VIX 지수는 어떻게 산출이 되는지 궁금합니다.

Question

VIX지수(Volatility Index)는 시카고 옵션거래소에 상장된 S&P 500 지수옵션의 향후 30일간의 변동성에 대한 시장의 기대를 나타내는 지수로, 증시 지수와는 반대로 움직이는 특징이 있다고 하는데요.

이러한 VIX 지수는 어떻게 산출이 되는지 궁금합니다.

Answer 1

안녕하세요. 강성훈 경제전문가입니다.

VIX 지수는 S&P 500지수의 옵션 가격에 기초하여 계산됩니다. 옵션의 가격은 시장에서의 리스크를 의미합니다. 투자자들은 옵션을 통해 자산을 보호하고자 하는데, VIX는 이를 이용해 풋옵션과 콜옵션 가격을 가중평균하여 산출합니다!