공모주의 공모가 산정은 어떻게 이뤄지나요?

Question

거의 모든 종목이 밴드를 초과하거나 밴드 상단에 공모가가 정해지더군요. 도대체 이렇게 비싸게 정해지는 원리가 뭐길래 이럴까요?

Answer 1

공모주의 공모가는 기업의 가치를 평가하고 시장 수요를 반영하여 결정됩니다.

수요예측 과정에서 기관투자자들이 제시한 가격이 높을수록 공모가는 상단에 정해지기 쉽습니다.

또한 기업의 미래 성장성이나 주식 시장의 분위기가 긍정적일 경우, 투자자들이 더 높은 가격을 지불하려 하기 때문에 공모가가 높게 산정될 수 있습니다.

Answer 2

안녕하세요. 홍성택 경제전문가입니다.

기업은 상장 주관사와 협력하여 공모가 밴드를 설정합니다. 이 밴드는 기업의 가치 평가와 시장 상황을 반영합니다. 또 공모가 결정 전에 기관 투자자와의 수요 조사를 통해 관심과 수요를 파악합니다. 수요가 높으면 공모가는 밴드 상단 또는 그 이상으로 설정될 수 있습니다.

Answer 3

안녕하세요. 이동하 경제전문가입니다.

공모가는 기업 상장을 주관하는 증권사와 협의해 기업가치를 평가 분석한 이후에 산정됩니다.

이 과정에서, 상대가치 평가법을 이용하며 상장하려는 기업과 비슷한 상장 기업의 PER을 적용하여 상장하려는 기업의 가치를 평가하는 경우가 많습니다.

이후에 기관투자자 대상으로 수요를 조사하게 되는데, 수요가 많다면 밴드 상단에서 공모가가 정해지는 경우가 많습니다.

Answer 4

안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.

공모주의 공모가 산정과 같은 경우

동종업계의 기업들과 해당 기업을 비교하게 되며

더불어서 매출 성장성 및 산업 내 경쟁력 등

여러가지를 고려하여서 공모가가 산정되니

참고하시길 바랍니다.

Answer 5

안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.

• 우선 공모가 밴드는 공모기관에서 피어그룹과 비교하여 당사 매출을 보고 제시합니다

• 그 이후에 공모가가 결정되는 과정에서 기관들이 원하는 금액을 제출하는데 이 때

  공모가 밴드를 초과한 기관이 많을 수록 높은 가격으로 공모가가 결정되는 특징이 있습니다.

감사합니다.