레버리지 ETF가 비용이 매우 높다도 하던데 높은 비용의 웜인은 무엇인가요? 어떤 비용이 전가되길래 그엏개 뫂은 총 비용이 발생하는지 궁금합니다.
레버리지 ETF가 비용이 매우 높다도 하던데 높은 비용의 웜인은 무엇인가요? 어떤 비용이 전가되길래 그엏개 뫂은 총 비용이 발생하는지 궁금합니다.
안녕하세요. 경제전문가입니다.
레버리지 etf를 운용하는 운용사는 레버리지 etf 상품을 운용하기 위해서 대출을 일으켜야 합니다. 이 때 금리에 따라서 대출 이자비용이 결정되며 가산금리까지 합한다면 상당한 금액이 될 수 있습니다. 뿐만 아니라 운용수수료까지 발생하기 때문에 수수료가 높을 수 있습니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
레버리지 ETF는 특정 기초지수 또는 자산의 수익률에 2배 또는 3배로 노출되도록 설계된 ETF인데요. 예를 들어, 2배 레버리지 ETF는 기초지수의 일일 수익률이 1% 상승하면 해당 ETF의 순자산가치가 2% 상승하도록 운용됩니다.
그런데 이러한 레버리지 ETF는 일일 수익률을 추적하기 위해 파생상품과 금융공학적 전략을 사용합니다. 이 과정에서 매일 재조정되며, 재조정 비용이 발생하는 것이죠. 또한, 레버리지 ETF는 보통 선물계약을 이용하여 지수와의 레버리지 효과를 달성하는데, 선물 롤오버 비용과 관련된 추가 비용도 발생할 수 있어서, 레버리지 ETF는 일반적인 ETF보다 운용 비용이 높습니다.
안녕하세요. 윤지은 경제전문가입니다.
레버리지 etf는 일반 etf보다 높은 비용을 가지는 경향이 있습니다. 이는 파생상품 사용, 일일 리밸런싱, 그리고 복잡한 운용 전략 등으로 인해 발생하는 다양한 추가 비용 때문입니다. 예를 들어, 파생상품 거래 시 발생하는 거래 수수료와 이자 비용, 그리고 일일 리밸런싱 과정에서의 거래 비용 등이 포함됩니다. 이러한 비용들은 etf의 순자산가치(nav)에 반영되어 투자자에게 전가됩니다. 또한, 레버리지 etf는 일일 수익률을 추종하기 때문에 장기 보유 시 복리 효과로 인해 수익률이 예상과 다를 수 있습니다. 개인적으로는 단기적인 시장 움직임을 활용하려는 경우에만 레버리지 etf를 고려하는 것이 바람직하다고 생각합니다. 장기 투자에는 일반 etf나 다른 투자 수단을 고려하는 것이 좋습니다.
레버리지 ETF는 레버리지 자금을 조달하기 위해 주로 단기 금리를 기반으로 한 차입을 사용합니다. 이 과정에서 발생하는 비용이 5~12프로에 달할 수 있고 레버리지 배율이 높아질수록 이자비용은 더 올라가게 됩니다. 이외에도 복잡한 구조로 인한 관리비용, 롤오버비용 등이 발생합니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 레버리지 ETF 비용이 높은 이유에 대한 내용입니다.
이는 레버리지 ETF의 또 다른 단점으로 고비용 구조인 것으로
이는 매일 주가변동에 따라서 주식 비중을 조정해야 하기 때문에
거래 비용이 많이 발생하고 그래서 고비용 구조가 되는 것입니다.
안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
레버리지 ETF는 기초 자산의 일별 수익률을 추적하기 위해 빈번한 거래가 필요합니다. 이러한 잦은 거래는 높은 거래 비용을 발생시키며, 이는 ETF의 총 비용에 영향을 미칩니다. 특히, 시장 변동성이 큰 경우 거래 빈도가 더욱 증가하여 거래 비용이 상승할 수 있습니다. 레버리지 ETF는 목표 수익률을 달성하기 위해 차입을 활용합니다. 차입에 대한 이자 비용은 ETF의 총 비용에 포함됩니다. 금리 상승은 차입 비용을 증가시켜 레버리지 ETF의 비용을 더욱 높일 수 있습니다. 레버리지 ETF는 복잡한 운용 전략을 필요로 하므로 일반 ETF보다 운용 보수가 높은 경향이 있습니다. 특히, 액티브 레버리지 ETF의 경우 더욱 높은 운용 보수가 부과될 수 있습니다.
안녕하세요. 이대길 경제전문가입니다.
레버리지 ETF의 높은 비용은 파생상품 운용과 일일 리밸런싱에 따른 거래비용이 주된 원인입니다.
일일 목표 수익률을 맞추기 위해 지속적인 매매와 금융비용이 발생하며, 이는 모두 투자자에게 전가됩니다.
특히 변동성이 큰 시장에서는 수익률 왜곡과 손실 누적 현상까지 겹쳐 실질 비용이 더 커집니다.
결국 레버리지 ETF는 단기 투자에는 적합하지만 장기 보유 시 고비용 구조로 손실 위험이 커집니다안녕하세요. 이종우 경제전문가입니다.
레러리지 ETF의 경우 수익률을 보통 2~3배로 추종하기 위하여 일반적으로 파생상품 선물이나 옵션을 활용 합니다.
이 과정에서 운영사는 파생상품 운용 수수료, 리벨런싱 비용, 차입비용과 같은 금융비용등이 발생하고 투자자들에게 나중에 모두 이 비용이 전가 됩니다.
답변이 도움이 되셨기를 바랍니다.