지수 추종 펀드마다 수익률 차이가 나는 원인은 무엇인가요?

Question

일반 펀드부터 ETF까지 특정 지수를 추종하는 상품들이 굉장히 많습니다. 그런데 펀드의 수익률과 벤치마크를 비교하면 차이가 생각보다 큰 경우가 꽤 있는데, 지수 추종 펀드마다 수익률 차이가 나는 원인은 무엇인가요?

Answer 1

안녕하세요. 신동진 경제전문가입니다.

동일한 지수를 추종하는 펀드마다 수익률 차이가 발생하는 이유는 구성 종목의 비율 때문입니다.

Answer 2

안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.

• 그 이유는 각 자산운용사의 능력별로 차이가 있고 수수료가 다르기 때문에 그 결과로

  수익률에 차이가 생기는 것입니다

• 또한 같은 지수를 추종하더라도 상세하게 들여다 보면 각 ETF별로 차이점이 있는 상품들이

  많기에 차이가 나는 경우가 있습니다

• 대표적으로 환헷지 상품이나 TR상품들에 차이가 있습니다.

감사합니다.

Answer 3

안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.

각 지수추종펀드마다 운영하는 종목 등의

약간의 차이도 있고 더불어서 운용보수 등

수수료도 일정 부분 차이가 나며 거래량, 괴리율 등에 따라서

이에 따라서 수익율이 어느정도 차이가 날 수도 있는 것입니다.

Answer 4

안녕하세요. 경제전문가입니다.

벤치마크 수익율과 추종펀드의 수익율이 다른 이유는 추종펀드는 벤치마크하는 지수에 있는 모든

종목을 똑같이 구입할 수 없기 때문입니다.

코스피 추종 펀드가 코스피에 상장된 모든 종목을담을 수 없는 것처럼 벤치마킹이 되는 시장과

완전히 똑같을 수는 없습니다.

Answer 5

안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.

지수 추종 펀드 간 수익률 차이는 여러 가지 이유로 발생할 수 있습니다. 우선 운용 비용이 다른데 펀드마다 수수료나 관리 비용이 다르기 때문에 이 차이가 수익률에 영향을 줍니다. 그리고 추종 방식에 따라 차이가 나는데 어떤 펀드는 지수를 정확히 추종하지 못해 오차가 발생할 수 있습니다. 재투자 방식이나 리밸런싱 빈도 등이 달라 자산을 매매하는 시점에 수익률에 차이가 생길 수 있습니다.

Answer 6

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

질문해주신 지수 추종 펀드마다 수익률 차이가 나는 원인에 대한 내용입니다.

종종 같은 지수를 추종하는 펀드여도 수익률 차이를 볼 수 있는데

이는 어떤 펀드는 환헷지를 해둔 펀드가 있고

다른 펀드는 하지 않은 펀드가 있는 등 몇 가지 차이점이 있기 때문입니다.

Answer 7

지수 추종 펀드마다 수익률 차이가 나는 이유는 여러 가지입니다.

첫째, 운용 방식에 차이가 있어 지수를 정확히 복제하지 않고 일부 종목에 비중을 다르게 두는 경우가 있습니다.

둘째, 운영 비용(수수료 등)이 수익률에 영향을 줍니다.

셋째, 지수를 완전히 따라가지 못하는 추종 오차가 발생할 수 있습니다.

넷째, 배당금 재투자 시점에 따라 수익률 차이가 생길 수 있습니다.

다섯째, 해외 지수의 경우 환율 변동이 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다.

Answer 8

안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.

지수 추종 펀드가 특정 지수랑의 수익률 차이를 트래킹에러라고 하는데요 이게 약간은 어쩔수 없습니다

아시다시피 전종목을 살수는 없고 대표적인 종목 여러개로 지수를 추종하니까 지수랑 수익률 괴리는 조금 나는게 정상인거 같습니다 펀드마다 종목 구성이 틀리고 비중이 틀리니 펀드마다 수익률이 틀린것도 당연하죠

근데 수익률 차이가 크다면 해당 펀드매니저가 운용을 잘 못하는거라고 할 수 있을거 같습니다

그럼 오늘도 좋은 하루 되세요!!

Answer 9

안녕하세요. 조유성 전문가입니다.

✅️ 같은 지수를 추종하는 펀드라도 추적오차가 있고, 펀드, ETF 마다 보수율이 다르기 때문에 수익률 차이가 나는 것입니다.