Etf중 합성etf는 무엇을 의미하나요?

Question

주가지수펀드인 etf로 투자해볼까하는데 etf중 합성h처럼 펀드명 뒤에 합성이라는 단어가 붙는 것들이 있던데 정확히 이게 뭔가요?

전중진 경제전문가 · Accepted Answer

안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.합성 ETF는 일반 ETF 달리스왑(장외파생상품)계약을 통하여증권사로부터 목표한 지수의 수익률을 제공받는 형태로 간접 운용되는 ETF를 말합니다.

박형진 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.합성ETF는 자산운용사가 직접 운용하는 ETF가 아닌 증권사와 스왑계약을 통해 목표한 수익률을 제공받는 것으로 간접적으로 운용하는 ETF를 말합니다.

안동주 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 안동주 경제전문가입니다.간단히 말하면 합성은 위주준다고 보시면 됩니다. A운용사에 합성ETF라는게 있다면 이건 A가 직접 운용하는게 아니라 다른데거 그대로 가져와서 파는 창구역할을 하는 것입니다. 그래서 아무래도 한다리 더 건너는거기 때문에 보수가 더 비쌀수도 있습니다. 일만 현물 ETF는 그걸 운용하기 위해서 그 자산을 운용사가 직접 삽니다. 삼전사고 sk하이닉스 주식사고 이렇게요. 근데 합성은 이런게 좀 복잡하거나 시차가 있거나 하는 해외형 ETF에서 볼수 있습니다. 직접 사서 운용하는게 아니라, 이렇게 운용되는 상품의 수익률과 같이 되게끔 하는거죠.

이상열 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 이상열 경제전문가입니다.ETF 이름에 "합성"이라는 단어가 붙는 것은, 해당 ETF가 합성 방식으로 구성되어 있다는 뜻입니다.합성 ETF는 기초 자산의 실제 보유 없이 파생상품(스왑, 선물, 옵션 등)을 활용해 기초 자산의 수익률을 추종하는 방식을 말합니다.

이철민 경제전문가 · Answer

실물 ETF와 합성 ETF로 나뉘는데 실물 ETF는 실제 편입되는 주식 종목을 매입해서 하는 것이지만 합성 ETF는 그왑 같은 금융 기법을 이용해서 지수를 복제하는 방법을 사용합니다

김가연 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 김가연 경제전문가입니다.일반ETF의 경우 자산운용사가 직접 포트폴리오를 구성하여 운영하는 반면, 합성ETF는 자산운용사와 증권사간의 스왑(파생상품) 계약을 통해 증권사로부터 수익률을 제공받는간접운용형태입니다. 해외부동산이나 원자재 등 직접적으로 운용이 어려운 대상을 구성화한 상품이라다양한 곳에 투자할 수 있다는 장점과 증권사가 거래상대방이다 보니 증권사의 신용또한 중요합니다.H가 붙는 경우는 환헷지를 통해 환율 가격 변동을 없앤 경우입니다.

최현빈 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.ETF중에 뒤에 H가 붙는 것은 환햇지 상품으로 외화 환율 변동에 영향을 받지 않는 ETF들을 말합니다예를들어 외화 자산에 투자할 경우 달러가 오르고 내리고를 반복함에 따라 자산 가격도 같이 영향을받기 때문에 환헷지상품으로 환율 변동에 영향없이 오로지 투자 자산에 변동만 영향을 받는 것을 말합니다.감사합니다.

김승훈 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 김승훈 경제전문가입니다.합성 ETF는 기초자산을 실제로 보유하지 않고, 기초자산의 수익률을 추종하기 위해서스왑, 선물 등 파생상품을 사용하여 수익률을 추종하는 것을 말합니다.즉, 기초자산을 실제로 보유하지 않는 다는 것이 핵심입니다.이에 장점으로는 운용비용이 상대적으로 낮은 것이 장점이며, 접근하기 어려운 자산에도 투자가 쉽습니다.다만, 단점으로는 파생상품에 투자하기 때문에 이에 대한 구조와 리스크에 대한 이해가 필요합니다.

윤지은 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 윤지은 경제전문가입니다.합성 etf는 기초 자산을 직접 보유하지 않고, 금융 파생상품을 활용해 기초 자산의 수익률을 추종하는 etf를 의미합니다. 예를 들어, 특정 주가지수나 자산의 수익률을 추적할 때, 실제 자산을 매수하지 않고 증권사와의 스왑 계약 등을 통해 동일한 성과를 달성하는 방식으로 운용됩니다. 이 방식은 기초 자산에 직접 투자할 수 없는 경우나 거래 비용을 줄이고 효율성을 높이기 위해 사용됩니다.이러한 합성 etf는 일반 etf와 비교했을 때 몇 가지 차이점이 있습니다. 먼저, 기초 자산을 직접 보유하지 않기 때문에 투자 자산의 실질적인 소유권은 없지만, 그만큼 자산 구성의 제약을 덜 받을 수 있습니다. 그러나 금융 파생상품을 사용하기 때문에 상대방 기관의 신용 위험이 존재하며, 이는 투자자에게 추가적인 리스크 요인이 될 수 있습니다. 이러한 점에서 합성 etf를 선택할 때는 운용사의 신뢰도와 리스크 관리 능력을 중요하게 고려해야 한다고 생각됩니다.합성 etf는 특히 글로벌 시장에 투자하거나 특수 자산에 접근하고자 할 때 유용할 수 있습니다. 그러나 리스크가 다소 높아질 수 있으므로, 투자 전에 상품 구조와 위험 요인을 충분히 이해하고 자신에게 적합한지 검토하는 것이 중요하다고 판단됩니다. 이는 안정성과 수익성을 조화롭게 고려한 신중한 투자 결정에 도움이 될 것입니다.

이수원 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 합성ETF는 자산운용사가 직접 운용하는 일반 ETF와는 다르게 증권사와 장외파생상품 계약을 통해 증권사로부터 목표한 지수의 수익률을 제공받는 형태로 간접 운용되는 ETF을 일컫는 말입니다. 참고가 되셨으면 합니다. 감사합니다.

박호현 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 박호현 경제전문가입니다.합성 ETF는 기초자산을 직접 보유하지 않고, 파생상품을 활용하여 기초자산의 수익률을 추종하는 ETF를 의미합니다. 예를 들어, 주가지수 ETF가 특정 지수를 추종하기 위해 주식을 직접 보유한다면 이는 전통적인 ETF 방식입니다. 반면, 합성 ETF는 증권사 등 금융기관과 스왑 계약을 체결하여 기초자산의 수익률을 재현합니다.  이 방식의 장점은 특정 자산에 직접 투자하기 어려운 시장이나 상황에서도 해당 자산의 수익률을 추종할 수 있다는 점입니다. 하지만, 스왑 계약을 사용하는 만큼 신용위험(계약 상대방의 부도 위험)이 존재한다는 점이 단점으로 지적됩니다.  투자 전, 합성 ETF가 어떻게 운영되는지, 관련 리스크를 이해하고 자신의 투자 목표에 적합한지 검토하는 것이 중요합니다.

정현재 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.합성 etf는 주식 채권 등을 편입하는 전통적인 상장지수펀드(ETF)와 달리 장외 스와프거래 등을 활용해 기초자산을 대폭 확대한 상품인데요. 자산운용사가 직접 운용하는 일반 ETF와 다르게 증권사와 "스왑(장외파생상품)계약"을 통해 증권사로부터 목표한 지수의 수익률을 제공받는 형태로 간접 운용되는 ETF입니다.

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