 자금을 조달하기 위해서 입니다. 채권을 발행하는 것은 채권을 구입한 사람(채권자)에게서 돈을 빌리는 것으로 볼 수 있습니다. 그럼 은행에서 빌리지 왜 채권을 발행하느냐? 은행에서 돈을 빌리려면 담보를 제공해야 합니다.(일부 신용으로 대출해주는 경우 제외) 하지만 채권은 담보가 없습니다.(간혹 담보부 채권도 있기는 합니다)기업이 돈이 필요할 때 채권을 발행하여 필요한 돈을 조달하고 정해진 이자를 주고 만기에 상환을 하게 됩니다.채권의 종류에는 할인채와 이표채가 있습니다. 할인채는 만원짜리 채권을 정해진 이자율만큼 할인한 가격에 발행하고 만기시에 만원으로 상환하는 채권입니다. 이표채는 만원에 채권을 발행하고 3개월(혹은 1개월) 단위로 이자를 지급하다가 만기에 만원으로 상환하는 채권입니다.이외 주식연계채권이라고 하여 전환사채(회사의 주식으로 전환이 가능한 채권), 신주인수권부사채(회사가 발행하는 신주를 받을 수 있는 권리가 포함되어 있는 채권)와 같이 채권이 이자수익과 주식의 자본이득을 함께 추구할 수 있는 채권도 있습니다.또 영구채와 교환사채 등도 있습니다.
주식·가상화폐
Q. 비상장 주식은 어떻게 거래를 할 수 있나요?
안녕하세요. 김세연 경제·금융전문가입니다.비상장주식은 보유자간 장외거래(상호간 계약서를 작성하고 이를 토대로 매매거래를 진행)로 진행하는 것이 보통입니다. 다만, 거래과정에서 문제가 많이 발생하는 것이 사실이며 최근에는 이런 문제점을 극복하고자 일부 증권사 등을 통해 안전거래 형태로 매매가 가능해 졌습니다.비상장주식을 중개하는 앱 등을 확인하시고 절차에 따라 안전거래로 진행하시는 것을 추천드립니다.
주식·가상화폐
Q. 상장폐지된 주식에 대해 궁금한 점 있어요.
안녕하세요. 김세연 경제·금융전문가입니다.회사가 폐업한 것이 아니라면 현황에 나오지 않을뿐 주권행사는 가능합니다. 실제로 상장폐지 이후 재상장을 하는 기업들도 있습니다. 제 기억에는 '지누스'가 '진우"라는 이름의 낙하산용품 사업을 하다 상폐 후 아마존에서 매트리스를 팔면서 실적을 회복하여 재상장 한것이 가장 최근 같습니다.다만, 상장폐지가 회사측의 자발적폐지가 아닌 경우는 실제 영업이 매우 어려운 상황이 많으므로 주권행사 자체에도 문제가 될 확률은 높습니다.
주식·가상화폐
Q. 코인과 주식 투자해서 가지고만 있어도 세금 내야하나요?
안녕하세요. 김세연 경제·금융전문가입니다. 현재 금융자산에 대하여는 부동산과는 달리 보유세는 별도로 없습니다. 자산을 처분하여 이익이 발생하였을 경우에만 세금을 납부하시면 됩니다.코인에 대하여는 현재 과세 근거 자체가 없어서 비과세 입니다.
예금·적금
Q. 금리와 채권투자의 상관 관계가 궁금해요
안녕하세요. 김세연 경제·금융전문가입니다.이론적인 설명은 오히려 생각을 더 복잡하게 할 수 있으니 간단하게 숫자로 설명을 한번 드려보겠습니다.1번 채권은 발행가격 1만원에 표면금리(이자율) 3% 입니다. 하지만 이후 기준금리가 올라가면서 발행된 2번채권은 발행가격 1만원에 표면금리는 3.25% 입니다.같은 가격에 더 많은 이자를 주는 채권이 시장에 등장을 했으므로 1번채권은 인기가 사라지게 되고 채권이 팔리려면 0.25% 금리 차이만큼 가격이 떨어져야 합니다. 즉, 금리가 상승하는 시기에는 이미 발행되어 있는 채권은 가격이 떨어지며 투자매력이 낮아집니다.반대로 금리 하락기에는 기존에 발행되어 있는 채권의 금리가 더 높은 상황이 발생하며 이럴 경우 채권가격이 상승하게 됩니다.물론 취득 후 만기까지 보유하시는 경우 실제 수령하게 되는 원리금에는 변동이 없어 영향이 없으나 금리 상승기에 펀드를 통해 채권투자를 하게 될 경우 채권가격의 시가평가로 인하여 펀드의 기준가격 하락이 발생하게 됩니다. 금리 상승기 채권투자는 최초의 목표수익률에 미치지 못할 가능성이 있어 주의를 하셔야 합니다.
