지금 주식시장이 활황인데 소프트웨어주는 어떤가요?

Question

지금 시장의 관심이 반도체와 광통신,원전,화장품주에 쏠려있는듯 합니다 저는 미국 마이크로소프트가 최근 반등을 시작해서 국내 소프트웨어 대장주 네이버,카카오가 잘 될거같은데 어떻게 보시나요?

Answer 1

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.

지금은 마이크로소프트도 기술적 반등일뿐이며 최근 들어서 소프트웨어의 주식이 다시 좋지 않은 흐름으로 가고 있으며 확실한 모멘텀이 없습니다.

즉 단순히 기술적 반등과 코로나당시의 밸류에이션만큼 저렴하다보니 수급이 들어오는것뿐입니다 즉 추세적인 상승이 아리나는 점이며 무엇보다 네이버와 카카오는 미국의 소프트웨어 기업들보다 오히려 더 위험할 수 밖에 없는게 자신들의 패권을 잃어가고 있고 단순 광고비즈니스형 기업으로 변모하고 있으며 AI엔진에서 아예 미국의 클로드와 제미나이 챗 GPT에 완전히 밀려나있는 상황입니다. 그렇기 때문에 개인적으로 국내 넷카오에 대해서 바닥매수는 접근해볼수는 있으나 큰 상승이나 추세적인 상승은 기대하기 힘들다고 판단됩니다.

Answer 2

안녕하세요. 시호정 경제전문가입니다.

소프트웨어는 상대적으로 지금 소외되어 왔으며, 소프트웨어주가 반도체만큼 잘 되려면 실제 수익화가 완화될 것이다 또는 미래에 어떤 기술을 개발할 것이다와 같은 긍정적인 호재가 나와야 한다고 생각 합니다.

MS의 반등은 소프트웨어 섹터 전반에 대한 투심을 개선하는 데 분명 도움이 되고 있지만, 국내 대장주 들은 단순한 플랫폼을 넘어서 수익을 창출해 나가는 기업이라는 것을 숫자로 증명해야 합니다.

도움 되셨으면 좋겠습니다.

Answer 3

안녕하세요. 김명주 경제전문가입니다.

현재 시장은 반도체·AI 인프라 쪽으로 자금이 몰린 상태라 소프트웨어주는 상대적으로 소외된 흐름이지만, 마이크로소프트처럼 AI 수익화가 확인되는 기업을 중심으로 점차 관심이 다시 돌아오는 초기 단계로 볼 수 있습니다.
국내에서는 네이버와 카카오가 광고·플랫폼·AI 사업 확장 기대가 있지만, 규제 이슈와 실적 성장 속도가 아직 시장 기대를 완전히 만족시키지 못해 단기 급등보다는 점진적 회복 가능성이 큽니다.
따라서 지금은 테마 추격보다는 조정 시 분할매수로 접근하고, AI 매출이 실제로 숫자로 확인되는지 실적을 기준으로 판단하는 전략이 더 안전합니다.