안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
우선 금일 장대음봉으로 크게 하락하였기 때문에 오히려 장초반에는 여전히 하락세로 출발할것으로 보입니다. 무엇보다 이런 장일경우 미국증시가 상당히 중요한데 미국증시도 이미 목요일부터 반도체섹터의 조정은 본격적으로 시작되었으며 금요일에 국내증시처럼 반도체섹터는 -10~-15%로 폭락을 보였다는 점입니다.
이미 심리적으로 현재 투심에 크게 악영향을 미치고 있으며 무엇보다 현재 광통신기술이 메모리탑재양을 줄이고 대체한다는 루머와 그리고 베라루빈 플랫롬부터 스펙을 축소하여 범용메모리를 줄이겠다는 이야기가 나오면서 시장에서 큰 악재로 작동하고 있는게 문제입니다.
다만 이로 인해서 Q가 실제로 감소하는건 아니며 이는 우려일뿐이라고 애널리스트나 전문가들도 이야기하고 있고 이번 방한에서도 MORE HBM이라며 젠슨황은 HBM의 공급이 적다고 언급하였습니다. 즉 여전히 시장은 공급 부족에서 발생된 스펙축소라는 점이며 여전히 AI투자는 크게 증가중이라는 점입니다. 다만 이러한 투심 약화와 시장금리가 빠르게 올라오고 있어서 내일바로 급반등하기보다는 내일도 이러한 하락여파가 있을것으로 보이며 반등은 수요일이나 목요일 기점부터 서서히 올라올것으로 판단됩니다.