주식을 사고싶은 회사의 적정주가는 어떻게 계산해야하는가요?
노후대비를 위해 주식투자를 하고싶습니다. 미래가치가 높은 회사에 투자해서 안정되게 고수익을 얻고싶습니다. 최대한 저평가 되어있는 주식을 싸게 사고싶어요.. 현재시점에서 적정주가를 구하는 쉬운 방법과 그리고, 그 회사가 저평가인지 고평가인지 판단하는 계산방식과 기준을 알고싶습니다.. 전문가적인 내용을 쉽게 설명 부탁드리겠습니다.. ㅠ
정말 간단하게 생각하자면 기준을 확실하게 정해야합니다.
어떤 업종에 투자를 할지를 정했다면 그 업종에 관련주 지표를 봐야합니다.
무작정 ROE PER 등 지표들을 따라가면 안되구요.
업종을 정하셨다면 그 업종회사들을 비교를 해보면 가장 간단하게 나옵니다.
그 업종에 잘나가는 종목을 찾아보고 공통점과 지표를 찾아보시고
그중에 가장 저평가된 회사를 정하는것입니다.
적정주가를 쉽게 구하는 방법은 없습니다. 현재 수익을 얼마를 내고 있는지, 그 수익이 증가하는 추세인지 감소하는 추세인지, 전체 매출액은 얼마인지, 매출액 대비 수익 비율은 어떤지, 장래에 그 사업이 성장할지 그렇지 않을지, 향후 경쟁이 치열해 져서 수익률이 떨어질지, 치킨게임에서 이겨서 매출과 수익률이 높아질지, 회사 대표가 개판쳐서 회사 명성을 깎아 먹을지, 소송이 걸려 있는 건이 이길지 질지, 유가가 오를지 내릴지 등등... 너무나 많은 요소들이 있습니다.
재무재표를 보고 어느정도 적정 주가를 평가하고자 하는 방법들은 있는 것 같습니다. 아래의 책도 어느정도 참고는 되실 수 있을 것 같습니다. 여러 방법들을 공부하시고 본인만의 방법을 찾아보세요.
워렌 버핏처럼 적정주가 구하는 법
적정주가를 계산하는 정확한 식은 없습니다.. 그게 있다면 거기에 돌려보고 나오는데로 투자할 수 있겠죠?
보통은 증권사에서 동향조사를 열심히합니다. 시총을 기준으로 이 기업에 대한 다양한 관점과 미래가치에 대해 분석하고, 재무상태를 살펴본 후 적절한 가치를 체크합니다.
적정 주가라는것은 판단한 시총을 주식수로 나누어서 표기한 것입니다. 이 적정값을 따지는 기본적인 요인 중 일반 투자자도 금방 찾아보고 어느정도 감을 잡을만한 것들을 밑에 정리하였습니다. 말씀드렸다싶이 밑에 적은것은 기본적인 것으로 이것만으로는 정확히 기업에 대해 판단할 수 없습니다. 아무리 모든 지표가 좋아도 시장을 예측할 순 없으니까요
1. 우선 주식용어 몰라도 가장 쉽게 볼 수 있는게 '시총'입니다.
예를들어, IT쪽을 본다고하면 애플, 구글 등의 시총을 볼 수 있지요?
이런 유명한 기업들 기준으로 현재 이회사의 시총을 비교해 보는 겁니다. 회사의 제반, 시장에서의 위치 등은 대강 아실테니 그럼 이회사는 그런것 대비 얼마나 되어있나? 하고 보는거죠
요즘 고평가다 아니다로 말 많은 테슬라를 한번 볼까요?
요즘 좀 많이 하락해서 6689억달러네요. 반면 포드가 343억 달러, GM이 596억달러입니다. 완성차 대비 매우 높죠?
이래서 사람들이 이건 거품이다 아니다 논쟁하는 겁니다. 물론 이 종목의 경우, 완성차와 비교해선 안된다.
뉴런링크, 스페이스X등, 자율주행 소프트웨어 등이 핵심이므로 다른 곳보다 높은 가치를 줘야한다. 이것과 논쟁이 일어나는 것이죠.
위의 경우는 정확히 들어맞는 예는 아니지만, 가장 핫한 기업으로 어떻게 비교하나 말해 본겁니다.
2. PER, PBR
PER(Price per share): 주가/주당순이익
= 기업의 재무상태기준 현재 기업의 가치가 어떤지를 나타냅니다.
예를 들어, 위의 EPS 100인 기업의 현재 주가가 1000원이라면 PER은 10이죠.
PBR(Price to book ratio): 주가/주당순자산
= 현재 1주의 가치와 지금 기업 문 닫고 현재 주식을 돈으로 나눠줄때 돈의 비율입니다.
PBR이 1이면 만원짜리 주식가지고 있다면 기업을 그대로 문닫고 주식갯수로 나눠서 줄때 만원을 받는다는 말입니다.
즉, 주식지표상 두개의 값이 낮을 수록 상대적으로 가치가 낮다 라는 의미입니다. 여기서 주의하셔야할 점은 망해가는 기업도 이 값은 낮게 나타납니다. PBR, PER이 낮지만, 미래가치가 있는지는 확인하셔야 합니다. 미래에 유망한 것을 발표 했다면, 얼마나 실현되어있는지 기사나 공시를 통해 확인하는 것입니다.
얼마나 튼실한지 보는 방법은 재무제표를 보는 것이지요. 아주 쉽게는 영업이익이 매년 증가하는지부터 좀 더 어렵게는 현금흐름이 잘 진행되는지를 볼 수 있습니다.