경제
자유로운풍뎅이41
비트코인 현물과 etf중 어느것이 더 나은 선택인가요?
개인이 비트코인을 선택할때 현물과 etf중에 어떤게 더 나은 선택일까요?
블랙록에서는 가격이 내려갈때 방어를 해주고 더 수익이 나게해주는
그런 etf 상품도 내놓을거라고 하던데요.
4개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 박성훈 경제전문가입니다.
제가 아는 한도에서 말씀드려볼께요 투자 참고만해주세요!
# 비트코인 현물과 현물 ETF의 차이
1. 현물 직접 매수
- 실제 비트코인 자산을 소유하며 거래소나 개인 지갑에 보관합니다.
- 24시간 거래가 가능하고 필요하면 외부로 전송할 수 있지만, 보안·분실 위험은 본인이 책임져야 합니다.
2. 현물 ETF
- 비트코인을 간접적으로 추종하는 증권으로, 실제 코인을 직접 갖는 것이 아니라 운용사가 관리하는 펀드 지분을 사는 방식입니다.
- 증권사 계좌에서 주식처럼 다루고 제도권 수탁으로 해킹·키 분실 위험이 줄어들지만, 미국 장 시간에만 거래 가능하고 연간 운용보수가 발생합니다.
※ 참고
- 국내 규제상 일반 증권사 앱에서 미국 비트코인 현물 ETF를 바로 매수할 수는 없고, 해외주식 계좌를 통해 접근해야 합니다.
- 세금 체계도 달라서 현물 ETF는 해외주식 양도소득세(22%), 직접 현물은 가상자산 소득세(20%) 기준이 적용됩니다.
# 블랙록의 하방 방어형 상품(버퍼 ETF)
- 블랙록 등이 선보이거나 준비 중인 방어형 상품(예: PBIT 등)은 비트코인 현물을 그대로 들고 있는 것이 아니라, 옵션과 국채를 결합해 하락 폭을 일정 부분 막아주는 대신, 상승할 때 먹을 수 있는 수익에 상한선(Cap)을 두는 구조입니다.
1. 장점: 비트코인이 폭락할 때 충격을 일부 흡수해 주므로 변동성에 취약한 투자자에게 마음의 안정을 줍니다.
2. 단점: 비트코인이 미친 듯이 폭등할 때 내 수익도 일정 구간 이상은 제한되며, 옵션을 운용하는 비용 때문에 수수료가 일반 ETF보다 비쌀 수 있습니다. "안전하게 덜 깨지고 싶다"면 좋지만, "비트코인의 폭발적 우상향 수익을 다 누리겠다"면 오히려 불리할 수 있습니다.
# 선택시 고려
1. 현물을 고려할 때：24시간 대응·자산을 직접 보관·전송하고 싶은 사람, 다만 보안 관리 부담을 감수할 수 있어야 함
2. 현물 ETF를 고려할 때：주식·ETF와 함께 한 곳에서 포트폴리오 관리하고 싶은 사람, 키 분실 걱정을 줄이고 싶은 사람
3. PBIT(출시된다면)：극단적 급락을 일부 완화하고 싶지만 큰 상승폭을 일부 포기해도 괜찮은 투자자용
안녕하세요. 박호현 경제전문가입니다.
비트코인 현물과 ETF는 투자 목적에 따라 선택하는 것이 좋습니다. 현물은 직접 보유해 자유롭게 거래할 수 있지만 거래소 보안과 보관에 신경써야 합니다. ETF는 증권계좌로 편리하게 투자할 수 있지만 운용보수와 상품 구조를 확인해야 합니다. 블랙록이 추진하는 하락 방어형 ETF는 손실을 일부 제한하는 대신 상승 수익에도 한도가 있을 수 있습니다. 원금이 보장되는 상품은 아니므로 보호 조건을 꼼꼼히 살펴봐야 합니다. 결국 비트코인 가격 상승에 적극적으로 투자하고 싶다면 현물이나 일반 현물 ETF를, 하락 위험을 일부 줄이는 것이 우선이라면 보호형 상품을 검토할 수 있습니다. 다만 국내 투자자는 해외 비트코인 ETF 거래 가능 여부와 관련 규정을 먼저 확인하는 것이 좋습니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
그냥 현물로 사시면 됩니다. 비트코인 현물 ETF는 개인이 투자하라고 만든 상품이 아니라 기관들때문에 있는 상품입니다. 미국의 금융기관들이나 자산운용사들은 비트코인을 직접 현물로 사는게 금지되어있기 때문입니다.
즉 개인은 오히려 비트코인 ETF로 사게 되면 세금이슈가 생기게 되므로 굳이 ETF로 살 이유도없고 오히려 증권거래수수료가 더 나가기 때문에 더더욱 할필요가 없습니다.
즉 개인은 그냥 평소에 쓰고 계신 가상자산거래소에서 비트코인을 직접 사시는게 낫고 현물 ETF로 살 이유자체가 없습니다. 더 수익이 나게 해주지도 않고 가격도 동일하게 가는것이지 가격이 내려간다고 블랙록이 방어하는게 아닙니다. ETF는 그냥 가격 비트코인과 동일하게 가는것이지 ETF를 블랙록이나 자산운용사가 방어한다고 생각하시는데 그런 상품이 아닙니다.안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
일단 지금의 상황이라면 비트코인 현물에 투자 보다는
차라리 ETF 잘 종목 선택해서 고르시는 것이 더 나을 것 같습니다.
가상화폐는 아직 하락장에서 벗어나지 못하고 있습니다.