글로벌 투자은행(IB) 모건스탠리가 국내 기술주 최선호주를 삼성전자에서 삼성전기로 교체했던데 그 근거가 궁금합니다

Question

글로벌 투자은행(IB) 모건스탠리가 국내 기술주 최선호주를 삼성전자에서 삼성전기로 교체했던데 그 근거가 궁금합니다

그래도 가장 영업이익 많고 경쟁력 있는 기업이 삼성전자 아닌가 해서요

Answer 1

안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.

근거는 절대적 규모가 아니라 성장 모멘텀입니다. 모건스탠리는 AI 데이터센터 투자 확대에 따라 MLCC와 반도체 기판 수요가 동시에 늘면서 삼성전기의 실적 성장성이 부각될 것으로 판단했습니다. 삼성전기의 AI 관련 매출 비중이 올해 20%에서 2027년 31%까지 높아질 것으로 예상되며, ABF 기판 매출도 2030년까지의 현재의 4~5배로 늘어날 가능성이 있다고 보고 잇습니다. 즉 현재 이익 규모보다 향후 이익 성장률과 밸류에이션 재평가 여지에 주목한 선택입니다.

Answer 2

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

아무래도 AI 관련해서 데이터 센터 투자 확대에 따른

MLCC (적층세라믹커페시터) 와 고부가 반도체 기판의

구조적 수요 증가로 인해서 최선호주를 삼성전기로

교체한 것으로 보여집니다 .