물가가 오를 때 실질 자산을 지키려면 어떤 자산을 고려해야 하나요?

Question

인플레이션 때문에 현금 가치가 떨어진다고 들었는데, 물가 상승기에 실질 가치를 유지할 수 있는 자산 종류와 그 이유가 궁금합니다.

Answer 1

안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.

물가가 오를때 실질자산을 지킬려면 부동산이나 금처럼 물가상승에 발맞추어 함께 오르는 실물자산을 고려하는 것이 좋습니다 부동산은 특히 가치도 오를수 있고 안정적인 월세를 받는다면 좋고 월세를 좀 더 올릴수 있기 때문에 좋습니다

Answer 2

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

물가가 오르는 인플레이션 시기엔 현금의 실질 가치가 하락하기 때문에 부동산, 원자재, 물가연동국채 등에 투자해서 수익을 내는 게 유리한편입니다. 공급이 한정되어 있거나 물가 상승분을 제품과 서비스 가격에 반영해 내재 가치를 지켜낼 수 있기 때문입니다.

Answer 3

안녕하세요. 안동주 경제전문가입니다.

우리나라 10년간 화폐증가량입니다.

보통 M2통화를 봅니다.

전녀대비11%도 올랐다가 5%도 올랐다가 이러는데, 보통 연평균 7%씩 오른거 같다고 얘기 많이 되어요.

그렇다면 물건들 가만히 그대로 있고, 돈만 7% 많아졌으니 그만큼 물건의 값이 오르는 것입니다. 딱 떨어지진 않지만, 대략 이렇게 보면 됩니다.

그렇다면 우리는 3%짜리 예금 들면 대략 4%만큼 손해고, 연평균 7% 수익내야 겨우 인플레이션 방어하는거에요.

그러니 우리는 연평균 7%이상의 수익을 안겨주는 자산을 선택해야돼요.

앞으로의 미래는 아무도 모르지만, 일단 지금까지는 이걸 보여준게,

서울부동산, 미국주식 시장ETF입니다. 에스엔피500이랑 나스닥100ETF요. 그리고 비트코인입니다.

제 생각에는 위 자산 중에 본인이 공부하고 맞는부분을 선택해서 유지하는게 정부로부터의 보이지 않는 세금에서 내 돈을 지키는 방법입니다.

비트코인은 [달러는 왜 비트코인을 싫어하는가] 라는 책을 입문용으로 추천드리고, 주식은 켄피셔의 [주식시장은 어떻게 반복되는가]가 좋아보이긴 합니다.

Answer 4

안녕하세요. 권기정 경제전문가입니다.

인플레이션 시기에는 금, 주식, 부동산, 물가연동채권 등을 고려할 수 있습니다.

금은 화폐 가치 하락에 대한 방어 수단이 될 수 있지만 가격 변동 위험이 있습니다.

주식은 기업이 판매 가격을 올려 물가 상승분을 반영하면 장기적으로 자산 가치를 지킬 수 있습니다.

부동산은 임대료와 자산 가격이 오를 수 있지만 금리와 경기 상황에 영향을 받습니다.

특정 자산에 집중하기보다 예금과 다양한 자산에 분산 투자하는 것이 중요합니다.

Answer 5

안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.

인플레이션 시기에는 화폐의 구매력이 떨어지므로 물가 상승에 대응할 수 있는 실물자산과 금융자산을 적절히 분산 보유하는 것이 중요합니다. 대표적으로 부동산은 임대료와 자산가격 상승을 통해, 금은 화폐가치 하락에 대한 방어 수단으로 활용될 수 있습니다. 주식 역시 가격 인상 능력이 뛰어난 우량기업이라면 장기적으로 물가 상승을 반영할 수 있습니다. 다만 모든 자산이 인플레이션을 완벽하게 방어하는 것은 아니므로 유동성 확보와 분산투자를 함께 고려해야 합니다.

Answer 6

안녕하세요. 박용준 경제전문가입니다.

인플레이션(물가 상승) 국면에서는 화폐 구매력이 지속적으로 하락하므로, 단순 현금이나 고정금리형 예금만 보유할 경우 실질 수익률이 마이너스가 됩니다. 여기서, 물가 상승기에 실질 자산 가치를 방어하거나 초과 수익을 내기 위해 고려하는 대표적인 자산군은 금과 원자재, 부동산, 주식이 있습니다.

큰 섹터별로 말씀드렸지만, 부동산의 경우, 인플레이션이 크게 발생하면 대부분의 부동산이 상승하지만, 입지나 수익성에 따라 그 상승폭이 다르게 적용되는 경우가 많습니다.

주식의 경우에도, 개별 기업들의 재무적, 사업적 상황에 따라 다르게 반영됩니다. 특히, 원자재 가격이나 인건비가 올랐을 때 이를 판매 가격에 그대로 반영할 수 있는 강한 해자(Moat)와 시장 지배력을 갖춘 기업이 유리하다고 볼 수 있습니다.