풋콜패리티는 유로피안 옵션만 성립하는 이유가 뭘까요?

Question

유로피안 풋옵션과 콜옵션은 일정한 등식이 성립하는데요. 아메리칸 옵션은 풋콜패리티가 왜 성립하지 않는지 근거와 예시가 알고 싶습니다.

Answer 1

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

풋콜패리티는 동일한 기초 자산을 대상으로 하는 유럽형 풋옵션과 콜옵션의 가격 사이에 존재하는 수학적 관계를 설명하는 것으로 옵션은 만기일에만 행사할 수 있다는 점에서 아메리칸 풋옵션에서는 성립하지 못합니다.