커버드콜 etf 세대별로 어떤 차이가 있나요?
커버드콜 etf는 높은 배당으로 현금흐름이 필요한 분들이 많이 매수합니다. 그런데 1세개 2세대 커버드콜이라고 하던데 어떤 차이가 있나요?
안녕하세요. 경제전문가입니다.
1세대 커버드콜은 ATM 등가격 옵셥을 매도하면서 수익은 월배당중심이라 상승여력은 낮은 것이 특징입니다.
2세대 커버드콜은 OTM 외가격 옵션을 매도하면서 상승여력과 동시에 배당 수익을 병행하게 됩니다. 다만, 1세대 커버드콜보다는 배당 소득이 낮을 수 있습니다.
안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
커버트콜 ETF 높은 배당 수익을 추구하는 투자자들에게 인기가 많습니다. 이 상품들이 1세대, 2세대 등으로 구분되는 것은 주로 기초 자산의 주가 상승분을 얼마나 반영할 수 있는가와 옵션 매도 전략의 차이 때문입니다. 1세대 커버드콜 ETF는 기초 자산 주가 상승 시 수익 제한이라는 커버드콜 전략의 단점을 가장 명확하게 보여주는 유형입니다. 2세대 커버드콜 ETF는 1세대 커버드콜 ETF의 가장 큰 단점인 상승장 수익 제한을 보완하기 위해 등장한 상품들입니다. 다양한 전략을 통해 주가 상승에도 어느 정도 참여할 수 있도록 설계되었습니다. 이는 콜옵션 매도 비중을 100%보다 낮게 가져가서, 나머지 비중만큼은 기초 자산의 상승분을 직접적으로 누릴 수 있도록 합니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 커버드콜 ETF 세대별 차이점에 대한 내용입니다.
1세대 커버드콜 ETF에는 QYLD, XYLD 등이 있고 이는 기초자산 옵션을
100퍼센트 매도해 주가 상승을 온전하게 벌지 못하는 엄청난 단점이 있습니다.
그래서 이를 보안해서 나온 것이 2세대 커버드콜 ETF로 여기에는 주로 JEPQ, JEPI 등이 있습니다.
안녕하세요. 박형진 경제전문가입니다.
1세대 커버드콜 ETF는 우리가 흔히하는 주식보유하면서 콜옵션 프리미엄을 얻는 방식으로 주로 특정한 주식 혹은 지수에만 한정되어 운영되었습니다.
2세대 커버드콜 ETF는 1세대 전략에다가 채권, 부동산 등 많은 여러 자산을 포함해 복잡한 금융기업으로 시장 변동성에 대해 헷지 할수 있게 더 강화된 전략입니다.
참고 부탁드려요~
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
1세대 커버드콜 ETF상품은 현금성자산이 100% 고정된 형태여서 기초 지수 상승 참여율은 포기하는 대신에 옵션 프리미엄을 극대화하는 전략을 취합니다.
하지만 2세대 커버드콜 ETF사움은 옵션 매도 비중을 조절해서 기초 지수 상승에도 일부 참여할 수 있게 설계되었습니다.