주식시장에서 네마녀의 날에는 왜이렇게 변동성이 큰건가요?
안녕하세요
주식시장에서 보면, 특히나 네마녀의 날이라고 불리는 날에는
나스닥이나 S&P등 지수들의 등락폭이 엄청난데요
왜 특정 이 날에 지수들의 등락폭이 큰건가요?
네 마녀의 날은 주식시장에서 주가지수 선물, 주가지수 옵션, 개별 주식 선물, 개별 주식 옵션 네 가지 금융 상품 만기일이 겹치는 날입니다.
이 날에는 많은 투자자들이 만기 전에 포지션을 정리하거나 계속 유지하기 때문에 거래량이 급증합니다.
거래량이 많아지면 매수와 매도 힘겨루기로 지수 등락폭이 크게 변동합니다.
안녕하세요.
그건 무려 4개의 파생상품의 만기가 겹쳐서 그렇습니다. 주가지수 선물/옵션, 개별 주식 선물/옵션 이 4가지의 만기가 겹치는 날이라 이래저래 변동이 심합니다.
항간에는 변동이 심하다를 하락한다고 받아들이고 해서 무조건 안좋다고 하는데, 꼭 하락하는 것만은 아닙니다.
감사합니다.
네마녀의 날은 미국 주식시장에서 10월의 마지막 주 수요일을 가리키는 용어로, 주식시장에서 변동성이 크게 나타나는 날로 알려져 있습니다. 이는 역사적으로 1929년 뉴욕증시 대폭락이 발생한 날이기 때문에 발생한 용어입니다. 이후에도 1987년의 블랙먼데이와 같은 대폭락 사건이 발생한 날로 유명하기 때문에 투자자들이 이에 대한 두려움을 가지고 있어서 변동성이 크게 나타나는 것으로 생각됩니다.
✅️ 네 마녀의 날은 선물, 옵션의 만기가 겹치는 날이기 때문에 그만큼 각자의 이익을 추구하는 투자자의 이해관계에 비춰봤을 때 변동성이 클 수밖에 없는 것이 됩니다.
네마녀의날은 주가지수 선물과 옵션,개별 주식 선물과 옵션 등 네 가지 파생상품 만기일이 겹치는 날입니다. 3 · 6 · 9 · 12월 둘째 목요일에 발생합니다. 이날은 주가가 막판에 요동칠 때가 많아 "마녀(파생상품)가 심술을 부린다"는 뜻으로 "네 마녀의 날"이라 부르기도 합니다. 쿼드러플 위칭데이에는 파생상품과 관련해 숨어있던 현물 주식 매매가 정리매물로 시장에 쏟아져 나오면서 예상하기 힘든 주가 움직임을 나타냅니다. 예를 들어 현.선물간 가격 차를 이용한 매수차익잔고나 매도차익잔고 물량이 시장에 나오면서 예상치 못한 주가 급등락을 불러옵니다. 따라서 만기일 근처에서는 주가의 변동성이 더 커질 가능성이 높습니다. 미국에서는 2002년 12월부터 "트리플 위칭데이"에서 "쿼드러플 위칭데이"로 변경됐습니다. 우리나라도 2008년 4월까지는 트리플 위칭데이였으나 2008년 5월 개별주식선물이 도입돼 2008년 6월 12일 첫번째 쿼드러플 위칭데이를 맞았습니다.
네 마녀의 날은 주가지수 선물과 옵션,개별 주식 선물과 옵션 등 네 가지의 파생상품 만기일이 겹치는 날입니다. 주요 파생상품의 만기일이 겹침으로써 변동성이 매우 심해져 주식시장에 큰 영향을 미치게 됩니다.
네 마녀의 날에는 파생상품 만기일이기 떄문에 청산 등이 이루어질 수 있고 포지션을 정리하는 등의 움직임에 따라서 등락폭이 큰 것입니다.
안녕하세요
네마녀의날이라고 불리우는 이유자체가 방향을 알기 어려운 심한 변동성 장세 탓이 큽니다.
이날은 선물과 옵션의 만기가 하루에 쏠리는날로 종잡기 어려울 정도의 변동성이 나타나게 됩니다.
이는 만기 금액에 따라 옵션과 선물의 수익이 결정나기 때문에 마지막 금액이 중요해서 마지막에
마지막까지 쩐의전쟁이 나타나는 것입니다.
감사합니다.
