미국 서브프라임 모기지 사태 이후로 미국주가는 얼마나 떨어졌고 또 얼마만에 회복하였나요?
안녕하세요
과거 2007년에 서브프라임 모기지 사태로 전세계적으로 큰 경제위기가 왔었는 데
이 당시 미국 주가는 전체적으로 얼마나 떨어졌고
그 후에 얼마의 기간만에 복구를 했나요?
그리고 경제타격을 입고나서 미국정부가 경제회복을 위하여 한 정책은 무엇인가요?
1. 서브프라임 모기지 사태로 인한 미국 주가 하락
2007년 서브프라임 모기지 사태는 2008년 글로벌 금융위기로 이어지며, 미국 주식 시장에 큰 타격을 입혔습니다. 주요 지수와 하락폭은 다음과 같습니다
S&P 500 지수
- 최고점
- 2007년 10월 9일에 S&P 500은 1,565.15포인트로 사상 최고치를 기록했습니다.
- 최저점
- 2009년 3월 9일에 676.53포인트로 하락하며, 최고점 대비 약 -56.8% 하락했습니다.
다우존스 산업평균지수
- 최고점
- 2007년 10월 9일에 14,164포인트로 최고점을 찍었습니다.
- 최저점
- 2009년 3월 6일에 6,469포인트로 하락하며, 최고점 대비 약 -54.3% 하락했습니다.
2. 주가 회복 기간
미국 주식 시장은 대규모 하락 이후 경제 회복 정책과 기업 실적 개선에 힘입어 점진적으로 회복했습니다.
S&P 500 회복
- 완전 회복 시점
- S&P 500은 2013년 3월 28일에 1,569.19포인트로 2007년 최고점을 넘어섰습니다.
- 회복 기간
- 약 5년 6개월이 소요되었습니다(2007년 10월 ~ 2013년 3월).
다우존스 회복
- 완전 회복 시점
- 다우존스 지수는 2013년 3월 5일에 14,253포인트로 2007년 최고점을 넘어섰습니다.
- 회복 기간
- 약 5년 5개월이 소요되었습니다.
3. 미국 정부의 경제 회복 정책
미국 정부와 연방준비제도(Fed)는 금융위기 이후 경제를 회복시키기 위해 다양한 조치를 시행했습니다. 주요 정책은 다음과 같습니다
(1) 구제금융 프로그램 (TARP)
- 정식 명칭
- "문제 자산 구제 프로그램(Troubled Asset Relief Program)"
- 내용
- 2008년, 7000억 달러 규모의 구제금융을 통해 금융기관과 대형 은행에 자금을 지원하여 유동성을 공급했습니다.
- 목적
- 금융 시스템의 붕괴를 방지하고, 신용 경색을 완화하기 위함.
(2) 연방준비제도의 양적완화(QE)
- 정책 시기
- 2008년부터 2014년까지 세 차례의 양적완화(QE1, QE2, QE3)를 시행.
- 내용
- 연준이 국채와 모기지담보증권(MBS)을 대규모로 매입하여 시중에 유동성을 공급.
- 효과
- 금리를 낮추고, 자산 가격을 부양하며, 소비와 투자를 촉진.
(3) 기준금리 인하
- 조치
- 연준은 기준금리를 2008년 12월 0~0.25%로 대폭 인하했습니다.
- 목적
- 낮은 금리로 기업과 가계의 자금 조달 비용을 줄이고, 경제 활동을 활성화.
(4) 자동차 산업 구제
- 내용
- 미국 정부는 제너럴 모터스(GM)와 크라이슬러를 포함한 자동차 업계에 약 800억 달러의 지원을 통해 파산을 막았습니다.
- 효과
- 주요 산업의 붕괴를 방지하고 실업률 상승을 억제.
(5) 부동산시장 안정화
- 정책
- 모기지 구제 프로그램을 도입하여 주택 압류를 방지하고, 주택시장 안정을 도모.
- Fannie Mae와 Freddie Mac 같은 기관에 자금을 지원.
(6) 재정 부양책
- 내용
- 2009년 오바마 행정부는 약 7870억 달러 규모의 경기부양법(American Recovery and Reinvestment Act)을 통과시켰습니다.
- 주요 조치
- 인프라 투자, 세금 감면, 실업급여 확대 등을 통해 경제 회복을 지원.
4. 서브프라임 사태의 교훈과 영향
(1) 금융 규제 강화
- 도드-프랭크 법(Dodd-Frank Act)
- 금융기관의 투기적 행위를 제한하고, 은행 시스템의 안정성을 높이기 위해 2010년에 제정.
