해외주식 JEPI vs JEPQ vs SCHD

Question

해외주식에서 jepi, jepq, schd 들의 각각의 정확한 특징과 차이점이 궁금합니다. 제가 듣기로는 jepi가 더 배당률이 좋은 것으로 알고 있는데 근데 왜 사람들이 schd를 더 선호하는지.. 궁금합니다.

Answer 1

안녕하세요. 안동주 경제전문가입니다.

일단 두개 가격을 비교해보십시오.

5년 차트인데요. JEPI는 마이너스입니다. 분배금 대략 8%입니다.

SCHD는 주가 플러 약 30% 분배금 약 3%이고요.

그러니 SCHD가 다 합치면 더 이득이라는 계산나옵니다.

JEPI는 분배금은 많이주는 대신에 주가상승이 제한적입니다. 왜냐면 커버드콜 전략을 쓰기 때문인데요.

커버드 콜은 콜옵션으로 커버 한다 이런 건데, 콜 옵션은 내가 미래에 주식을 살 권리를 말합니다.

나는 주가가 올랐을때 이득인 이 상품을 팝니다. 그리고 그만큼 돈을 받습니다. 그래서 그 돈이 무조건 생기니까 분배금은 많이 줄수 있습니다. 하지만 내 주식을 이미 콜옵션으로 팔았기 때문에 나는 주식이 없습니다. 그러니 해당 주식 주가가 올라도 나는 그 주가상승의 이익을 맛보지 못합니다. 그래서 상방이 제한적입니다. 쉽게는 이렇게 보면 됩니다.

Answer 2

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

언급하신 세 종류의 배당주의 특징은 다음과 같습니다.

JEPI는 S&P 500 기반의 대형 우량주에 투자를 하면서 주식 매매와 주가지수 옵션을 결합해서

안정적인 수익을 추구하게 되며 주가 하락시 방어력이 좋지만, 주가 급등시 수익이 제한되는

커버드콜의 특징이 있습니다.

JEPQ는 나스닥 100을 기반으로 투자하고 JEPI와 비슷하게 커버드 콜 전략을 적용하며

JEPI 보다는 높은 배당률을 보이는 것기 특징입니다.

SCHD는 배당을 꾸준히 늘려오는 미국 우량 배당 성장주를 기반으로 하고

옵션 매매 없이 실적 좋은 기업의 주식으로 구성해서 매년 배당금 인상과

장기적인 주가 상승을 동시에 기대할 수 있다고 합니다.

Answer 3

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

JEPI, JEPQ는 커버드콜 상품으로 7~11% 정도의 월배당을 주는 대신 주가 상승이 제한되어 있고 장기 성장이 더딘 상품입니다. 그리고 SCHD는 배당률은 3~4% 정도로 낮지만 매년 배당금이 늘어나는 상품입니다.(주가 상승 가능성도 더 높음)