레버리지 ETF가 장기 투자에 적합하지 않은 이유를 알려주세요.
기초 지수 변동보다 큰 변동에 따른 수익을 노리고 레버리지 ETF에 투자를 많이 하는데요.
레버리지 ETF는 장기 투자에는 적합하지 않다고 합니다.
레버리지 ETF가 장기 투자에 적합하지 않은 이유를 알려주세요.
레버리지 ETF는 장기 투자에 적합하지 않습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.
첫째, 일일 리셋 효과 때문입니다. 레버리지 ETF는 매일 레버리지를 리셋하여 일일 성과를 증폭시키기 때문에, 장기적으로 누적 수익이 기초 지수의 성과와 크게 다를 수 있습니다.
둘째, 변동성 소모 때문입니다. 변동성이 큰 시장에서는 기초 지수가 같은 위치로 돌아와도 레버리지 ETF의 가치가 크게 떨어질 수 있습니다.
셋째, 복리 효과 때문입니다. 기초 지수가 하락하면 레버리지 ETF의 손실이 크게 확대되고, 회복하는 데 더 큰 상승이 필요합니다.
이러한 이유로 레버리지 ETF는 단기 투자에 더 적합합니다.
안녕하세요. 신동진 경제전문가입니다.
레버리지 ETF는 장기투자에 대해 실험이 되었기 때문에 장기투자 하지 말라고 하는 것입니다. 일반적으로 레버리지 상품은 수익률이 높게 생기기는 하지만, 이는 금리 변동에 따라 상당히 변동이 심하고, 특히 장기투자에 대해서는 기간이 지나면서 수익률이 낮아질 수 있습니다. 따라서 기간 내에 돈을 딴다면 레버리지 ETF가 좋은 선택이지만, 장기투자를 할 때는 다른 ETF나 장기상품을 선택하는 것이 좋습니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
레버리지 ETF의 특성상 일간 수익률을 추종하기 때문에 장기 보유 시 마이너스 복리 효과로 인한 손실을 입을 수 있습니다.
기초 자산의 가격이 상승 후 하락하게 되면, 원금 대비 손실률이 더 커지는 현상이 생길 수 있기 때문입니다.
안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.
레버리지 ETF는 장기 투자에 적합하지 않은 이유는 매일의 변동을 3배로 추종하기 때문에 장기적으로 수익률이 왜곡될 수 있기 때문입니다. 이는 복리 효과 때문에 발생하는데 시장이 변동할 때마다 손익이 반복적으로 재조정되면서 실제 지수 상승률과 큰 차이가 날 수 있습니다. 따라서, 레버리지 ETF는 단기적인 변동성을 활용한 투자에 더 적합합니다.
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
레버리지의 경우 음의추종을 하는 것이 더욱 가파르기 때문입니다
지수를 추종하는 ETF의 경우 10% 하락했다가 10% 상승하면 다시 원금이 아닌 1% 하락한 금액에서
마무리가 됩니다
이를 레버리지로 2배 추종하게 되면 2%하락이 아닌 4% 하락이 됩니다.(20%하락 후 20% 상승)
그렇기에 장기투자를 하면 오르고 내리고를 반복하다 보면 지수가 1년전과 동일해도 추종하는
ETF 상품은 훨씬 낮은 금액에 거래되는 이유입니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이상열 경제전문가입니다.
레버리지 ETF(Exchange-Traded Fund)는 기초 자산의 일일 수익률을 몇 배로 추적하는 금융 상품입니다.
예를 들어, 2배 레버리지 ETF는 기초 자산의 일일 수익률을 2배로 추적합니다.
이러한 특성으로 인해 레버리지 ETF는 단기 거래에 유리할 수 있지만, 아래의 이유로 인해 장기 투자에는 적합하지 않습니다.
복리 효과: 레버리지 ETF는 매일 기초 자산의 수익률을 추적하도록 설계되어 있습니다. 그러나 시간이 지남에 따라 복리 효과로 인해 기초 자산의 장기 수익률과 레버리지 ETF의 장기 수익률 사이에 큰 차이가 발생할 수 있습니다.