- 소비자 금융 보호국(CFPB) 설립
- 소비자 보호와 금융상품 투명성 강화를 목적으로 설립.
(2) 리스크 관리 중요성
- 금융기관들이 과도한 레버리지를 사용하는 것을 방지하고, 금융 시스템의 리스크 관리가 강화되었습니다.
(3) 글로벌 경제 협력 강화
- G20 정상회의에서 국제적인 금융 시스템 안정화를 위한 협력 방안이 논의되었고, 각국 중앙은행 간 협력이 확대되었습니다.
결론
서브프라임 모기지 사태로 인해 미국 주식 시장은 약 50% 이상 하락하며 큰 타격을 받았지만, 정부의 대규모 구제금융과 연준의 완화적인 통화 정책 덕분에 약 5년 만에 회복되었습니다. 이 경험은 금융 위기 관리와 경제 안정화 정책의 중요성을 깨닫게 해주었으며, 이후 금융 규제 강화와 글로벌 협력의 계기가 되었습니다.
추가로 궁금한 사항이 있다면 언제든 질문해주세요! 😊
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
미국 서브프라임 모기지 사태를 겪고 2007년 10월 부터 2009년 3월까지 주가는 56.8% 하락했습니다.
이후 서서히 복구를 하다가 2009년 4월부터 서서히 회복하며 2010년 하반기에 거의 회복했습니다.
당시 미국정부에서는 연준 의장이 된 벤 버냉키 의장은 양적완화의 개념을 등장시키며 제로금리정책을 실시했습니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 미국의 서브 프라임 모기지 사태때 주가에 대한 내용입니다.
당시 S&P 500의 지수는 1,600 내외였던 것이 위기를 겪은 뒤로
거전 800까지 절반 가까이 빠지게 되었고
다시 원위치로 돌아온 것이 5년이 걸렸다고 합니다.
안녕하세요. 최한중 경제전문가입니다.
07년 서브프라임 모기지 사태로 미국주식 시장은57%하락했으며,
약 4~5년만에 회복됐습니다.
회복의 원인으론 정부의 양적 완화와 금리 인하등 정책이 대응이었네요.
미국 주식시장은 2009년 3월 저점을 찍고 점진적으로 회복하기 시작했습니다.
2008년 11월부터 시작된 양적완화 정책은 Fed가 대규모 자산 매입을 통해 시장에 유동성을 공급하고, 장기 금리를 낮추는 방식이었습니다. 이를 통해 주식시장과 금융시장의 유동성을 확보하려 했습니다. 2008년 11월에는 1차 QE를 시작으로, 이후 2차, 3차 QE가 차례로 시행되었습니다.
그리고 양적완화는 자산 가격을 올리고, 주식시장에 유동성 공급을 통해 경제 전반의 회복을 돕는 효과를 가져왔습니다.
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
2008년 미국의
서브프라임 모기지 사태 당시에
미국의 S&P500 주가지수와 같은 경우
대략 한해 동안 40%가까이 빠졌으니 참고하세요.
안녕하세요. 장수한 경제전문가입니다.
닷컴버블의 붕괴는 증시 폭락과 수많은 기업들의 도산을 일으켰습니다.
이후 미국은 경제를 다시 살리기 위해 초저금리 정책을 추진하게 됩니다.
낮은 이자 부담으로 사람들이 은행에서 더 많은 돈을 빌리게 되었고, 이들은 이 돈을 활용해 집을 샀습니다.
주택 구매에 대한 수요가 증가하니 자연스럽게 부동산 가격도 급등하게 되죠.
그런데 신용도가 낮은 사람들도 무리하게 돈을 빌려 집을 산 것이 화근인데요, 금리가 다시 올라가자 이를 더 이상 감당할 수 없게 된 사람들이 다시 집을 판 것입니다.
이 과정에서 부동산 가격은 폭락하게 되었습니다. 그뿐만 아니라 주택 담보 대출을 활용하여 만들어진 수많은 파생 금융상품들도 결국 큰 문제를 일으키게 되었죠.
그 과정들을 겪으며 당시 세계 4대 투자은행 중 하나였던 리먼브라더스도 파산을 하게 되고, 글로벌 증시는 다시 한번 폭락의 도가니 속으로 빠집니다.리먼브라더스 파산 과정 속에서 시작된 본격적인 미국 증시 조정은 무려 전고점 대비 56%나 하락했습니다.
심지어 이는 대략 1년이 조금 넘는 시간 동안 단기간에 이루어졌죠. 하지만 다시 전고점을 되찾기까지는 무려 5년 이상의 시간이 소요되었습니다.감사합니다.