주식·가상화폐
Q. 금리가 상승하면 채권가격이 하락하는 이유는 무엇인가요?
안녕하세요. 김세연 경제·금융전문가입니다.이론적인 설명은 오히려 생각을 더 복잡하게 할 수 있으니 간단하게 숫자로 설명을 한번 드려보겠습니다.1번 채권은 발행가격 1만원에 표면금리(이자율) 3% 입니다. 하지만 이후 기준금리가 올라가면서 발행된 2번채권은 발행가격 1만원에 표면금리는 3.25% 입니다.같은 가격에 더 많은 이자를 주는 채권이 시장에 등장을 했으므로 1번채권의 가격은 0.25% 만큼의 금리 차이만큼 가격이 떨어지는 자연스러운 시장의 효과라고 이해해 주시면 될 것 같습니다.반대로 금리 하락기에는 기존에 발행되어 있는 채권의 금리가 더 높은 상황이 발생하며 이럴 경우 채권가격이 상승하게 됩니다. 물론 취득 후 만기까지 보유하시는 경우 실제 수령하게 되는 원리금에는 변동이 없어 영향이 없으나 금리 상승기에 펀드를 통해 채권투자를 하게 될 경우 채권가격의 시가평가로 인하여 펀드의 기준가격 하락이 발생하게 됩니다. 금리 상승기 채권투자는 최초의 목표수익률에 미치지 못할 가능성이 있어 주의를 하셔야 합니다.
주식·가상화폐
Q. 투자단계는 누가 나누는건가요?
안녕하세요. 김세연 경제·금융전문가입니다.비상장 스타트업의 투자단계에 대하여 문의를 주셨는데요, 명확하게 구분되는 정의는 없습니다. 회사가 유치하는 투자금의 성격이나 투자유치 횟수로 구분하는 정도로 봐주시면 될 것 같습니다.통상적인 단계를 말씀드리면..1. 최초 회사의 설립 자본금 : 설립자와 발기인(법인 설립자본금 납입 주주)2. 엔젤투자 3. 씨드투자4. 시리즈 A ~Pre IPO(상장 전 마지막으로 유치하는 투자) ..... 정도로 투자단계를 구분하기는 합니다.하지만 발행회사의 상황에 따라서는 'Pre A 투자'라던가 '브릿지투자'라고 하는 형태로 투자시리즈 사이사이에 추가적으로 자금을 유치하기도 합니다.
예금·적금
Q. 채권이자 표면금리 관련 문의드립닏
안녕하세요. 문의사항 답변드립니다.문의를 주신 '변동금리부채권'은 표기된 표면이자율이 만기까지 지급되는 것이 아니라 채권 발행시 약정된 금리변동 조건에 따라 지급하는 금리가 변동될 수 있습니다. 최근과 같이 금리의 지속적인 상승이 예상되는 상황에서는 변동금리부채권이 발행될 확률은 낮다고 보시면 될 것 같습니다.추가적으로 채권은 발행당시 매입하는 것이 아니라면 매일매일 시세의 변동이 있기 때문에 내가 취득하는 시점의 채권가격에 따라 실제 이자율은 달라지게 됩니다. 단, 채권의 매입가격과 상관 없이 이자소득에 대한 과세는 표면금리를 기준으로 부과됩니다. 즉, 채권의 가격이 쌀 때 사면 지급받는 이자는 높고 세금은 덜 내는 형태가 됩니다.
주식·가상화폐
Q. 주식을 거래한 증권사가 폐업을 할때 주식을 매수한 투자금은 보장 받나요?
안녕하세요. 김세연 경제·금융전문가입니다.증권사는 '투자중개업자' 입니다. 고객으로부터 수수료를 받고 매매를 중개하는 역할을 수행합니다. 즉, 거래하시는 증권사가 망해도 투자하신 증권이나 채권은 아무 상관이 없습니다.투자한 증권은 예탁원을 통해 안전하게 보관이 됩니다.그리고 증권사에도 은행의 예금과 같이 원금이 보장되는 '예수금"이라는게 있습니다. 예수금은 아직 증권투자에 사용되지 않은 자금으로 마찬가지로 5천만원까지 예금자보호의 대상이 되며 이자 개념으로 소정의 예탁금이용로도 수령이 가능합니다.
주식·가상화폐
Q. 비상장주식은 사고싶은데요. 안전한가요?
안녕하세요. 김세연 경제·금융전문가입니다.1. 비상장 주식의 개인간 거래는 사고의 발생소지가 높습니다. 최근에는 일부 증권사나 비상장 전문 거래플랫폼을 통해 안전거래가 가능하니 개인간 거래 보다는 증권사나 플랫폼을 통한 거래를 추천드립니다.2. 비상장주식도 상장주식과 동일하게 발행회사의 주주로서 모든 권리를 행사할 수 있습니다. 기본적으로 주식이기 때문에 안전여부는 판단이 불가능하지만 발행회사가 튼실하다면 큰 문제는 없습니다. 다만, 상장주식처럼 거래소를 통한 매매가 불가능해 현금화에 다소 어려움이 따를 수 있습니다.3. 상장주관 계약을 체결했다고 하여 상장이 되는 것은 아닙니다. 비상장주식이 거래소에 상장하기 위해서는 충족해야 할 요건이 많으며 요건 충족 후 거래소의 심사를 받아 통과를 해야 합니다. 상장주관 계약 자체는 상호간 언제든 해지가 가능한 계약으로 절대 상장여부를 보장해 주지 않습니다.