주식시장에서 특정 주도 섹터의 자금이 빠져나와 소외되었던 가치주나 경기민감주로 이동하는 순환매 장세가 자주 발생합니다. 반도체 비중이 높은 국내 증시 특성상 삼성전자와 하이닉스가 조정을 받을 때 현대차 같은 대형 우량주가 지수 방어 역할을 맡기도 합니다. 특히 현대차는 견고한 실적과 높은 배당 수익률을 갖춘 대표적인 저 PBR 자산으로 기계적 자금 이동의 유수한 대안이 됩니다. 금융공학적 관점에서 철저히 AI 반도체의 하락 위험을 상쇄하기 위한 직접적인 헤지 수단으로 현대차를 매수하는 경우는 드뭅니다. 대신 AI 투자 과열 우려나 빅테크의 비용 부담 리스크를 분산하기 위해 포트폴리오 다변화 관점에서 다른 섹터들을 고려할 수 있습니다.
5월말이후 레버리지 ETF출시이후 삼성전자 하이닉스 반도체 쏠림이 극심했는데 이후 95프로이상의 약 2230개내외 종목은 무려 저번주금요일까지 평균27프로이상 하락하였을정도로 위기수준의 급락을 보였습니다 나머지 5프로내외 의 반도체 중심의 100여개 종목수준이 상승흐름을 보였습니다
이만큼 그만큼 쏠림장세가 심했고 현대차뿐만 아니라 나머지 이외 종목들 모두 상승추세를 보였다는 것으로 해석할수 있습니다 즉 지금은 삼성 닉스아니면 나머지 95프로이상 종목들로 수급이 돈다는 의미이기도 합니다