KOFR금리는 왜 만들어진 건가요?
기존까지 여러 금융기관들은 CD금리를 단기금리로 사용한 걸로 있는데요. 최근에 비슷한 단기금리로 KOFR금리가 만들어진 이유가 뭔가요?
안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
KOFR금리는 한국은행의 기준금리와 시장 금리 간의 차이를 반영하고, 금리 투명성을 높이기 위해 만들어졌습니다. 기존의 CD금리가 시장 금리의 대표 지표로 사용되었으나, CD시장 한계와 불안정성으로 인해 신뢰성에 문제가 있었기 때문입니다. KOFR금리는 실거래 기반 금리로 보다 정확하고 신뢰성 있는 단기금리 지표를 제공하고자 도입되었습니다.
안녕하세요. 류경민 경제전문가입니다.
시장 실세 반영 정확성에서 그 목적이 있습니다.
CD금리는 거래량이 적고 일부 기관 간 협의로 결정되는 경우가 많아, 시장 실세를 정확하게 반영하지 못하는 단점이 있었습니다. 그러나 KOFR는 실제로 이루어진 자금 거리의 가중평균금리를 기반으로 매일 산출됩니다. 따라서 시장 금리를 정확하게 반영할 수 있는 장점이 있습니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 KOFR 금리가 만들어진 이유에 대한 내용입니다.
KOFR (Korea Overnight Financing Rate: 한국무위험지표금리) 는
기존 지표금리인 양도성예금증서 금리의 단점을
보완하기 위해서 만들어진 것입니다.
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
KOFR과 같은 경우에는
국채와 통안증권을 담보로하는 익일묵 RP 금리 기반으로
신용리스크 없이 얻을 수 있는 이자율을 지급하기 위하여
개발 된 것이빈다.
안녕하세요. 이종우 경제전문가입니다.
기존의 CD금리는 거래규모가 작고 일부 은행 간에 협의로 결정 되었기에 조작 위험도 계속 제기 되었습니다.
이에 보다 투명하고 신뢰도 높은 단기 금리 필요성이 대두 되었고 이에 한국은행은 실제 시장 거래 기반의 담보부 콜금리를 반영한 KOFR를 도입 한 것이죠.
KOFR은 실제 거래 데이터 기반이기에 조작 가능성도 낮고 국제 기준에도 부합하는 금리이에 향 후 금융 상품 기준금리로 활용 될 것으로 기대 됩니다.
답변이 도움이 되셨기를 바랍니다.
안녕하세요. 경제전문가입니다.
KOFR이 생긴이유는 2012년 LIBOR금리 조작 사건이후 주요국가들은 신뢰할 수 있는 지표의 필요성을 느끼게 되었으며 기존 CD금리의 한계를 느끼면서 금융시장의 투명성과 안정성을 높이기 위한 중요한 지표로 보이고 있습니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
KOFR금리는 2012년 LIBOR 금리 조작 사건에 따른 세계적 지표금리의 신뢰도 하락을 계기로 개발된 대체지표금리입니다.(리보 금리 조작 사건 이후, 2023년 7월부로 금리 산출이 중단)
안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
KOFR 금리가 만들어진 이유는 기존 단기금리 지표였던 CD 금리의 신뢰성 문제 때문입니다. CD 금리는 은행들이 발행하는 CD의 유통수익률을 바탕으로 산출되는데 많은 문제점들이 꾸준히 제기되어 왔습니다. CD 발행량이 줄어들면서 시장 상황을 제대로 반영하지 못한다는 지적이 많았습니다. 일부 거래만으로 금리가 결정되다 보니 시장 왜곡 가능성이 있었습니다. CD 금리를 산출하는 은행들 간의 담합 가능성이 꾸준히 제기되어 왔습니다. 금리 하락기에는 CD 금리가 다른 시장 금리보다 천천히 떨어지거나, 시장 불안 시에는 과도하게 상승하는 경직성을 보이는 등 시장 상황을 제대로 반영하지 못한다는 비판이 있었습니다. 이는 금융 소비자에게 불리하게 작용할 수 있습니다. 이러한 CD 금리의 문제점을 해결하고, 더욱 투명하고 신뢰성 있는 단기금리 지표를 만들기 위해 KOFR가 도입되었습니다.
안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
KOFR 금리가 만들어진데에는 CD 금리의 한계가 있습니다.
CD는 만기가 도래할 때까지 현금화가 어려워 유동성이 좋지 않았으며 이는 단기 자금 조달에 불리하였습니다.
또한 CD 금리는 해당 은행의 리스크를 반영하지 않아 실제 시장 자금 흐름을 정확하게 반영하지 못할수 잇어 시장 왜곡 가능성이 있습니다.
KOFR 금리를 통해 CD 금리 유동성, 안정성 이슈를 해소하고 단기자금 운용에 유리하게 하는데 중요한 역할을 하고자 했습니다. 금융 시스템의 투명성, 안정성을 향상하는데 도움이 됩니다.
참고 부탁드려요~
안녕하세요. 김강일 경제전문가입니다.
KOFR(한국무위험지표금리)은 기존 CD금리의 구조적 한계를 극복하고, 글로벌 기준에 부합하는 투명한 기준금리를 만들기 위해 도입된 제도입니다. CD금리는 실제 거래가 거의 없이 은행이 제시한 금리만으로 산출돼 조작 우려가 있었고, 기준금리와의 괴리도 문제였습니다.
반면 KOFR는 하루 100조 원이 넘는 익일물 RP 실거래를 기반으로 산출되므로 조작 위험이 낮고, 신뢰성과 시장 반영력이 뛰어납니다. 국제적으로 LIBOR 폐지 이후 확산된 무위험지표금리(RFR) 흐름에 발맞춰 한국도 KOFR 도입을 추진한 것입니다. 결과적으로 KOFR는 대출 등 금융상품의 기준금리를 보다 정교하게 반영하고, 소비자 이자 부담의 불합리한 왜곡을 줄이는 데 기여할 수 있습니다.
기존 단기 금리 지표로 쓰였던 CD 금리는 거래량 감소와 신용 위험, 조작 가능성 등의 문제점이 있었습니다.
이러한 문제점을 해결하고 국제 기준에 부합하는 신뢰성 높은 무위험 단기 금리 지표를 제공하기 위한 필요성이 생겨 실제 국채 및 통안증권 담보 익일물 RP 거래를 기반으로 산출되는 KOFR 금리가 도입되었습니다.
KOFR는 시장 상황을 투명하게 반영하고 금융 시장의 안정성과 효율성을 높이는 데 기여할 것으로 기대하고 있습니다.
안녕하세요. 하성헌 경제전문가입니다.
KOFR는 한국은행이 신뢰감을 높이기 위해 만든 단기 금리라고 볼 수 있습니다. 이러한 단기금리는 기준금리를 만드는 과정에 쓰이며 여러가지 문제점 등을 보완하기 위해 만든 하나의 금리라고 볼 수 있습니다. 이러한 KOFR를 쓰게 되면 실명거래를 하여 사용하기 떄문에 금융시장에 보다 명확한 투자를 할수 있다는 점, CD금리에 대한 의존성을 낮출 수 있다는 점에서 긍정적인 요소로 보이고 있습니다.