3세대 커버드콜의 정의는 무엇인가요?

Question

최근 한 영상에서 젊은층 사이에 3세대 커버드콜 투자상품이 유명하다는 소식을 접하게 되었는데요. 그냥 커버드콜은 들어봤는데 3세대 커버드콜은 어떤 투자상품인가요?

인태성 경제전문가 · Accepted Answer

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.질문해주신 3세대 커버드콜의 정의에 대한 내용입니다.3세대 커버드콜의 핵심은 옵션 매도 비중을최소한인 5-10퍼센트 수준으로 고정하고나머지는 기초자산과 변동성에 그대로 노출시켜서 상승 수익이 제한되지 않고극대화하는 전략입니다.

김민준 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 김민준 경제전문가입니다.3세대 커버드콜은 기초자산 보유와 함께 옴션 매도 비중을 고정(예: 자산의 10%)하고, 초단기 콜옵션을 매밀 매도하는 전략입니다. 이를 통해 기존 커버드콜의 상방 제한을 완화하고, 기초자산 수익률의 대부분(예: 90%)을 추종하며 안정적 분배금을 제공합니다.

김강일 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 김강일 경제전문가입니다.3세대 커버드콜은 기존 커버드콜 상품의 단점을 개선하여, 높은 배당과 함께 기초지수의 상승 수익을 최대한 추적할 수 있도록 설계된 혁신적인 투자상품입니다. 1세대 커버드콜은 전체 자산에 대해 월 1회 콜옵션을 매도하는 방식으로 배당은 높지만 주가 상승분을 거의 놓치는 구조였고, 2세대는 옵션 매도 비중을 줄여 일부 상승 수익을 반영했습니다. 반면 3세대 커버드콜은 매우 짧은 만기의 콜옵션을 일일이 소량(예: 10%)씩 꾸준히 매도하는 전략으로, 분배금 수익을 유지하면서도 지수 상승의 90% 이상을 추적할 수 있게 설계되었습니다.다시 말해, 시장이 상승할 때는 기존 상품보다 더 많은 상승 수익을 얻을 수 있고, 변동성 장세에서도 안정적인 현금 흐름(월 배당 등)을 기대할 수 있어 젊은 투자자와 은퇴 준비자 모두에게 큰 관심을 받고 있습니다. 다만, 옵션 매도 전략의 특성상 주가가 급등할 때는 일부 상승분을 포기해야 하고, 하락장에서는 여전히 원금 손실 위험이 존재한다는 점을 유의해야 합니다.

이동하 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 이동하 경제전문가입니다.3세대 커버드콜이란 기존의 커버드콜에서 콜옵션 매도 비중을 낮추어서 기초자산 상승 시 수익률을 극대화하는 전략을 가진 커버드콜이라고 보시면 됩니다.기초자산 상승 시 수익률이 제한되어 있다는 기존 커버드콜 전략의 단점을 보완하면서 기초자산의 5~10% 정도만의 콜옵션을 매도한다고 보시면 됩니다.

배현홍 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.3세대 커버드콜은 그 이전인 2세대는 전체 자산에서 콜옵션의 매도비중을 10~50%로서 상황에 따라서 운용매니저가 자율적으로 조정하는 형태의 상품입니다.그러나 그이전과는 다르게 3세대는 콜옵션의 매도비중을 10%로 고정하여 매도하고 나머지 90%는 기초자산에 투자하는 형태의 구조입니다. 즉 콜옵션의 매도비중은 10%로서 낮게 유지하기 때문에 콜옵션프리미엄매도  현금흐름은 크지는 않으나 항상 일정적으로 들어오는게 장점이며 콜옵션 상품도 단기 옵션을 위주로하여 대응하는게 특징입니다. 그리고 기초자산의 대다수에 투자하여 기초자산인 주식이나 지수가 상승시 최대한 상승수익을 확보하는게 특징입니다

전중진 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.3세대 커버드콜은 어느정도의 주가상승도 추종하며더불어서 고배당을 지급하는 상품들이니참고하시길 바랍니다.

정현재 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.3세대 커버드콜이란 옵션 비중을 고정해 기초자산의 상승은 추종하면서도 분배금 수익을 확보하는 상품입니다.

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3세대 커버드콜의 정의는 무엇인가요?