리츠에 투자하는 것이 부동산 펀드에 투자하는 것과 비교하여 장단점은 뭔가요?
리츠와 부동산펀드 모두 여러 투자자와 자금을 모아서 건물에 투자하는 원리는 같습니다. 그렇다면 리츠에 투자하는 것이 부동산 펀드에 투자하는 것과 비교하여 장단점은 뭔가요?
안녕하세요. 윤지은 경제전문가입니다.
리츠랑 부동산 펀드 둘 다 결국 건물이나 부동산에 돈을 넣는 구조라서 겉으로 보면 비슷해 보입니다. 그런데 막상 들어가 보면 체감 차이가 있습니다. 리츠는 주식처럼 상장돼서 사고팔기 편하고 현금화가 빠른 게 장점입니다. 대신 시장 변동에 휘둘려 가격이 오르락내리락하는 게 부담스럽습니다. 부동산 펀드는 환매가 제한돼서 쉽게 현금화하기 어렵지만 그만큼 단기적인 가격 출렁임이 덜합니다. 솔직히 안정감은 펀드 쪽이 낫다고 느낄 수 있고 유동성은 리츠가 편합니다. 투자자 입장에서는 본인이 돈을 언제 쓸 계획인지 거기에 맞춰 고르는 게 더 현실적입니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 리츠 투자와 부동산 펀드 투자에 대한 내용입니다.
리츠 투자는 부동산 투자 회사에 투자하는 것이며 부동산 펀드는 부동산 자체에 투자하는 것입니다.
그렇기에 리츠 투자는 환금성이 부동산 펀드에 비해서 더 좋습니다.
그리고 투자기간 역시 리츠는 투자 기간에 제약이 적지만 부동산 펀드는 만기가 존재하고 있습니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
크게 구조자체를 보면 리츠는 상법상으로 회사 형태 즉 주식회사 형태입니다 투자자는 주식을 사는 방식으로 참여하여 일종의 주주인것입니다. 부동산 펀드는 투자신탁형태로 자산운용사가 자금을 모아서 부동산에 투자하는 간접투자방식으로 주식회사 구조가 아닙니다. 신탁계약형태의 증권상품입니다.
리츠는 소득의 90%이상을 의무적으로 배댱해야 법인세가 감면이 되므로 실질적으로 운용하는 비용을 제외하면 사실상 이익전액을 배당하는 상품이며 주식형태이기 때문에 지속적으로 공시와 분기 재무제표성과보고서가 나와서 정보에 대해서 투명하고 성과추적도 좋습니다. 펀드의 구조는 대부분 비상장이며 꼭 부동산이 아니라 부동산 관련 유가증권이나 개발사업에도 투자하는 경우도 많아서 투자전략이 매우 다양합니다. 또한 리츠는 특정 물류센터나 상업용부동산 부동산 자체에 투자하여 배당을 하는것이라면 펀드는 특정 프로젝트개발사업에도 투자할때가 있습니다.
그러나 펀드는 기본적으로 정보가 거의 없고 공시의무도 없으며 최소금액도 높으며 환급성도 매우 제약적이어서 만기까지 강제로 묶이는 조항같은게 있기 때문에 일반투자자가 투자를 하기엔 리스크가 매우 큽니다
안녕하세요. 하성헌 경제전문가입니다.
리츠는 임대를 위주로 수익을 내는 구조라고 한다면 부동산 펀드의 경우 임대와 함께 개발을 통한 판매 등도 하나의 수익원이라고 볼 수 있습니다. 리츠의 경우 단기적인 투자에 적합하여, 단시간에 돈을 굴리려고 할때 투자의 적합성이 높습ㄴ디ㅏ. 이에 반해 부동산 펀드의 경우 보통 장기적인 기간을 두고 투자를 하는 것이라 상대적으로 리츠보다 그 기간적인 여유로움이 있어야 합니다.
안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.
리츠는 상장된 부동산 투자회사로, 주식처럼 거래되며 유동성이 높고 배당 수익이 안정적입니다. 반면 부동산 펀드는 비상장 형태가 많아 유동성이 낮고 투자 기간이 길지만, 특정 프로젝트에 집중 투자해 고수익 기회가 있습니다. 리츠는 투명성과 관리비용이 상대적으로 낮고, 부동산 펀드는 적극적 운용으로 맞춤형 수익을 노릴 수 있다는 장점이 있습니다. 따라서 투자자는 유동성과 위험 수준에 따라 선택하는 것이 바람직합니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
리츠의 장점은 주식시장에서 실시간 거래가 가능해 유동성이 높고, 법적으로 수익의 90% 이상을 배당해야 하고 세금 감면 혜택이 적용되어 배당 소득에 대한 세금 부담이 상대적으로 낮습니다. 다만, 수익률이 낮다는 단점이 있습니다.
반면 부동산 펀드는 고수익을 기대해볼 수 있지만, 단점으로 만기 전 환매가 제한적이며, 중도 해지 시 수수료가 부과될 수 있고, 수익 발생 시 배당금이 결정되며, 리츠보다 배당 안정성이 낮을 수 있습니다. 그리고 일반 기업과 동일한 세금 구조로, 세금 부담이 클 수 있습니다.
안녕하세요. 경제전문가입니다.
리츠는 상장되어 있어 유동성이 높고 배당 수익을 주기적으로 받을 수 있다는 장점이 있습니다.
부동산펀드는 장기투자에 적합하지만 환매나 해지가 제한적이고 중도해지 시 불이익이 있을 수 있습니다.
리츠는 단기, 유동성 중시, 부동산펀드는 안정적 장기 투자에 적합합니다.
안녕하세요. 강성훈 경제전문가입니다.
조금더 분산투자가 가능하고 직투대비 취등록세나 기타 법룰제반 사항이 적어 투자에 용이합니다.