미국주식 티커 soxs와 soxl의 괴리율은 왜 발생하나요?
반도체 상승장일 땐 soxl이 0.5퍼 높고 하락장일 땐 soxs가 0.5퍼이상 높고 그러던데 괴리율이 원래 그런건가요? 최소한 비슷해야하는데 왜 괴리율이 나타나는지 궁금합니다
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
SOXL은 반도체 대형주들로 구성되어 있고, 대형주 비율이 82%가 넘어 변동성 부분이 안정적입니다.
SOXS는 구성방식에서 차이가 있는데(숏포지션)요. 괴리율 부분에서 극단적으로 거래량이 많아지거나 없는 경우에 차이가 심해집니다.
안녕하세요. 홍성택 경제전문가입니다.
SOXL과 SOXS는 각각 반도체 섹터 상승과 하락을 추종하는 레버리지 ETF입니다. 이 두 ETF는 각각 반대되는 방향으로 움직이기 때문에 괴리율이 발생할 수 있습니다. 괴리율은 레버리지 ETF의 일일 수익률이 아닌 장기적인 수익률을 추측하는 것이기 때문에 상승장 또는 하락장에서는 예상과 다른 움직임이 발생할 수 있습니다. 레버리지 ETF는 일일 수익률을 추종하기 때문에 장기적인 투자에는 적합하지 않을 수 있습니다. 따라서 괴리율이 발생하는 이유는 ETF의 특성과 레버리지 효과 때문이며, 투자 시에는 이러한 특성을 고려하여 결정해야 합니다.
SOXS와 SOXL 같은 레버리지 ETF의 괴리율은 여러 요인에 의해 발생할 수 있습니다.
이 두 ETF는 각각 반도체 섹터의 3배 숏과 롱 포지션을 추종하며, 일일 리밸런싱 과정에서 시장 변동성과 거래 비용 등으로 인해 괴리율이 생길 수 있습니다.
특히, 상승장에서는 SOXL이 더 높은 수익률을 보일 수 있고, 하락장에서는 SOXS가 더 높은 수익률을 보일 수 있습니다.
이러한 괴리율은 레버리지 ETF의 특성상 발생하는 현상입니다.
안녕하세요. ETF의 괴리뷰이라는 것은 실제 추종해야 하는 값과 ETF 가격 사이의 오차를 말하는 것입니다
이러한 괴리율은 이론상으로는 없어야 정상이지만 실제 현실에서는 수요와 공급에 의해서 발생하기도 하고 운용사가 운용을 제대로 하지 못하면 지속적으로 발생하기도 합니다.
안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.
SOXL와 SOXS는 반도체 섹터에 대한 레버리지 ETF로 각각 상승과 하락을 3배로 추종합니다. 일일 재조정과 운영비용 그리고 유동성 차이로 인해 괴리율이 발생합니다. 이로 인해 반도체 상승장에서는 SOXL이 더 높게 하락장에서는 SOXS가 더 높게 움직일 수 있습니다.
안녕하세요. 이상열 경제전문가입니다.
SOXS와 SOXL은 Direxion에서 제공하는 레버리지 ETF로, SOXL은 반도체 섹터의 성과를 3배로 추종하고, SOXS는 반도체 섹터의 역방향 성과를 3배로 추종합니다.
이러한 레버리지 ETF는 특정 지수의 일일 성과를 목표로 하기 때문에, 괴리율(ETF의 실제 가격과 기초 자산의 이론적 가치 간의 차이)이 발생할 수 있는 몇 가지 이유가 있습니다.
일일 리밸런싱: SOXS와 SOXL은 일일 성과를 3배로 추종하기 위해 매일 리밸런싱을 합니다.
이 과정에서 거래 비용과 리밸런싱 비용이 발생하여 괴리율이 생길 수 있습니다.
복리 효과: 레버리지 ETF는 일일 성과를 기준으로 설계되어 장기적으로 보유할 경우 복리 효과로 인해 기초 지수와의 성과가 차이가 날 수 있습니다.
시장 유동성: ETF의 가격은 시장의 수요와 공급에 의해 결정됩니다.
유동성이 낮거나 거래량이 적을 경우 괴리율이 발생할 수 있습니다.
파생상품 사용: SOXS와 SOXL은 주로 선물, 옵션, 스왑 등의 파생상품을 사용하여 지수의 성과를 추종합니다.
파생상품의 가격 변동이나 거래 조건의 변화로 인해 괴리율이 발생할 수 있습니다.
운용비용: 레버리지 ETF는 일반 ETF보다 높은 운용비용이 발생합니다.
이러한 비용이 ETF의 가격에 반영되면서 괴리율이 생길 수 있습니다.