채권 장단기 차이가 커지면 어떤 의미인가요?
경제 상황을 볼 때 채권 장단기차가 역전된다거나 커졌다는 말을 하는데요. 이중에서 채권 장단기 차이가 커지면 어떤 의미가 있나요?
안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.
미국 국채 단기물과 장기물의 금리 역전현상을 말하는건데요
예를들면 미국 국채 1년물 금리가 4.20 프로인데 미국국채 10년물 금리가 4.00 프로라고 하면 장기물 금리가 투자기간이 더 기니 투자수익률이 더 높아야 하지만 1년물 금리보다 더 낮은거죠
이런 미국 국채 장단기 금리 역전이 일어난게 과거 통계 상 미국 경기침체 전에 나왔습니다
그래서 미국 국채 장단기 금리가 역전되거나 하면 경기 침체의 징후로 받아들이고 있죠
그래서 장단기 금리차이를 신경쓴다고 생각하면 될거 같습니다!
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
코로나 이후 장단기금리차 지표는 중요성이 떨어졌지만 그 이전까지는 경기침체나 시장 유동성위기로 해석하는 시그널로 보았습니다
일반적으로 단기보다 장기채가 그만큼 만기가 길기 때문에 프리미엄이 존재하고 이로 인해 장기물 수익률이 더 높습니다 그런데 시장에서 단기물을 팔고 장기물은 대거 사들이면 단기물 금리는 급등하고 장기물 금리는 낮아지면서 단기금리가 역전하는 이례현상이 발생합니다
이는 단기적으로 시장에서 신용위기나 문제로 보고 장기적으론 유동성을 풀면서 시장이 안정화될것으로 보는 현상이므로 이는 금융시장의 악재신호로 보았습니다
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
일반적으로 장기금리가 단기금리보다 높을 때 발생합니다. 경제가 안정적이고 성장이 지속될 것으로 기대되는 상황을 반영됩니다. 그리고 투자자들은 장기적으로 금리가 더 높을 것으로 예상하고, 경제가 긍정적인 방향으로 나아갈 것으로 생각합니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 채권의 장단기 금리역전이 커지면 어떤 의미인가에 대한 내용입니다.
일반적인 경우에서 채권의 장기, 단기 금리가 역전하게 되면
그 때마다 찾아온 겨제위기가 있었기 때문에 중요합니다.
바로 2000년 초에는 금리 역전 이후 닷컴버블이 붕괴되었고
2006-8년에서는 세계금융위기가 닥쳐오게 되었습니다.
안녕하세요. 허찬 경제전문가입니다.
채권 장단기 금리 차이가 확대된다는 것은 일반적으로 경기 회복 또는 경제 성장 기대감을 의미합니다. 장기 금리가 단기 금리보다 높아지기 때문입니다.