경제
근면한하마253
하이닉스는 대형주인데도 불구하고 10% 급낙이 자주 나오는데, 왜 이런 현상이 일어나는 것일까요?
요즘 주식시장이 변동성이 너무 크네요. 특히 하이닉스는 대형주인데도 불구하고 10% 급낙이 자주 나오는데, 왜 이런 현상이 일어나는 것일까요?
9개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 박호현 경제전문가입니다.
SK하이닉스는 대형주이지만 주가가 안정적인 방어주라기보다 AI 반도체 업황에 민감한 고변동성 성장주에 가깝습니다. HBM과 AI 수요에 대한 기대가 주가에 크게 반영돼 있어 실적이 좋아도 시장의 높아진 예상치에 조금만 못 미치면 매물이 한꺼번에 나올 수 있습니다. 실제로 최근에는 영업이익이 크게 증가했는데도 기대치에 못 미쳤다는 이유로 하루 9.6% 하락했습니다. 또한 외국인과 기관이 SK하이닉스를 한국 반도체와 AI 시장을 대표하는 종목으로 활용하기 때문에, 미국 기술주가 하락하거나 AI 투자 둔화 우려가 생기면 위험을 줄이기 위한 매도가 집중됩니다. 여기에 선물·옵션, 프로그램 매매, 단일종목 레버리지 ETF와 미국 상장 주식 간 가격 조정까지 겹치면 하락 폭이 기계적으로 커질 수 있습니다. 최근에도 SK하이닉스가 약 10% 급락한 배경에는 회사만의 새로운 악재보다 글로벌 기술주 조정과 AI 투자 지속성에 대한 경계가 크게 작용했습니다. 따라서 대형주라는 이유만으로 급락하지 않는 것은 아닙니다. 오히려 주가가 단기간 많이 상승했고 기대와 수급이 몰린 대형주는 시장이 흔들릴 때 현금화 대상이 되기 쉽습니다. 하루 하락률보다 HBM 출하량, 메모리 가격, 고객사의 AI 투자 계획, 외국인 누적 수급과 실적 전망이 실제로 낮아지는지를 함께 확인하는 것이 중요합니다.
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채택된 답변안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.
하이닉스는 대형주이지만 기대가 주가에 강하게 반영되어 있어 미국의 반도체주 하락이나 실적의 기대 미달, 차익실현이 발생하면 낙폭이 커질 수 있습니다. 또한 레버리지 상품과 프로그램 매매가 연동되면서 하락 시에 추가적인 하락이 발생할 수 있습니다.
안녕하세요. 권기정 경제전문가입니다.
최근 AI정점론 및 투자 과열현상이라고 판단되는 점,
주가가 7월까지 지속된 상승으로 인한 증권가 및 투자자가 바라보는 실적치 기대감 끝없는 향상, 레버리지로 인한 상승 하락 비율 조절로 인한 반대매매 등 여러가지 현상이 복합적으로 발생해서 등락폭이 큰 것으로 판단됩니다.
요즘들어 변동폭이 크니 항상 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
지금은 국내증시가 아니라 국내보다 자본시장이 10배이상큰 미국시장에서도 반도체업종들이 10%이상 급락하는 현상이 7월에도 빈번하게 나왔으며 일본 증시에서 시총 1위인 키옥시아도 10%이상의 급락과 하한가를 연속으로 가는 경우도 발생했고 대만의 TSMC도 마찬가지입니다.
즉 이는 한국 고유의 문제가 아니라 글로벌 증시 하드웨어 반도체 업계 전부 공통적으로 목격되는 현상입니다. 이는 순전히 수급적인 요인때문이며 실제 미국 월가에서도 7월의 급락이슈와 변동성이 커지는 원인은 순전히 수급적요인때문에 발생되는 결과물이라고 보고서에도 언급을 하였습니다. 즉 이는 미국의 주요 헷지펀드 자산운용사들이 상반기에 상당수 AI를 추종하는 자금들이 굉장히 컸고 이런 자금이 대세 자금이었는데 문제는 2분기부터 본격적으로 레버리지성으로 투자하는 자금이 급격하게 커지게 되었고 그러면서 이를 레버리지성을 노리고 그리고 급격하게 상승하는것을 목격한 반대포지션의 미국의 월가 헷지펀드들이 공매도로 공격을 하기 시작하였으며 그때부터 본격적으로 하락하기 시작하였는데 이과정에서 AI관련된 주요 자산운용사들이 펀드들이 청산이 발생하였고 대표적으로 7월달에 레오폴드가 청산하는 사태가 발생함녀서 이에 대한 우려가 현실화가 되었다는것입니다.
그러면서 해당 추종하는 자금이 절반이상 줄어들고 국내에서도 외국계를 중심으로 공매도세력이 급격하게 커졌으며 그러면서 국내 개인들의 신용물량도 대거 청산이 되면서 급격한 변동폭을 보였으며 또한 한국에는 단일종목 레버리지상품까지 있다보니 변동성을 더심화시킨것입니다.
안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.
SK하이닉스는 대형주지만 최근 AI 반도체 사이클의 핵심주로 부각되면서 오히려 변동성이 커진 케이스입니다. 실제로 지난 7월 말에는 반도체 업종 전반의 셀오프 속에서 하루 만에 9%대 급락을 겪은 바 있습니다. 원인은 크게 세 가지입니다. 첫째, HBM 수요와 공급 전망에 대한 기대가 주가에 이미 많이 선반영 돼 있어 뉴스 하나에도 크게 출렁입니다. 둘째, 외국인과 기관 등 대규모 자금이 몰린 종목이라 글로벌 AI 투자심리 변화의 영향을 직접 받습니다. 셋째, 최근 늘어난 단일종목 레버리지 ETF 자금이 변동폭을 증폭시키는 요인으로 지목됩니다.
안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
현재 글로벌 AI 산업의 급성장으로 전 세계 주식시장에 투자심리는 반도체 쪽으로 기울어 있는 상황입니다.
지난 밤 샌디스크, AMD 의 실적 발표가 실제 좋은 모습이기는 하나 시장 예상치보다 하회하는 상황으로 인해
글로벌 반도체 업황에 대한 우려가 오늘 삼성전자, SK하이닉스 의 하락을 이끈것으로 판단됩니다.
참고 부탁드려요~
안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
하이닉스는 대한민국을 대표하는 우량주입니다 우리 개인투자자들도 매도 매수하지만
외국인이나 거대 투자기관이 많이 투자를 하고 빼고 를 반복합니다
이미 지난 주 급등때 대부분 외국인들이 매수 했습니다
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
오늘도 SK 하이닉스는 큰 폭으로 내려가면서
주가가 변동을 보여주고 있는데
이제는 미국 증시에 상장된 ADR의 영향도
받고 있기에 급낙, 급등이 자꾸 나오는 것으로 보여집니다.
안녕하세요. 박용준 경제전문가입니다.
최근의 급변동의 원인 중 하나는 단일종목 레버리지입니다. 또한, 외국인 투자 규모가 상당하기 때문에 외국인 투자의 흐름에 따라 변동성이 큽니다. ADR 상장으로 인해 미국의 ADR과 본주와도 괴리가 생기게 되면서 변동성이 더 커지게 되는 것 같습니다.