리먼브라더스 사태에 대해서 알고싶습니다
어디서 보면 리먼브라더스 사태라는 말을 들어본적이 있는데 어떻게 일어난 일인지 궁금합니다 왜그런금융위기가 왔는지 알려주세요
안녕하세요. 김지훈 경제·금융전문가입니다.
돈을 갚을 능력이 없는 사람들에게도 부동산이 우상향 한다는 전제하에 무리하게 대출을 해주었고
어느순간 부동산이 떨어지며 갚을 능력이 없는 사람들이 연체하면서 리먼을 포함한 대형 은행들이 파산한 사건입니다.
안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.
2008년도에 미국에서 발생한 리만브라더스 사태는 '2008년 금융위기' 또는 '2008년 서브프라임모기지사태'라고 부르고 있습니다. 당시 미국 경제위기의 발단은 '서브프라임 모기지'라는 저신용자 대상 주택담보대출 상품으로 인해서 만들어진 결과물로서 과정과 결과에 대해서 말씀드리면 다음과 같습니다.
미국의 저금리 통화정책
미국의 증시 및 주택시장의 활성화
주택시장의 활성화에 따라 저신용자에 대한 주택대출상품 등장(서브프라임 모기지대출)
주택담보채권(저당권)에 대한 증권화 (MBS)
서브프라임모기지대출에 대한 신용보강 (CDO)
미국의 금리인상 단행 (1%->5.25%까지 상승)
저신용자들의 이자상환이 불가능해지며, 주택대출(서브프라임대출)의 부실화 속출
부동산 가격의 하락 가속화
부동산 가격 하락에 따라 CDO(부채담보부증권) 손실 및 MBS의 원금 손실 발생
금융기관의 부실화 (베어스턴스에서 리먼브라더스로 더 큰 기관으로 부실화)
투자은행들(IB은행)의 붕괴 [리만브라더스 (세계4위 투자은행)의 파산]
미국의 리만브라더스 사태는 미국이 지금처럼 빠르게 금리를 올리기 시작하면서 저신용자들이 받았던 '서브프라임 모기지'상품이 부실화되면서 발생한 위기였습니다. 이러한 금융위기를 더욱 크게 키운 것은 금융사들의 욕심으로 만들어진 CDO와 같은 상품들로서, 이러한 상품들이 저금리 상품의 부실화의 여파를 금융권 전체로 이전시키는 결과를 만들었기 때문으로 보시면 좋을 것 같습니다.
답변이 도움이 되었다면 좋겠습니다. 좋은 하루 되세요!
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.
2008년 금융위기의 주요 원인 중 하나는 미국의 부동산 시장에서 발생한 부동산 버블이 깨지면서 시작되었습니다. 2000년대 초반부터 부동산 가격이 급격히 상승하면서 많은 사람들이 주택 구매와 대출을 적극적으로 시도했고, 이에 따라 부동산 시장은 인플레이션되었습니다.
그러나 이러한 부동산 버블은 새로운 대출 상품인 "서브프라임 모기지"와 연계되어 더욱 심각한 상황이 되었습니다. 서브프라임 모기지는 신용도가 낮은 사람들에게도 대출이 가능하도록 하는 것이었으나, 이들 대출 상품은 대출금리가 높고 대출금액이 상당히 높아 이를 상환하는데 어려움이 많았습니다.
결국, 이들 대출 상품을 포함한 여러 가지 위험한 금융 상품들이 파생되어 금융 시장 전반에 걸쳐 확산되면서, 금융 시장의 거대한 부분이 위태롭게 됩니다. 이러한 상황에서, 대출금 상환 불가능성이 높은 대출 상품들의 투자 대상인 채권을 보유하고 있던 금융 기관들이 큰 손실을 본 것입니다.
이러한 사태로 인해, 금융 시장 전반에 걸친 불안정성이 급증하면서 금융 시장은 극심한 위기 상황에 놓이게 되었습니다. 이후, 다양한 금융기관들과 회사들이 파산하거나 정부의 구제에 의해 매각되는 등의 상황이 벌어졌고, 그 중에 리만브라더스라는 세계 최대 규모의 금융회사도 파산을 하면서 금융시장에 큰 충격을 준 금융위기가 발생하게 되었습니다.