안녕하세요. 박성훈 경제전문가입니다.
제가 아는 한도에서 말씀드려볼께요 투자 고려만해주세요!
물론 심하긴 하고 한국장이 변동성이 크기도 하지만 오늘 하락은 전 세계 공통으로 터진 문제라 국장만의 탓은 아니고 다만 반도체 비중이 너무 커서 더 크게 맞은 것이고 장기적으로는 여전히 기회가 있으니 전부 포기할 필요는 없을 것 같습니다.
# 하락 이유
1. 미국 장기국채 금리 급등: 30년물이 5.3% 넘어 2007년 이후 최고치로 미래 이익 가치가 크게 깎여 성장주·반도체가 제일 타격받음
2. 미국서 먼저 빠짐: 마이크론 -7%, SK하이닉스 ADR -9%, 필라델피아 반도체지수 -5% 등 글로벌 동반 하락
3. 유가·인플레 불안: 중동 긴장으로 유가 오르며 금리 더 오를 우려 커짐
4. 이번 주 엔비디아 실적 앞두고: 불확실성에 미리 팔아치우는 심리 겹친 것으로 보입니다
# 국장의 취약성
- 시장 구조: 외국인·기관이 한번에 대량 매도하면 유동성 많아도 변동성이 극도로 커짐
- 업종 집중: 코스피 시총의 30% 이상이 반도체라 하나가 흔들리면 전체가 같이 흔들림
- 선반영: 미래 기대가 많이 붙어있던 만큼, 안 좋은 소식에 후폭풍도 그만큼 큽니다.
# 정리해보면
국장 자체의 취약성도 있지만 반도체 집중+금리 충격이 겹친 것으로 예상됩니다.