안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
지금 근본적으로 하반기나 내년도 반도체 투자시 가장 큰 악재는 현재 미국의 빅테크와 하이퍼스케일러들이 AI데이터센터를 투자를 줄이겠다는 언급을 실제로 한다거나 아니면 이부분이 투자규모를 줄일것같거나 공급과잉이라는 우려가 단순히 소문이 아니라 투자자들 사이 대다수가 컨센서스로 잡히게 되면 이건 하락사이클로 갈 수 있는 악재입니다.
즉 금일 애플이 중국의 양쯔메로리와 창신메모리와의 가격협상이 구체적으로 하고 있다는 이야기가 전해졌으며 거기다가 오픈AI의 경우 현재의 추론서비스에서 토른비용을 절반이상으로 획긱적으로 줄이다는 소식과 메타가 자사의 유후 AI데이터센터를 임대사업으로 수익화하겠다고 공식 발표하면서 급락 하게된것입니다. 즉 이는 향후 AI투자를 줄이겠다는 우려로 작동하였고 현재 반도체의 숏티지가 이제는 공급과잉우려로 가는게 아닌지 이제 부터 하이퍼스케일러들의 투자규모가 본격적으로 줄어드는게 아닌지 대한 우려가 작동한게 매우 큽니다.
아직은 우려로만 시장에서 받아들이고 있는 국면이며 금일이나 오늘 실제로 많은 전문가들이나 산업분석가들이 해석을 할텐데 이에 대해서 단순히 해프닝정도로만 보고 주요 업체들 앤스로픽이나 오픈 AI 제미나이등은 앞으로도 투자규모가 즐어나는것인지 이런 부분에 대해서 점검해보고 이상이없다면 기회로 삼으면 될것이고 기우가 아니라면 지금부터 비중을 줄여서 리스크관리 시점으로 보입니다.