LDI전략은 채권으로만 사용하는 것이 일반적인가요?
LDI투자전략은 보험사에서 주로 사용하는 방법으로 비교적 위험성이 낮은 우량채권을 대상으로 레버리지를 사용한다고 알고 있습니다. 그렇다면 보험사의 채권을 통한 LDI전략 사용말고는 주로 사용하는 사례가 없나요?
안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
LDI 투자전략은 채권을 주로 활용하지만, 다양한 자산군과 결합하여 미래 부채를 안정적으로 상환하는 데 사용할 수 있습니다. 연기금, 기업 연금제도, 기타 금융기관 등이 활용하며, 주식, 부동산, 인프라, 파생상품등 다양한 자산이 LDI 전략에 포함될 수 있습니다
안녕하세요. 홍성택 경제전문가입니다.
LDI(Liability-Driven Investment) 전략은 주로 보험사나 연금 기금과 같은 장기 부채를 가진 기관이 사용하는 전략이지만, 다른 기관이나 투자자들도 이를 적용할 수 있습니다. 예를 들어, 연금 기금, 재단, 기업의 자산운용부서 등도 LDI 전략을 채택할 수 있습니다.
또한, LDI 전략은 주로 채권을 활용하지만, 다양한 자산 클래스를 활용하여 구현할 수도 있습니다. 예를 들어, 주식, 부동산등 다양한 자산클래스를 조합하여 LDI 전략을 구성할 수 있습니다.
안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.
LDI전략은 보험사뿐만 아니라 연기금에서도 주로 사용됩니다. 연기금은 안정적인 연금 지급을 위해 자산과 부채의 현금 흐름을 일치시키는 데 이 전략을 활용합니다. 또한 일부 기업의 퇴직연금 펀드에서도 LDI 전략을 사용하여 퇴직금 지급에 필요한 자산과 부채를 관리합니다.
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
LDI 전략과 같은 경우 채권과 관련된 전략이기에 다른 자산군에 사용된다고 보기는 어려우니 참고하시길 바랍니다.
안녕하세요. 신동진 경제전문가입니다.
LDI(Liability Driven Investment)는 부채연계투자 방식을 말합니다. LDI는 주로 보험회사에서 사용하는 투자방식입니다.
보험회사의 가장 중요한 책임은 보험계약자에게 보험금 또는 연금을 지급할 의무입니다. LDI방식은 연금(보험금)지급 방식에 따라서 자산을 운용하는 방식을 말합니다. LDI방식은 2008년 이후부터 유행한 방식입니다. 전세계 기축통화국들이 양적완화로 장기채권가격을 조작하면서부터입니다. 채권수익률이 양적완화로 하락하면서 운용수익으로 연금을 지급하는 것이 어렵게 됩니다. 만약, 양적완화를 하지 않았다면 금리는 5%대를 유지했을 것입니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
보험회사 뿐만 아니라 국가가 운영하는 연금운용에서도 사용되는데요. 과거 영국의 퇴직연금에서 기금운용을 하는 기업들이 레버리지를 도입한 LDI 투자전략을 활용하다가 지난 감세안으로 인한 국채가격 폭락으로 인해 지속 위기를 맞았어요.
안녕하세요. 이상열 경제전문가입니다.
LDI(책임주도 투자) 전략은 주로 연금 기금, 보험 회사, 기업의 연금 부담금 등 장기적인 미래 부채를 관리하기 위해 사용됩니다.
LDI 전략에서 채권은 매우 중요한 역할을 합니다. 채권은 고정된 이자 수익과 원금 상환 일정이 명확하여, 미래의 확정된 부채를 맞추기에 적합합니다. 특히, 장기 국채나 회사채는 연금 기금과 같은 장기 부채를 관리하는 데 있어 안정적인 수익과 현금 흐름을 제공합니다.
하지만 LDI 전략은 반드시 채권으로만 구성되는 것은 아닙니다.
파생상품, 부동산, 인프라 투자, 주식 등도 LDI 전략에서 사용될 수 있습니다
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 보험사의 투자전략에 대한 내용입니다.
보험사는 LDI 전략을 비롯해서
스프레드 기반의 전략, 주식 기반의 전략, 대체 투자 등의 투자 전략들이 있습니다.