변동성 부담: 레버리지 ETF는 기초 자산의 변동성을 증폭시킵니다. 이는 시장이 변동성이 클 때 특히 문제가 됩니다. 기초 자산의 가격이 크게 변동하면 레버리지 ETF의 가치도 크게 변동하여 장기적인 수익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
비용 구조: 레버리지 ETF는 일일 리밸런싱(재조정) 과정을 통해 기초 자산의 수익률을 추적합니다. 이 과정에서 거래 비용 및 기타 관리 비용이 발생합니다. 이러한 비용들은 장기적으로 투자자의 수익을 잠식할 수 있습니다.
복잡성 및 리스크: 레버리지 ETF는 구조가 복잡하며 투자자에게 높은 수준의 이해가 요구됩니다. 잘못된 예측이나 시장 상황에 따라 큰 손실을 입을 수 있으며, 이는 장기 투자자에게 적합하지 않은 특성입니다.
감소된 수익률: 기초 자산이 일정 기간 동안 변동성을 가지며 상승과 하락을 반복하면 레버리지 ETF의 누적 수익률은 기초 자산의 누적 수익률에 비해 낮아질 수 있습니다.
안녕하세요. 박현민 경제전문가입니다.
레버리지 etf는 기초 지수의 수익률을 일정 배수로 확대하여 투자자에게 높은 수익률을 제공하는 상품으로, 단기 투자나 전략적 투자에 매력적입니다. 그러나 장기 투자 관점에서는 몇 가지 주요 위험 요소를 고려해야 합니다.
첫째, 레버리지 etf는 매일 기초 지수의 수익률을 확대하기 위해 스프레드 비용이 발생합니다. 이는 장기간 누적될 경우 음의 복리 효과를 초래하여 실제 투자 수익률을 감소시킬 수 있습니다. 예를 들어, 연평균 5% 상승하는 기초 지수에 대해 2배 레버리지 etf는 스프레드 비용으로 인해 실제로는 연평균 4% 수익률을 기록할 수 있습니다.
둘째, 레버리지 etf는 기초 지수의 변동성을 일정 배수로 확대하기 때문에 시장의 큰 움직임에 민감합니다. 따라서 시장이 예상치 못한 변동성을 보일 경우 손실도 그에 비례하여 커질 수 있습니다.
셋째, 레버리지 etf는 기초 지수를 완벽하게 추종하지 못하고 추적 오차가 발생할 수 있습니다. 이는 장기적인 투자 수익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이러한 위험 요소들을 고려할 때, 레버리지 etf는 단기 투자나 전략적 투자에 더 적합한 상품으로 여겨집니다. 장기적인 투자를 원한다면 레버리지가 적용되지 않은 일반 etf나 개별 주식을 선택하는 것이 안전할 수 있습니다. 따라서 투자 전에는 충분한 정보를 수집하고 신중한 판단을 통해 자신의 투자 목표에 맞는 전략을 세우는 것이 중요합니다.
감사합니다.
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
레버리지 ETF와 같은 경우에는 음의 복리효과가 적용합니다.
상승장에서는 엄청난 수익을 볼 수 있지만 횡보장에서는 상승과 하락을 반복하는 등 한다면
지수는 똑같아도 해당 ETF의 수익율은 마이너스이기에 장기투자에 적합하지 않다는 것입니다.
레버리지 투자는 하락이 크면 클수록 원금까지 복구가 매우 어려워 집니다.
예를들어 1배 지수가 30% 하락했다가 대략 50% 상승하면 원금 가까이 될것같은데
3배 레버리지가 90% 하락했다가 1000% 상승해야 원금이 되는 것입니다.
차이가 어마어마 합니다.
안녕하세요. 곽주영 경제전문가입니다.
레버리지 etf는 일반적으로 수수료가 비싸고 복리효과로 인해 지수가 하락할 시 기초지수보다 더 크게 하락할 수 있습니다. 레버리지 etf는 장기투자보다는 단기투자에 적합한 금융상품입니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 레버리지 ETF가 장기 투자에 적합하지 않은 이유에 대한 내용입니다.
주가는 한방향으로 움직이지 않고 오르기도 하고 내리기도 합니다.
레버리지 ETF는 2배 혹은 3배로 세팅되었기에
오를 때에는 좋지만 내릴 때에 손실도 그만큼 크기에 장기 투자에는 적합해보이지 않습니다.