듀퐁 분석은 ROE를 세 가지 요소로 분해해 수익성의 원천을 파악하는 기법입니다. 순이익률은 손익계산서에서 나오며 얼마나 효율적으로 이익을 남기는지, 즉 원가-판관비 통제 능력은 보여줍니다. 총자산회전율은 자산을 얼마나 효율적으로 활용해 매출을 만드는지로 자산의 생산성을 나타냅니다. 재무레버리지 승수는 부채를 얼마나 활용하는지로 부채비율이 높을수록 올라갑니다. 같은 ROE라도 이익률로 달성했는지, 레버리지로 달성했는지에 따라 기업 건전성이 완전히 다르기 때문에 세 요소를 함께 봐야 진짜 실력을 판단할 수 있습니다.
듀퐁 분석은 기업의 자기자본이익률을 세 가지 핵심 재무 지표의 곱으로 분해하여 성과의 원천을 파악하는 기법입니다. 첫 번째 요소인 매출액순이익률은 단기순이익을 매출액으로 나눈 값으로 기업의 최종적인 수익성을 나타냅니다. 이는 제품 가격 경쟁려고가 원가 관리 능력을 보여주며 1원어치를 팔아 정확히 얼마의 순이익을 남겼는지 측정합니다. 총자산회전율은 매출액을 총자산으로 나눈 지표로 기업이 보유한 자산을 얼마나 효율적으로 가동했는지 보여줍니다. 매출 창출을 위해 자산을 얼마나 유기적으로 활용했는지 평가하는 지표이며 주로 유통업처럼 박리다매형 기업에서 높게 나타납니다. 재무레버리지 승수는 총자산을 자기자본으로 나눈 값으로 기업이 부채를 얼마나 활용하고 있는지 보여줍니다.
듀퐁 분석에서 매출액순이익률은 기업이 제품을 팔아 얼마나 이익을 남겼는지 보여주는 수익성 지표이며 총자산회전율은 보유한 자산을 얼마나 효율적으로 활용하여 매출을 일으켰는지 나타내는 활동성 지표입니다 마지막으로 재무레버리지 승수는 타인자본을 얼마나 활용하여 자기자본의 효과를 극대화했는지 보여주는 재무안정성 지표로 세 요소의 결합을 통해 기업의 종합적인 성과 원인을 파악할 수 있습니다