경제
유난히여린개구리
지금은 코스피 반도체주 관망 포지션이 좋을까요?
HBM(고대역폭 메모리) 및 AI 서버 수요는 여전히 견조하지만, 주요 빅테크의 설비투자(Capex) 증가 속도 둔화 우려와 실적 발표 이후 차익실현(Sell-on) 물량이 나오면서 주가 변동성이 확대되었습니다.
10개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
미국에서 이번에 발표된 8월 생산자물가지수가 시장 예상치를 넘어서면서 사실상 금리 인상 우려가 확대되고 있는 상황이며 인플레이션 압력이 거세지면서 최근 상승하던 반도체 종목에 대한 차익실현 매물이 확대되는 상황이죠.
다만 이는 대외적인 부분에 악재이고 전세계 HBM 의 수요는 더욱 확대되고 있으며 공급은 지속 여력이 부족합니다.
실질적인 실적과 성과는 확대되고 있는 상황이며 향후에도 더욱 확대될 것으로 보이며 주가는 이러한 실적을 따라 성장할 것으로 판단됩니다.
참고 부탁드려요~
안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
현재 시장 상황에서는 무조건적인 관망보다 분할 매수 기회를 노리는 전략이 더 유효합니다. 빅테크의 설비투자 속도 조절과 차익실현 물량 때문에 변동성이 커진 것은 사실입니다. 하지만 인공지능 서버와 고대역폭 메모리 수요의 핵심 펀더멘탈은 꺾이지 않고 여전히 견조합니다. 최근 주가 조정은 과열되었던 시장이 숨을 고르며 밸류에이션 부담을 덜어내는 과정입니다. 오히려 중동 리스크와 고금리 장기화로 다른 업종들의 매력이 떨어지면서 반도체의 상대적 가치가 올라가고 있습니다. 이익 모멘텀이 확실하게 살아있는 업종이 드물기 때문에 결국 외국인 자금은 다시 반도체로 돌아옵니다. 따라서 지금 완전히 손을 놓고 관망하기보다는 주가가 밀릴 때마다 비중을 채우는 기회로 삼아야 합니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
예, 지금은 코스피 반도체 관련 주식 투자는
외부 요인인 미국-이란 전쟁이 좋지 못하게
진행되고 있기에 저라면 현금 확보하고
관망하고 있을 것 같습니다.
안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.
현재로서는 공급부족과 투자 확대라는 중장기 호재가 살아있으며, 금리와 빅테크 우려와 차익실현 변동성까지 커 코스피 반도체주는 추격매수 보다는 관망 또는 분할매수가 보다 합리적일 것으로 보입니다.
안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.
최근 글로벌 금리 상승으로 증시에 악재로 작용하면서 특히 미장 국장 반도체주들이 기간 조정 중인 상황입니다
개인적으로는 보유한게 있으면 관망을 하는게 나을거 같고 신규 매수는 하락 시 분할 매수로 접근 하는게 좋을거 같습니다
가을에는 그래도 코스피가 차츰 상승세로 돌아서서 미국 중간선거 이후 개인적으로는 코스피 ８０００이상 트라이 할거라 생각합니다¡
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
네 현재 투자를 하고 있다면 홀딩 안하고 있다면 진입하기는 애매한 상황입니다
그 이유는 FOMC에 대한 불확실성이 여전히 존재하기 때문입니다.
현재는 실적으로 가는 장이라기 보다는 외부적인 이슈로 움직이는 시장이라고 봐야합니다
감사합니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
AI인프라의 실질적인 롱사이클 펀더맨털을 고려해보면 무조건 관망보다는 분할 매수를 통해 모멘텀을 가져가는 것이 좋다고 생각합니다. 차세대 메모리 수요가 증가하면 결국 반도체 호황 체제는 이어질 것이기에 시장 분위기에 휩쓸려 완전히 관망하기보다는 단기 눌림목을 활용해 투자를 고려해보시면 좋을 것 같습니다.
안녕하세요.
지금은 반도체를 전부 정리할 시점이라기보다 신규매수는 조금 신중하게 접근할 구간으로 보입니다.
HBM과 AI 서버 수요는 여전히 견조하지만 최근 주가가 많이 오른 만큼 실적 발표 이후 차익실현과 외국인 매도가 나오면서 변동성이 커지고 있습니다.
따라서 기존 보유분은 유지하되 신규자금은 한 번에 넣기보다 외국인 수급과 미국 국채금리 흐름을 확인하면서 분할매수하는 것이 좋습니다.
결국 반도체 업황이 꺾였다기보다 주가가 기대를 많이 선반영한 상황에 가깝기 때문에 지금은 추격매수보다 조정을 기다리는 전략이 더 합리적입니다.
저의 답변이 도움이 되셨기를 희망합니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
최근들어 설비투자둔화 우려는 7월이후 사라진 상황입니다 오히려 아스트라가 공개된우 월가에서도 이젠 AI데이터센터
투자가 더 급격히 늘것으로 태세가 전환되었고 실제 아마존이나 MS 구글이나 xAI모두 지금 투자보다 2030년까지 2배에서 3배이상 늘린다고 했고 컴퓨팅 토큰도 내년에 2배 이상늘린다는 언급을 했을정도입니다
거기다 가장 최근 문제가 된 오라클 실적도 매우 잘나왔고 가가이던스도 좋게 제시하였으며 GPU임대료도 8월에 가장 비싼 수치로 나왔으며 메모리 가격도 최근들어 상승추세이며 전자 닉스 마이크론 모두 재고일수가 10일 이하로 재고가 급격히 줄어들며 공급이 매우 부족해지고 있는 상황입니다
즉 지금은 펀더멘탈이나 산업적으로 의심할 단계가 전혀 아닙니다
안녕하세요. 박용준 경제전문가입니다.
말씀하신대로 업황 자체는 여전히 강한 편이지만, 주가에 이미 상당부분 기대감이 반영되어 있기 때문에 추가적인 상승이 어려울 수 있습니다.
그리고, 이번 이란-미국 전쟁 등의 이슈로 물가와 국채금리 상승이 이어지면 반도체주에게는 특히 타격이 클 것으로 보입니다. 그동안 빅테크의 설비투자(Capex)를 통해 수요가 꾸준히 나왔지만, 추가적인 긴축 가능성이 커지게 되면 성장주의 할인율 부담이 커지면서 투자가 약화될 수 있기 때문입니다.
따라서, 단순히 포지션이 좋다 나쁘다를 보시기보다는 상황을 지켜보시면서 관망과 분할매수를 같이 하는 방향으로 접근하시면 좋을 것 같습니다.