단기채 etf 는 왜 변동성이 많이 없는 건가요?
채권 은 장점이 채권 가격이 떨어져도 만기까 지 가져 가 면 원금 손실이 없다는 것 이잖아 요 근데 채권 etf 는 원금손실이 있을수 있는 데 왜 초단기 채 etf 는 원금 손실이 많이 없는 건가요? 채권 가격은 미국이 망하는 거랑 상관이 없는데 왜 원금손실이 없는 건가요?
안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
단기채 ETF는 만기가 짧은 채권에 투자하기 때문에 금리 변동에 의한 채권 가격 변동이 적고, 만기 시 원금을 회수할 가능성이 높아 원금 손실 위험이 적습니다. 또한, 단기채는 미국 정부나 신뢰할 수 있는 기업의 채권이 많아 기본적으로 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.
안녕하세요. 김강일 경제전문가입니다.
채권은 만기까지 보유하면 약속된 이자를 포함해 원금을 돌려받을 수 있기 때문에 일반적으로 "원금 손실이 없다"고 여겨집니다. 그러나 채권 ETF는 개별 채권을 만기까지 보유하는 것이 아니라 여러 채권을 묶어서 시장에서 거래되기 때문에 가격 변동에 따라 원금 손실이 발생할 수 있습니다.
그렇다면 왜 초단기 채권 ETF는 원금 손실 위험이 상대적으로 적을까요? 그 이유는 초단기 채권 ETF가 투자하는 대상과 구조에 있습니다. 초단기 채권 ETF는 만기가 매우 짧은(예: 1년 미만) 국채나 우량 단기채로 구성되며, 만기가 짧을수록 금리 변화에 따른 가격 변동(즉, 금리 민감도)이 낮습니다. 이는 채권의 듀레이션(duration)이 짧을수록 금리가 상승하거나 하락했을 때 가격 변동이 적기 때문입니다.
또한, 초단기 채권 ETF가 주로 투자하는 자산은 미국 국채나 상환 가능성이 매우 높은 우량 자산으로, 채권 발행자의 부도 위험이 거의 없습니다. 따라서 채권 가격이 하락하더라도 만기 가까운 채권들이 계속 상환되고, 새로운 채권으로 교체되면서 상대적으로 안정적인 수익률을 유지할 수 있습니다.
결론적으로, 초단기 채권 ETF는 금리 민감도가 낮고, 안정적인 자산으로 구성되기 때문에 원금 손실 위험이 적습니다. 그러나 "완전히" 원금 손실이 없는 것은 아니며, 금리 변화나 시장 상황에 따라 약간의 손실이 발생할 가능성은 여전히 존재합니다. 하지만 이러한 ETF는 안전 자산을 선호하는 투자자에게 비교적 안정적인 투자 대안이 될 수 있습니다.
안녕하세요. 하성헌 경제전문가입니다.
단기채의 경우 단기간의 채권으로 인해 이자수익을 주는 것입니다. 다만 이러한 단기채에 대한 작은 이자로 인해 사람들의 투자가 낮으니 변동성이 낮습니다.